401k養老金計劃概念股

① 什麼是「美國401（k）計劃」

401k計劃也稱401K條款，401k計劃始於20世紀80年代初，是一種由雇員、僱主共同繳費建立起來的完全基金式的養老保險制度，是指美國1978年《國內稅收法》新增的第401條k項條款的規定，1979年得到法律認可，1981年又追加了實施規則，20世紀90年代迅速發展，逐漸取代了傳統的社會保障體系，成為美國諸多僱主首選的社會保障計劃。適用於私人盈利性公司。

企業年金
美國401K是企業年金。美國的養老金分為兩個部分，一部分是國家層面的社會保險金，相當於中國的養老保險，保證就業者退休之後的基本的養老生活。另一部分是企業的養老金計劃，401K計劃僅是其中重要組成部分，相當於中國的企業年金計劃。把美國的401K計劃等同於中國的養老金，則是不嚴謹的說法。
按該計劃，企業為員工設立專門的401K賬戶，員工每月從其工資中拿出一定比例的資金存入養老金賬戶，而企業一般也按一定的比例（不能超過員工存入的數額）往這一賬戶存入相應資金。與此同時，企業向員工提供3到4種不同的證券組合投資計劃。員工可任選一種進行投資。員工退休時，可以選擇一次性領取、分期領取和轉為存款等方式使用。

401K退休計劃
401k退休計劃不是全民福利計劃，401k退休計劃是美國在1980年代對私人企業退休金制度改革的產物，這一退休計劃取代了過去由僱主一方單獨為雇員提供退休福利的局面，形成了僱主與雇員共同負擔退休福利的格局。因401k退休計劃涉及到退休投資延稅的問題，稅務局專門制定條例，相關內容在401k部分，因此這一退休計劃也被稱之為401k退休計劃。該計劃是美國最為普遍的就業人員退休計劃，該計劃的受惠者主要是私人企業的雇員，2011年美國60%接近退休年齡的家庭擁有401k退休計劃。
401k退休計劃無疑是美國私人企業為員工提供的一種退休福利，但它既不是普及到私營企業每一個人的退休福利計劃，也不是政府主導的全民社會福利計劃。2008年美國退休老人能夠領取到退休金（包括401k退休計劃）的人數只佔退休老人總數的34.2%。社會保險金仍是大多數美國人退休後最主要的收入來源，而401k退休計劃起到了相當大的輔助作用。不過在美國進入「嬰兒潮」時代退休高峰後，401k退休計劃在老人退休後的收入來源上將起到更大作用，因為他們是401k退休計劃推行後最早的受益者。

退休金制度
私企放棄「大鍋飯」式員工退休金制度。過去，美國不少私人企業採取「大鍋飯」式員工退休金制度，特別是有工會組織的行業比較傾向這種退休體系，在這種體系下員工的所有退休金都由僱主來承擔。1978年，美國私人公司41%的人員參與這種退休福利體系，2008年參與這種退休體系的私人公司人員比例下降到21%。這種退休福利對員工有利，但卻加重了僱主的經濟負擔，不利於企業的發展和擴張。
在一些大的行業，工會組織力量強大，可以代表雇員的利益向僱主施壓，雇員的福利權益也受到相應的保護。在美國私人公司中，有工會的行業受僱人員的退休金比無工會行業受僱人員要好得多，也更有保障。參加工會的員工79%有退休福利，未參加工會的員工只有44%有退休福利。參加工會的員工70%享受福利式退休金待遇，未參加工會的員工只有16%享受福利式退休金待遇。但由於工會組織的式微，加上401k退休計劃的推出，更多的美國企業放棄了由僱主對雇員退休福利全包的做法，而改向僱主和雇員共同出資合建退休福利的道路。

