410k養老金

Ⅰ 遼寧「中人」過渡期養老金怎麼算

遼寧「中人」過渡期養老金怎麼算？

改革前工作、改革後退休的「中人」占我省機關事業單位養老保險改革的絕大多數，這類人群在10年過渡期間養老金該如何計算?養老金調整與在職人員同步還是與企業退休職工同步?針對改革中的焦點問題，下面是我帶來的遼寧「中人」過渡期養老金怎麼算，希望對你有幫助。

10年過渡期養老金具體演算法?

政策規定，2014年10月1日前參加工作、改革後退休且繳費年限(含視同繳費年限)累計滿15年的人員被稱為「中人」。依照平穩過渡原則，在發給基礎養老金和個人賬戶養老金的基礎上，再依據視同繳費年限長短發給過渡性養老金。改革設立了10年過渡期，過渡期內「中人」退休實行新老待遇計發辦法對比，保低限高。

具體為：新辦法(含職業年金待遇)計發待遇低於老辦法的，按老辦法標准發放;高於老辦法標準的，超出部分，第一年退休的人員(2014年10月1日至2015年12月31日)發放超出部分的10%，第二年退休的人員(2016年1月1日至2016年12月31日)發放20%，依此類推，到過渡期末年退休的人員(2024年1月1日至2024年9月30日)發放超出部分的100%。

舉例說明：

王先生為處級幹部，改革前同級別退休人員養老金為4000元/月，他在2017年退休，含視同繳費年限繳費滿15年，那麼他的養老金就將按照新方法計算。假設按新方法計算後他的養老金為3700元/月(含職業年金)，低於4000元，那麼就向4000元看起，實發給他4000元/月。假設按照新方法計算後他的養老金為4500元/月(含職業年金)，高於老辦法500元，那麼高出的部分就按照「限高」來執行。他退休時間為2017年，是第三年，應發超出部分的30%，也就是150元(500×30%=150)，所以他的養老金就為4150元/月。

這一對比政策執行至2024年9月30日，在這一時間點後退休的人群，就完全按照新辦法計算養老金了，不再與老辦法進行對比。

所有「中人」都涉及到過渡期嗎?

在劃分「新人」和「中人」時以2014年10月1日是否參加工作為界限。也就是說，所有在2014年10月1日前參加工作、改革後退休且繳費滿15年的均為「中人」。「中人」退休設置10年過渡期，在2024年9月30日後辦理退休的「中人」不再享過渡期待遇，而是直接執行與「新人」相同的養老金計發辦法。

如陳先生今年45歲，1995年成為公務員，為本次改革中的「中人」。以男性現退休年齡60歲計算，陳先生離退休還有15年，超出了過渡期的10年時間。因此，雖然陳先生也是「中人」，但在其退休時就不再與老辦法進行對比，直接按照新辦法計發養老金。

養老金何時以何頻率調整?

在此次改革前，機關事業單位退休人員的工資與在職人員同步調整。而此次改革顯示，退休人員與在職人員工資調整未必同步了。本次改革意見規定，退休人員養老金將根據職工工資增長和物價變動等情況調整，也就是說，機關事業單位退休人員養老金將以在職人員為參照，或與企業退休人員養老金同步調整。

並軌後退休待遇會受什麼影響?

方案明確表示，要公平與效率相結合，既體現國民收入再分配更加註重公平的要求，又體現工作人員之間貢獻大小差別，建立待遇與繳費掛鉤機制，多繳多得、長繳多得，提高單位和職工參保繳費積極性。

打破原來養老金僅與級別掛鉤的情況。按照新辦法，養老金計算公式與上一年度在崗職工月平均工資、個人繳費年限、個人賬戶金額有著密切關系。在未來養老金調整時，繳費年限也將作為重要參數，體現多繳多得的原則。

