养老金空账定义

Ⅰ 养老保险费率太高，个人账户空账运行“费率”“个人账户空账”怎么理解

所谓养老金的空帐问题或者是缺口的问题，指的现在对应到每个个人账户的钱没有做实，有很多账户虽然应该有这么多钱，实际上是空的，是因为我国现在实际养老金的运行模式是一种统账结合的方式。
（一）空账问题产生的原因以及现规模
1.个人账户空账产生的原因“空账”问题的产生有着深刻的历史背景。
1993年，在全国十四届三中全会上相关代表提出，中国要建立“社会统筹与个人账户相结合”的社会养老保险制度，个人账户制度由此确立。然而已退休的职工（即所谓的“老人”）和在实施个人账户制度以前较早参加工作的在职职工（即所谓的“中人”），在过去的工作年限里并没有个人账户的积累，但养老金需要支付。
因为我国自1997年开始就一直实行统筹账户与个人账户“混账管理”的财务管理制度，也就是说将两个账户混合管理，所以，这就给个人账户资金向社会统筹账户转移提供了机会和可能。为了解决已退休职工（即所谓的“老人”）的养老金支付问题，社会保障机构就利用“混账管理”的便利，直接挪用在职职工个人账户中的资金，长期以来，由于不断地透支个人账户来填补社会统筹资金的不足，于是就导致了个人账户的空账。
2.现个人账户“空账”的规模
近几年来，我国个人账户“空账”规模在急剧扩大，2000年8月至2001年1月劳动与社会保障部和博时基金管理有限公司共同完成的“中国养老保险基金测算与管理”的报告指出，在未来50年里，城镇在职职工与退休职工的抚养比将由3.65:1提高到1.87:1；社会统筹基金总缺口将达到1.8万亿，平均717亿。个人账户空账的空前大的规模造成了严重的影响，埋下了很多隐患。
（二）个人账户“空账”埋下的隐患
个人账户“空账”是一个严重的问题，直接影响了我国城镇职工养老保险由现收先付制向积累制的转变，并将养老金的支付风险转移到了后代，影响了养老保险基金的可持续发展，也降低了养老保险制度的公信力。
首先，个人账户的“空账”直接影响了我国城镇职工养老保险由现收先付制向完全积累制的转变。这种转变势必会影响我国基本养老保险完全积累制的实现，最终只能使新的养老保险制度停留在表面，无法发挥根本性的作用。
其次，个人账户“空账”问题使得养老金支付风险被留给了下一代，影响了养老保险基金的可持续发展，也影响了养老保险制度的公信力。个人账户的无积累——“空账”问题就是将养老金支付风险转移给了后代，风险的转移使得人们的缴费意识降低，由此各种显性、隐性逃费的现象就会出现，而逃费又会引起低征缴率和高缴费率的恶性循环，影响社会保障基金的筹集，同时造成基金收入小于基金给付需求的状况，给社会保障制度带来了巨大的财务风险，也增加了基金增值的压力，使得养老保险制度的公信力以及政府部门的公信力得到影响。

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Ⅱ 养老保险个人账户空帐运行是什么如何看待~

养老保险个人账户空帐运行是什么？如何看待~

说明养老保险帐户里面是没版有资金的权,这已经有所报道,而且是真实的.
而现在的养老人员为什么有退休工资,不是现在还有许多年轻人在努力的交纳社保吗?

退休领取，有这样计算养老金公式：社平工资*20%+个人帐户*1/120之和，显然跟社平和个人交纳金额有直接关系。针对交纳时间段和档次，一般为当地最低生活水平左右。
另外，毕竟中国是一个人口大国，国家推出社保的目的是解决将来的养老，医疗问题，体现社会主义的均化原则，而不是拉大差距，进而制造矛盾，所以就算交得再多，都规定了上限。

如果说想提高养老品质，建议你在购买社保的基础上，再根据自己的实际经济情况购买一定的商保作为补充比较好。

Ⅲ 我国养老保险个人账户空账产生的原因是什么在分析原因的基础上请相应的挑出一些具有可操作性的对策

实现和保持养老保险基金的财政收支平衡，是我国养老保险体制改革顺利进行和养老保险制度可持续发展的前提条件。由于人口老龄化时代的到来及养老保险制度从现收现付制向"统账结合"模式转轨中的巨额成本，我国的养老保险体制改革面临着巨大的财政困境。因此，必须寻找一条消化转轨成本、规避不足清偿风险来实现养老保险基本财政收支平衡的改革之路。