資金投入
401k退休計劃現已成為美國私人公司最主要的員工退休計劃，員工如果離開公司，這筆錢歸員工個人所有。如果員工在一家公司工作到退休，他工作期間所積累下的這些錢就是他的退休金，到59歲半就可以從退休賬戶領取這筆錢。由於稅務上的原因，這種退休金人們一般不會一次全部領出來，而是逐年領取以避免交稅。僱主和雇員投入到401k退休賬戶所有錢都不需要報稅，只有雇員在規定年齡領取時才算收入需要申報個人所得稅。私人企業工作的員工退休後，企業將不再承擔其退休金的支出，這樣可以有效減少企業的人力資源成本。
企業如果為雇員提供401k退休計劃，雇員是自動加入這一計劃，但雇員也可以選擇不加入。僱主和雇員每個月按照規定比例將資金投放到退休賬戶上，這些投資當年不必繳納個人所得稅。雇員在59歲半時可以開始從退休賬戶上提取退休金，按照每年的收入狀況來繳納個人所得稅。
在每個月投入多少資金上，401k退休計劃對私營企業的雇員而言具有彈性。雇員可依據自己的家庭經濟情況，每月將收入的一定比例放到計劃中。月收入5000美元的人，如果在退休計劃中投入10%，就是500美元，一年投入到退休計劃中的資金可達6000美元。但個人每年投入401k退休計劃中的錢，國稅局是有上限的，2010年的上限是16500美元。如果一個人的年齡達到50歲，401k退休計劃每年還可以再增加5500美元，這樣投入退休計劃中的資金每年可為22000美元。因為投入退休計劃中的資金享受延遲付稅的優惠，對於收入較高的人而言，把錢投入到退休賬戶上也是一種避稅的方式。
通常情況下，僱主投入到雇員401k退休計劃中的資金為雇員年收入的3%。國稅局規定僱主在雇員401k退休計劃投入資金的上限是雇員年收入的6%，這種限制的目的是為了保證政府的稅收不至於流失太多。
按照稅法上的規定，一個年薪10萬美元、年齡在50歲的人，如果他是按照個人投入資金上限來考慮，他可以投入16500美元。到了50歲，可以再加上5500美元，合計為22000美元。僱主按6%的最高比例可投入資金6000美元。一年下來這位雇員的401k退休計劃現金就有了28000美元。如果按照65歲退休，即使在50歲時按照此比例在401k退休計劃中投入資金，15年中投入的資金不算投資收益，本金合計為42萬美元。
上面談的是按照稅前收入僱主和雇員每年投入到401k退休計劃中的資金額度，如果雇員經濟充裕，不為日常家庭生活所困，可以多投錢到401k退休計劃，但超過限額的投入是要交稅的。而交了稅也不是想放多少錢就放多少錢，這里也有限額。一個人每年投入到401k退休計劃中資金的最高額度是49000美元。

② 養老金入市對A股有什麼影響

美國401K計劃是美國養老金計劃的重要組成部分，我國的養老金入市部分借鑒了美國的401K計劃。我們可以通過美國401K計劃對美股的影響，來借鑒參考其對A股市場的影響。

廣發證券(17.050,-0.16,-0.93%)研報中提到，美國401K計劃在推出、推廣期都對股市產生過明顯的事件性影響。利好401K計劃的法案獲得通過或者相關有利事件發生時，市場大概率會迎來一波上漲行情：

長期來看，隨著以401K計劃為代表的美國養老金等長期資金持續流入股市，美國資本市場的投資者結構發生了深刻的變化。

對於行業配置，廣發證券推薦：價值（銀行、化工）和成長（公用事業、傳媒、計算機）兼顧。從持倉分布來看，社保基金配置價值股（銀行、化工）和成長股（公用事業、傳媒、計算機）的規模均較高，在行業風格上沒有非常明顯的（價值/成長）傾向；從行業的持倉市值佔比來看，各行業的持倉市值占行業市值比均不足1%，社保基金持倉對於行業層面的影響也不大。

③ 401k為什麼是退休金，出處是什麼

當您終於在美國的大公司找到了一份正式的工作，甭說有多麼開心了！工作一段時間之後，突然有一天，您會收到公司給您的一些表格，讓您填，說是什麼退休計劃之類。無論您們公司給它取的什麼名字，它大概應該是一種從您的工資中扣除一部分作為將來使用的退休金計劃。英文中被稱為「401 (K) salary rection plan」，401（K）這一名稱是來自於聯邦稅務局的稅務條款，因此，這種退休計劃被簡稱為「401（K）計劃」即是由盈利的公司設立的一種「合格的退休計劃」。

比起IRA而言，401（K）計劃要優越得多，首先，您可以多存入一些退休金。以目前（1996年）的規定而言，它允許您每年從工資中存入的最高額是$9,500。這一大筆錢可以享受聯邦政府抵稅和延稅的稅務優惠。

其次，您存入的退休金是從工資里自動扣除的，非常方便，使您不至於輕易中斷儲蓄，可以半強制性地為您的退休而奠定堅實的基礎。

第三，絕大部分公司都會給雇員一定比例的退休金補貼，具體的數目是依據您存入的數目而定（例如根據您存入數目的百分之五十）。這一點非常實惠，對您的退休計劃具有舉足輕重的作用。例如：您剛剛參加工作，工資還不高，僅僅有能力存入您工資的8%，結果如下：

若存入401（K）8% 若不存入

總收入為 $30,000 $30,000

您決定存入8%， --$2,400

應納稅的總收入 $27,600 $30,000

應納各種稅 --$6,320 --$7,112

您實際拿回家 $21,281 $22,889

若公司補貼您存入量之50% $1,200

您的401（K）計劃共有 $3,600

當您仔細分析這個例子之後，您可以算出：您僅僅少拿回家一千六百零八美元（$22,889-$21,281=$1,608），然而，您卻存入401（K）計劃三千六百美元。如果從投資者的立場出發，您也可以這么思考：一旦您投資$2,400，立即就掙到了50%的回報，變成$3,600，並且還要享受延稅的稅務優惠，再拿去掙復合利息呢！如此投資下去幾十年之後，您將會有一筆驚人的退休金。所以，寧願千方百計地從其它方面省一點錢，也要最充分地利用401（K）計劃的優越性。