拓展閱讀

固定退休金計劃和固定繳款計劃 是二種當今社會最為流行的養老基金。在固定退休金計劃中，退休金通過某種方式固定下來（如一定比例的期末薪金）。該計劃的發起人對退休金做出承諾，並把該承諾的負擔作為一項負債。在固定繳款計劃中，發起人規定該計劃定期的繳款，其最終的退休金取決於個人退休時所累積 的繳款，個人（而非發起人）承擔繳款投資是否得到高額的退休金的風險。

固定繳款養老金計劃

定義：養老金固定繳款計劃（Defined Contribution Plan）是指一種養老金計劃，每個員工有獨立的退休賬戶，僱主和員工單獨或共同向該賬戶以確定方式按期繳款，同時，賬戶基金通過適當投資方式保值增值。退休後個人受益均從該賬戶提取，提完為止。因此，這類養老金計劃的退休金額和員工的工齡、職位沒有直接關系，而取決於退休賬戶的餘款額，但該養老金計劃對員工無需支付罰款提取資金的時間及形式有限制。

養老金固定收益計劃：

定義：養老金固定收益計劃（Defined Benefit Plan）是指僱主支持的養老金計劃，員工退休、或喪失就業能力後可按工齡、職位等因素，確定一個固定的（可按通貨膨脹率調整）退休津貼數額，通常按月發放直至受益人去世。這類養老金計劃對員工無需支付罰款提取資金的時間及形式有限制。

區別：

固定退休金計劃與固定繳款計劃的本質區別在於：在固定退休金計劃中發起人承擔與所承諾的退休金相關的風險；而在固定繳款計劃中，受益人承擔該風險

一：養老金固定收益計劃：背景和投資環境

固定收益計劃是美國運通公司於1928年首次創建的，從年份上看也算是歷史悠久。現在，固定收益計劃的足跡遍布全球，雖然近年來對固定繳款計劃的建立也在快速增長。僅在美國，截至2000年年底，固定收益計劃的資產就已達到2.5萬億美元，然而按照計劃參與人的人數和資產總數，固定繳款計劃卻在美國占據主流。在美國，固定繳款計劃的快速增長主要得益於公司部門的401（k）養老金計劃的設立。在英國，考慮到截至2001年有近4/5的私營企業使用固定收益計劃，因此該種計劃傳統意義上占據英國養老計劃的主導地位；然而，對新成員採用固定收益計劃的公司數目卻從2002年的56%跌至2004年的38%（莎拉-維齊在他的文章中引用了默瑟人力資源咨詢公司的研究報告《吸引力褪色：少有英國公司如今仍然為新成員購買固定收益計劃》，《養老金和投資》，2004.9.20，第40頁。）。固定繳款計劃在歐洲的其他國家已被廣泛接受，但固定收益計劃仍然是養老金計劃的基石。日本的私人養老金主要是固定收益計劃，雖然這些企業現在也提供現金平衡計劃和固定繳款計劃。

養老金資產主要為支付養老金提供資金。因此一項養老金計劃的投資業績，應該由其資產充足率來決定，這項資產充足率主要受養老金負債的影響，雖然也另外有一套完整的投資保險評判標准。理解養老金支付對管理人合理設置投資政策至關重要。

計劃精算師通常是一名主要從事養老金支付估算的數學家。除了養老金的固定支出外，負債的估算還包括未來項目的人事變動、工資和薪金的增長幅度、成員提前退休的比率、合適的生命周期表和其他因素。計劃精算師的工作為計劃出資者提供了一下幾項關鍵的信息。

首先，精算師會確定計劃的負債規模和怎樣計算投資組合資產已有規模的現值。計劃資產價值及其負債的現值之間的關系被稱為（養老金的）資金積累狀況（fundedstatus）。在完全保障養老金計劃（fullyfundedplan）中，基金資產負債的比率為100%或更大（即盈虧狀況在100%或更大）。養老金盈餘（pensionsurplus）等於養老金基金資產的市值減去其負債的現值。在資金不足的養老金計劃（underfundedplan）中，這個比率則小於100%。