一、我国养老保险体制改革的财政困境现状

（一）个人账户"空账"问题严重

我国养老保险基金虽然有巨额累积结存，但是个人账户"空账”数额更大，截至2009年底已高达12526亿元。其中，对我国13个省、市做实个人账户的调查显示，共做实个人账户基金1570亿元，仅占目前个人账户累计记账额17609亿元的8.9%，“空账"金额仍高达16039.4亿元，"空账"率超过91%，"空账"金额占当年全国财政总收入68477亿元的23.42%。更为重要的是，空账规模还兄启在继续大幅度增加，2009年的个人账户“空账”额就比2008年新增了2484.7亿元，新增“空账”额占当年财政收入的3.63%。因此，如果个人账户"空账"规模继续增加，即使国家财政加大向养老保险的拨款力度，严重的"空账"问题也难以解决。

（二）养老保险覆盖率的提高加剧了个人账户"空账"问题

2009年，我国的养老旅汪保险“空账"仅涉及已参加城镇企业基本养老保险的2l567万职工，因此，如果进一步提高养老保险覆盖率和对现行制度扩面，个人账户的"空账"资金缺口必然会再次大幅度增加。现有的数据表明，参加城镇企业基本养老保险人数的增加及参加城镇基本养老保险人数与城镇就业人员比率的提高，与个人账户"空账"额增长有密切的正相关关系。根据2008-2009年人力资源和社会保障事业发展统计公报的数据，2008年、2009年参加城镇企业基本养老保险人数分别比上年增长1716万人和1616万人，参加城镇基本养老保险人数与城镇就业人员的比率增长分别为3.85%和3.21%，相应地个人账户"空账"额在2008年增至1.4万亿元，2009年又新增2484.7亿元。

（三）我国财政长期赤字导致养老保险基金个人账户"空账"划拨补空困难

白1990年以来，我国财政除2007年稍有盈余外，一直赤字运行，2008-2010年财政赤字额分别为1262.31亿元、7781.63亿元、6495亿元。因此，即使考虑到个人账户的养老金在支付过程中是一个流量序列，每年600亿元左右的“空账”划拨填补都是一个很难克服的问题。如再考虑到“空账”规模的继续增加和财政收入有可能出现的波动，养老保险基金个人账户“空账”的财政划拨补空会更加困难。

二、我国养老保险体制改革财政困境的原因

（一）转轨成本增加导致个人账户巨额"空账"

在现收现付制度下，政府用在职职工的缴费来支付已退休老年人的养老金。因此，这时不存在个人账户，也就没有相应的个人账户基金积累。而在确立了“统账结合"养老保险模式后，个人账户实行的是基金积累制，但同时也承认了改革前没有建立个人账户的参保人员已积累的未来养老金权益，这样，就会出现之前参保人员的养老金权益弥补问题，也就是转轨的成本。这部分本来应由国家负担的转轨成本，却被规定由社会统筹基金来支付。于是，为了保证当期养老金的顺利发放，各地利用统筹账户和个人账户的“混账”管理，通过对个人账户的透支而解决养老金支付问题，结果导致巨额的个人账户“空账”，且规模不断扩大。

（二）人口老龄化加剧

现收现付制具有管理简单、能够实现代际之间和同一代人之间收入再分配的特点，而且在人口总量变化不大、人口年龄结构合理的情况下，不仅能实现财政上的收支均衡，还不存在清偿上的风险。但随着人口老龄化的到来和加剧，既有的各种平衡必将被打破。据统计，2000年，我国60岁以上的老人已占总人口的10.8%；预计至2030年前后，人口老龄化将达到高峰，60岁以上人口总量约3亿，超过总人口的20%。这意味着缴纳养老金的人数将迅速下降，而养老保险的受益人却急剧增加。养老金受益拆尘仔者与养老金缴纳者的人数比例，由20世纪90年代初的1：10上升到2004年的1：3已明确说明了这一点。正是预先考虑到了这种情况，我国养老保险体制开始从现收现付制转向“统账结合”制。然而，由于巨额的转轨成本和人口老龄化的迅速到来，"统账结合"制仍无力解决养老保险金缺口问题，而且随着人口老龄化高峰期的即将到来，因资金缺口所产生的财政困难还将进一步加剧。