第四，如同IRA一樣，401（K）計劃也可以「轉戶（rollover）」或「轉帳（transfer）」，這樣，您投資的收入就會隨同您轉換工作而「轉戶」。不過，此時您必須注意您們公司的規定，看看需要為該公司服務多少年以後，您才可以帶走公司給您的401（K）計劃補貼部分[聯邦稅務局（IRS）要求您參加401（K）計劃五至七年以後，方可擁有公司的補貼部分，但有的公司則允許減少幾年服務期。]。

第五，比IRA更優越的是，當您急需用錢時（如買房子，供子女上大學，等等），您還可以從您自己的401（K）計劃里貸款。各個公司自己規定了具體的貸款比例，但一般可以貸到您的401（K）計劃總額的一半。若您的401（K）計劃有二十萬美元，您可以貸款十萬美元。當然，如同一般的銀行貸款，您必須為401（K）計劃的貸款而支付利息。有意思的是，您是給您自己的401（K）計劃支付利息，您並不吃虧。

正是因為以上種種優越性，難怪許多公司都把自己的401（K）計劃作為該公司最主要的雇員福利之一來吸引人才。

為了使您的401（K）能夠最充分地發揮其潛力，簡而言之，您的注意事項如下：

1）加入得越早越好；

2）投資得越多越好；

3）您親自設計與控制401（K）的投資方向，不必偏聽偏信；

4）投資必須追求最大的增值潛力，盡量在股票上投資；

5）使投資適當多元化，投資於不同類型的股票；

6）根據經濟大環境的改變而相應地調整自己的投資組合；

7）關注投資市場的行情，熟悉金融界的術語；

8）直接和間接地利用專業的財務管理人才。

這「八項注意」一定可以保障您的401（K）穩操勝券。

④ 401K計劃的存在問題

盡管401計劃獲得了極大的成功，但也面臨著一些問題。
（一）401k計劃的發展速度開始減緩。一版是因為加權入401K計劃的年輕人也越來越少，他們正在支付高額的大學貸款、信用卡債務，並將多餘的現金投入房產市場。二是由於最初加入計劃的「嬰兒潮」一代人已經進入領取期，大多數人將會在退休時取消401k賬戶。
（二）雇員承擔了過重的風險。根據制度設計，401k計劃的投資運營風險完全由雇員承擔，一旦投資失敗會導致難以挽回的損失。以安然事件為例，由於其員工401k計劃中相當大一部分投資於安然公司股票，且出售受到限制，安然公司的倒閉導致2萬多安然員工養老金損失達20多億美元。前幾年資本市場不景氣也導致美國養老金資產大幅縮水，給雇員個人賬戶帶來較大損失。通過融合DB和DC計劃各自優點而出現的混合型計劃在美國發展迅速。
（三）養老的目的難以完全實現。401k計劃養老金的領取由雇員自己決定，他們多選擇一次性領取，難以保證該養老資金在退休後合理使用。

⑤ 401K計劃的運營投資

401k計劃運營來的參與者包括：自
⑴發起人，通常是僱主；
⑵受託人，由企業成立養老金理事會或選擇專業金融機構；
⑶賬戶管理人，通常是金融機構；
⑷投資管理人，通常是金融機構；
⑸託管人，通常是銀行；
⑹其他咨詢公司、會計機構等。其中，扮演主要角色的是共同基金、壽險公司、銀行和證券公司等金融機構。
401k計劃資金可以投資於股票、基金、年金保險、債券、專項定期存款等金融產品，雇員可以自主選擇養老金的投資方式。與DB（給付確定型）計劃相反，其投資風險由雇員承擔。通常，美國大公司的雇員更願意購買自己公司的股票。

⑥ 什麼是「401K中國」計劃。

小資料：什來么是401k計劃

自401k計劃也稱401K條款，401k計劃始於20世紀80年代初，是一種由雇員、僱主共同繳費建立起來的完全基金式的養老保險制度，是指美國1978年《國內稅收法》新增的第401條k項條款的規定，1979年得到法律認可，1981年又追加了實施規則，20世紀90年代迅速發展，逐漸取代了傳統的社會保障體系，成為美國諸多僱主首選的社會保障計劃。適用於私人盈利性公司。

401k計劃是一種繳費確定型(DC)計劃，實行個人賬戶積累制，其建立需符合一定條件。401k計劃由雇員和僱主共同繳費，繳費和投資收益免稅，只在領取時徵收個人所得稅。雇員退休後養老金的領取金額取決於繳費的多少和投資收益狀況。401k計劃養老金領取條件是：年滿59.5歲；死亡或永久喪失工作能力；發生大於年收入7.5%的醫療費用；55歲以後離職、下崗、被解僱或提前退休。一旦提前取款，將被徵收懲罰性稅款，但允許借款和困難取款。