養老金計劃中有三項關於負債的基本概念：

-累積給付義務。累積給付義務（ABO）是指根據現有的工資水平（不考慮未來工資和薪金增長的影響），假設計劃即刻終止，將到此刻為止的應支付的所有退休金折算至本日［累積服務年限（accumulatedservice）］的現值。

-預期結付義務。預期結付義務（PBO）和ABO計算方式相同，但它考慮到未來薪資水準，退休時以未來薪資水準為基礎，將特定截止日的應支付的所有退休金，折算成該特定日的現值。因此PBO受薪資增長的影響，適用於不打算結束固定收益計劃的成長型公司。盈虧狀態通常是依據PBO計算的。

-未來總負債。在判斷養老金基金負債的方法中，未來總負債是最易理解但是最不確定的一種。未來總負債可以視為累積和計劃所要執行的養老金給付的現值，包括未來計劃的薪資增長。這種財務概念可以作為設定投資政策的基礎。

一個精算師的工作還包括確定退休員工和在職員工之間的計劃負債缺口。這種缺口會反映在兩個重要的方面：

-由於退休員工現在需要立即支付養老金，因此這部分人群的數目越大，每月基金的現金流出量也就越大，從而要求基金具有更高的流動性。這部分與退休員工相關的基金負債即是退休員工養老金負債（retired-lives）；而與在職員工相關的負債則是在職員工養老金負債（active-lives）。

-由於同一張生命周期表對在職員工和退休員工都適用，一個擁有較多退休員工的基金通常會有一個較短的未來基金負債期。

接下來，讓我們進入對固定收益計劃的投資政策設定要素的討論。

風險目標在設定風險目標時，計劃出資者必須考慮計劃的盈虧狀態、計劃出資者財務狀況和盈利能力、計劃出資者和養老金基金共同的風險敞口、計劃特點和員工特徵。

首先，一個資金盈餘的養老金計劃，在沒有損害資產對負債的覆蓋的情況下，可以承受一定程度上的負收益，因為計劃的盈餘可以起到一定的緩沖作用。因此計劃出資者的責任就

是──即使不一定需要──假設計劃中投資風險的增長與盈虧狀態是相關的。一項資金不足的計劃可能會增加計劃出資者的風險承受度，從而促使他參與一些風險程度較高的項目，使基金資金達到充足狀態；然而，即使在其他所有條件都相同的情況下，資金不足的計劃也沒有能力去承擔更大的風險，因為資金短缺已成事實。因此，該種計劃必須降低其風險承受度程度。

二：影響固定收益計劃風險承受度和風險目標的因素

如果一項計劃的資金不充裕，計劃出資者有責任為該計劃注入資金。計劃出資者的財務實力和盈利能力可以影響他在需要注資時的意願和能力。當計劃出資者的財務狀況比較糟糕時，他可能會減少對於資金不足的計劃的注資，因為這些投資可能會付諸東流（從歷史看來，許多國家如德國和英國，養老金固定收益計劃不作為單項實體進行設立，同時養老金負債在公司的資產負債表中的負債項目中僅有財面價值（虛賬戶），實際資金已被用於支付現階段所需支付的養老金。在這樣的情況下，養老金收益與公司負債直接相關。然而，歐盟規定2005年（一些版本說是2007年）新出台的國際會計標准對此進行了調整，是多項致力於減少與國際標准區別的項目之一。）。更有甚者，當計劃出資者的經營成果與養老金資產收益密切相關時，基金定期繳費的數額的增加，也可能會導致計劃出資者經營成果的頹勢。

在其他所有條件都平等的情況下，基金的某個條款也許會給參與人選擇，從而使其提高養老金支出的'速度、降低風險承受度。年老的員工意味著基金有更短的負債期、更高的流動性要求和更低的風險承受度。同樣，對於一個有一批年老員工的基金，如果該項計劃資金不足，公司必須在更短的時間內整合基金並為他注資。

Apex運動器械公司（1）

喬治-弗萊徹，CFA會員，是Apex運動器械公司的首席財務官。公司以經營冬季和水上運動器械為主，是該行業的領頭羊。Apex運動器械公司規模較小，它的所有收益均來自美國本土。在過去幾年中，市場對冬季和水上運動器械的需求強勁，因此公司正處於一個向上發展的態勢之中。該公司的利潤呈逐年增長趨勢，有一份強勢（低負債）的資產負債表。相對於同行業的其他公司，該公司成立時間較短，其養老金固定收益計劃也是如此──現階段還沒有退休員工。這個主要由在職員工組成的計劃，就公布的養老金負債而言，有1億美元的資產和800萬美元的盈餘。基金的眾多因素考慮如下：

-計劃的負債期為20年（所有美國的養老金基金均是如此）。

-這些負債的貼現率為6%。

-公司的職工平均年齡為39歲。

根據所給的信息，討論該公司的風險承擔能力。

解答：該公司的風險承受度高於平均水平，原因如下：

1.基金小有盈餘（基金資產的8%），即基金處於800萬美元的盈餘狀態；

2.公司的資產負債表強勁（極少使用負債）；

3.不考慮行業的周期性，該公司的盈利能力良好；

4.員工的平均年齡偏低。養老金固定收益計劃資產的主要作用就是支付養老金。正如我們接下來會看到的一樣，保險公司和銀行同樣也具有該項特徵。對於這些所有的投資者，與負債相關的風險是至關重要的，基於風險和投資的資產/負債管理（asset/liabilitymanagement，ALM）概念通常是首要關注的事項之一。資產/負債管理是公司整體風險管理措施的一個方面，它一般聚焦於資產與負債相互作用時產生的財務風險。在給定財務負債的情況下，資產/負債管理包括管理資產投資、控制相關的資產負債價值。對於一個固定收益計劃，資產/負債管理的一個核心理念就是養老金盈餘，這個盈餘等於養老金資產的市值減去其負債的現值。固定收益計劃可能會給出一個與養老金盈餘波動性（即標准差）相關的風險目標。另外一種資產/負債管理風險是基金負債的空頭風險（shortfallrisk）。空頭風險是指，在一定的投資期內，投資組合的價值低於可以承受的最低水平的風險，它也可以看做一種可能性。空頭風險的存在也許與以下因素有關：

-根據ABO、PBO或是未來總負債計算，盈虧狀態為100%（或處於其他水平）。

-計劃的盈虧狀況應該高於一定標准，以避免在會計准則規定下在資產負債表中公布自身養老金負債的水平。

-盈虧狀態高於相關法規的門檻。例如（在美國），這樣的門檻包括：

低於1974年頒布的《退休人員收入保障法案》（ERISA）規定的，必須追加額外的繳款。

低於退休金保付公司（PBGC）規定的，需要繳納附加費用（PBGC是美國政府部門，它發行既定的養老金固定收益計劃給計劃到期的受益人。它所徵收的保費隨著擔保的固定收益計劃收益的等級而逐步增長。）。

影響固定收益計劃風險承受度和風險目標的因素（2） 其他會影響風險目標的目的，還包括如何處理未來基金定期繳款的兩項：

-最小化每年支付定期繳款金額的波動性。

-最小化繳納未來定期繳款的可能性（如果現在計劃出資者不做任何努力，基金的資金就處於過量狀態）。

在隨後羅列出的風險因素彼此間關系密切。例如，一個計劃要如何維持其盈虧狀況，計劃出資者是否需要增加固定繳款。劃分風險因素的優先順序，是計劃出資者建立風險目標一個不可或缺的部分。除了與負債和固定繳款（固定收益計劃的一項特徵）相關的風險目標，

如同其他投資類型一樣，計劃出資者還需要陳述全部的風險目標。

Apex運動器械公司（2）

喬治-弗萊徹現在需要為公司設立風險目標。由於近年來投資收益良好，該公司在近兩年內無需再為基金繳納定期繳款。弗萊徹認為，根據PBO，保持基金的盈餘是非常重要的。因為800萬美元的盈餘對於負債的增加是一個微不足道的緩沖。而根據PBO，計劃資產的比率應該達到100%或更多。因此，弗萊徹將維持基金盈虧狀況作為他的首要目標。

根據以上信息，為該公司確定一份合適的投資目標類型。

解答：就計劃盈虧狀況低於100%而言，適合該公司的風險目標應考慮到風險缺口。例如，該公司也許希望最小化其盈虧狀況低於100%的可能性，或是希望將這種可能性維持在10%或更低。此外，相關的風險目標還可能是最小化該公司未來需要支出固定繳款的可能性。總之，計劃的盈虧狀況、計劃出資者的財務狀況、計劃特點和員工特徵都會影響計劃的風險承擔能力和風險目標的設定。從風險缺口與定期繳款相關的風險和全部風險的角度來看，計劃出資者需要明確風險目標。

收益目標一個養老金固定收益計劃的廣泛收益目標，是為了獲得滿足其養老金支付的充足資金（剔除通貨膨脹因素）。在設定收益目標時，計劃出資者需要量化收益目標。一個養老金計劃必須實現收支平衡，即履行支付養老金的義務。對於養老金固定收益計劃，收益需要（即計劃需要實現的平均收益）會受眾多因素的影響，包括計劃的當前盈虧狀況和與養老金精算相關的定期繳款。如果養老金資產等於其負債的現值，並且資產收益率等於負債現值的貼現率，那麼當負債到期時，養老金資產將恰好滿足養老金支付的需要。因此，對於一個資金充足計劃，投資組合的管理人需要從負債的貼現率開始考慮收益需要（參見Scanlon與Lyons（2006）對收益需求最新事宜最為詳盡的討論。）。例如，貼現率可以定為政府長期債券的收益率。養老金基金公布的收益需要也許會高於其實際收益需求，在下述情況中，公司未來的養老金固定繳款和養老金收入會受到影響。

-關於未來養老金固定繳款的收益目標。任何固定收益計劃出資者共同的雄心或者說是"拓展目標"是使未來養老金固定繳款為0。當然，對於大多數的計劃出資者，一個更為現實的目標是最小化未來養老金固定繳款（無論是否考慮貼現）。

-關於養老金收入的收益目標。美國公認會計原則（GAAP）和國際會計准則（IAS），都將養老金支出計入養老金計劃出資者的個人收入中去。然而這種規定是相對的，一個盈虧狀況良好的基金可以抵消其養老金支出（即養老金收入）。在金融市場表現良好時，大量的公司會有養老金收入，這部分收入會計入計劃出資者的工資單並公布在公司計劃中。這樣一來，計劃出資者也許會增加一項維持或增加養老金收入的計劃（出於是否將此作為目標的考慮，計劃出資者必須意識到養老金收入是以預期未來養老金資產收益為基礎的。許多分析人員將養老金收入排除在計算核心或潛在的收入之外。）。

正如風險承受度會隨著計劃負債的持續期增長，通常來講，在現實環境的約束下收益需求也一樣。例如，一項計劃擁有一批年輕的成長型員工隊伍，相較於一個對新員工關閉並擁有更高流動性需要的計劃，計劃出資者也許會為計劃設立一個更為激進的收益目標。

Ⅱ 美國養老金制度是怎樣的

老年法定退休保險具有強制性、貢獻性和福利性，退休和醫療保險基金有正常來源渠道，能自我調整和自我調整。

其退休金的收與支是按照現收現付、收支平衡的原則確定的，根據人口老齡化的預測、退休費支出的需要，不斷調整保險稅稅率，通過自我調整達到自我循環正常運轉的目的。

1934年，羅斯福成立了經濟保險委員會，1935年公布了社會保障法，1939年增加了傷殘保險和老年配偶養老保險。經過幾年准備。在積累了一大筆基金後，於1942年付諸實施，開始支付退休金。二次大戰中沒有新的變動。

50年代經濟有了很大發展，1965年增加了老人醫療保險，1972年又增加了殘廢者醫療保險。經過50多年的逐步發展與健全，形成了龐大的社會保障體系。

(2)410k養老金擴展閱讀：

美國社會保障法：

美國社會保障法，美國新政時期重要立法之一，美國國會於1935年8月14日通過。其目的是「旨在增進公共福利，通過建立一種社會保障制度使一些州得以為老人、盲人、未成年人以及其他殘疾兒童提供更為可靠的生活保障，為婦女保健、公共衛生及失業補助作出更為妥善的安排」。

規定對65歲以上的老年人提供救濟金，對未滿65歲死亡者提供一筆撫恤金，以作為其家屬生活之用。對貧困的受撫養的兒童、殘疾兒童、婦女保健以及致殘者提供救助。還規定建立社會保障管理局。

負責社會保障事宜。1967年對社會保障作了補充，增加享受養老金的人數。此後，社會保障制度不斷完善，社會福利事業有較大的發展。

Ⅲ 美國401（K）基金與中國社會養老保險的區別

我知道401K但不了解中國的社保。我現在還有401（k)賬戶。

401K是美國政府專為大公司員工福利設計的由公司和員工共同參與的個人退休計劃。裡面有很多的規則和條件，我就不一一道來了。主要的精神是根據401K的規則，公司要為雇員提供退休計劃，這是一個共同賬戶，根據每個雇員的薪資情況，公司應為每個正式員工提供一個401（K)退休金賬戶。每個員工可根據自己的情況在為下一年的退休計劃制定一個儲蓄計劃，一般是你工資的百分之幾，或政府規定的上限（contribution limit).這部分錢可暫不付當年的個人所得稅，直到你使用這部分錢的時候（一般是在退休後）才用補交個人所得稅。另外一個要點是，公司會根據1：1比例為員工存入相應的資金。一般各家公司都有一個自己的原則比方說不超過員工工資的5%。所以，401（k)計劃是對員工很有吸引力的。原則上，這個計劃里錢只能在當事人退休後才能動用。如果，在某種情況下，當事人如要在法定退休年齡之前用款，那這部分款項不光要付個人所得稅，同時還要加付10%的懲罰性稅。401（k)賬戶里的資金可由個人支配進行投資但需經由合格的退休金管理公司來管理。

大概就是這些了。具體的可上網查找。

Ⅳ 美國養老金規模

美國養老金體系概況
1.第一支柱：全面覆蓋並提供基本保證

同樣，美國養老金體系也有三根支柱。第一支柱是OASDI（Old-Age, Survivors, and Disability Insurance Program），這是在大蕭條時期通過1935年的《社會保障法》制定的一項具有法律強制性的社會保障計劃，涵蓋了美國約96％的工作人群。該保險計劃通過員工和僱主（通常是員工稅前工資金額的6.2％，僱主繳納同等金額）繳納的社會保障稅提供資金，再通過社會保障信託基金進行保守投資; 根據法律規定，該基金只能投資於由聯邦政府擔保的不可出售的股票以及證券，因此資金安全是有保證的。

2.第二支柱：作為第一支柱的補充，具有遞延稅款的特徵

第二支柱是職業養老金，其中最廣為人知的是401（k）計劃，於1981年通過稅法引入。雖然固定收益（Defined Benefit）仍然作為一個選擇存在，但如今固定繳款（Defined Contribution）在401（k）計劃中佔主導地位。在DC計劃下，僱主為每個員工單獨設置401（k）賬號，然後由僱主和員工出資繳納相應的金額。通常來說，退休前不能提取資金。僱主通常會與某些基金合作，並提供一系列投資選擇以供員工根據自身風險偏好做出選擇；員工承擔投資風險。在傳統的401（k）計劃中，員工享有根據累計貢獻劃分的按階段免稅，並且稅費僅在提款時才扣除。這樣的遞延稅制使該計劃具有吸引力。

3.第三支柱：作為第二支柱的補充，具有更大程度的靈活性

第三支柱主要包括個人退休帳戶（IRA），以及個人儲蓄和投資計劃。1974年，雇員退休收入保障法（ERISA）建立了IRA體系，該法案通過執行相應的准入規則來保障美國人的退休資產。IRA與401（k）計劃在某種程度上類似，主要的區別在於傳統IRA的賬戶是由員工自己開通，而不是僱主。同時僱主也無需繳納相匹配的金額。

與401（k）計劃類似的是，傳統IRA的貢獻也為稅前，稅金在提款時收取。而對比401（k）中的指定基金投資的限制，IRA計劃有成千上萬的投資選擇。過去幾十年來，除了傳統版本外，401（k）計劃和IRA還有很多種變化，例如Roth 401（k），Roth IRA，SEP IRA，SAR-SEP IRA，Simple IRA等，以滿足僱主和個人參與者的需求。

Ⅳ 企業年金計劃能產生多少養老金替代率

養老金替代率是指養老金收入占退休前收入的百分比。目前,大多數國家採取國一 狙媳Ｏ鍘⑵笠的杲鷙透鋈舜⑿畋Ｏ杖е難媳Ｏ罩貧?我國的養老保險改革也是採取這個思路。一般地,國際上國家基本養老保險的替代率在20%-30%左右,養老金收入主要依靠企業年金和個人儲蓄保險,其中企業年金將佔有重要的份額。
以基金積累為特徵的企業年金計劃歷史不長,以美國401K計劃為例,僅有20年的歷史,即現在退休的人員參加該計劃的時間只有工齡的一半,無法驗證該計劃的實際替代率。
有美國學者對此進行了深入研究,通過建立數學模型,對250萬個401K計劃參加者的數據和行為進行分析,考察不同的計劃參加者的行為,包括繳費、從計劃中借款、提前支取、轉出等對替代率的影響,並根據美國股票市場的歷史收益率(1926年-2001年標准普爾指數收益率)推算出2000年已參加401K 計劃者到2036-2039年退休時401K計劃的替代率,結論如下:
1、美國401K計劃的預測替代率
即使以美國股票市場最糟糕的50年(1926年-1978年)的市場收益率計算,401K計劃也可以產生較高的養老金替代率。對於低收入員工,3/4的參加者可以得到至少37%的替代率,一半參加者得到至少52%的替代率,1/4的參加者得到71%的替代率;對於高收入員工,3/4的參加者可以得到至少 52%的替代率,50%的參加者得到至少69%的替代率,1/4的參加者可以得到89%甚至更高的替代率。
2、計劃參加者的行為對替代率的影響
借款對替代率的影響很小。401K計劃參加者允許從賬戶中借款,但必須按時歸還。對於低收入員工,從計劃中借款對替代率的影響為0.4%;對高收入員工,其影響為0.3%。
提前支取會顯著影響替代率。根據不同的收入水平,提前支取將降低3.7%-6.7%的替代率。
中斷參加401K計劃對替代率的影響最大。相比持續參加401K計劃的員工,由於工作變動而中斷繳費的員工,根據不同的工資水平,在退休時其401K計劃的替代率將下降27.5%到39.4%。
工作變動時從401K計劃中提現對替代率的影響。在員工工作變動時,如果410K賬戶余額較小,有些人會提現;余額較大時,會轉入個人退休賬戶 (IRA)。這些對401K計劃的替代率有較大影響。相比較,不從賬戶中提現所得到的替代率比提現情況的替代率高4.7%-13.3%。
3、投資收益率對401K計劃替代率的影響
市場平均收益率