（三）经济分权增加了养老保险体制改革的财政困难

经济分权是指自20世纪80年代初，我国的中央政府对地方政府的经济管理权下放及1994年以前的财政包干和之后的分税制。通过经济分权，地方政府拥有了相对自主的经济管理权和决策权，并获得了促进经济发展的财政激励，这无疑为我国经济的发展提供了有效的激励机制。但从另一方面看，经济分权却加剧了我国养老保险体制改革的财政困难。因为经济分权虽然能激励地方经济发展，但由于主要把经济增长作为地方政府的考核指标，使养老保险基金的征缴和管理也主要服从和服务于这一目标，甚至在短期经济增长的利益驱动下，无视养老保险基金的征缴和监管，听任单位和个人账户"空账"运行，"空账"额度日趋增加，体制改革的财政困难加剧。

（四）养老保险基金筹资总量水平低

由于利益的驱动，一些企业瞒报职工人数，少报缴费工资基数，由于短视行为，职工个人主观逃避养老保险费的缴纳，由于"费"的缴纳相对于"税"缺乏强制性，难以强制性征缴，结果造成我国养老保险基金筹资的绝对量和相对量都处于较低水平。2007-2009年，我国包括养老保险金在内的各类社会保险收入为8729亿元、10805亿元、12780亿元，分别仅占当年GDP的3.3%、3.4%和3.8%，而2007年时，美国、英国、奥地利、法国、德国、瑞典社会保障收入占GDP的比重已分别高达7.0%、8.3%、15.8%、18.0%、16.5%、12.9%。这表明，我国本就突出的养老金财政困难，由于筹资总量水平低而更趋恶化。

（五）基本养老保险金的区域分割导致财政失衡

一方面，在工业发达地区，特别是东南沿海地区，由于劳动力相对年轻化，基本养老保险缴纳负担相对较轻，基本养老保险金有大量结余，而根据现行的制度，这部分基金结余无需上缴。另一方面，在工业落后地区，特别是东北等老工业基地，由于劳动力相对老龄化，基本养老保险缴纳负担相对较重，甚至有些企业无力缴费，不但个人账户“空账"问题严重，用于支付当前养老金的社会统筹部分的资金缺口也相当大，需要中央财政的补贴。结果出现因基本养老保险金区域分割无法实现全国统筹，部分地区需要中央财政对养老保险基金支出进行补贴，而部分地区却存在巨额的基金结余的财政失衡现象。预计2030年前后，当现阶段拥有大量基金结余的地区面临养老金支付高峰时，不但同样会面临财政上的困难，而且还会进一步加剧这一财政失衡。

三、解决我国养老保险体制改革财政困境的对策

（一）在实现养老金统筹的基础上，合理消化转轨成本

目前，我国养老保险基金虽然存在巨额的个人账户“空账”，但也有相当规模的累积结存，如果能实现养老金统筹，这部分累积结存可在安全有效的营运机制和环境下用于投资，投资盈余用于弥补转轨过程中出现的成本。美国的社会保障信托基金和智利的养老保险基金管理公司都已在这方面提供了成功的范例。目前，我国的金融市场、法律监督体系日益健全和完善，完全有条件利用累计结存进行投资盈利，以消化体制改革中出现的转轨成本。

（二）开征社会保障税，调整养老金的收支和管理机构，补足人口老龄化产生的养老金缺口

与“费”相比，“税”具有强制性和法制化的特点，开征社会保障税后不仅税基有一定的保障，而且还能通过税收的设计，特别是通过税收的优惠减免设计，激励企业积极缴纳社会保障税，增加养老金统筹部分收入。目前，我国现行养老保险基金筹集方式存在着严重的部门分割现象，除劳动和社会保障部门外，还牵扯到人事和财政部门，导致管理效率低下和管理成本高昂。这种方式继续下去，不但根本无法实现转轨成本的合理消化，而且也无力应对人口老龄化所产生的巨额资金缺口。而开征社会保障税后，养老金由税务部门负责统一征缴，由财政部门负责统一划拨，由劳动和社会保障部门负责统一的支付管理，由特定的养老保险基金管理公司负责累计结存的投资盈利，最终补足人口老龄化产生的养老金缺口。

（三）加强审核力度，提高养老金的征缴水平

我国目前的经济分权体制下，地方政府在养老金保险和短期经济增长之间的利益博弈，是导致征缴无力、“空账”运行的主要原因。如果在经济分权的前提下，把养老金的征缴管理和内部审核作为对地方政府绩效考核的重要指标，纳入政治集权的框架内，不但在很大程度上能解决经济分权与政治集权的内在矛盾，而且还能提高养老金征缴水平，缓解养老保险体制改革中的财政困境。
作者：于民陈茜
出处：《经济纵横》
单位：山东大学历史文化学院华东师范大学
经济类别：改革与发展
库别：中经评论子库

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Ⅳ 空账是什么意思

对于个人账户空账，也就是账户内显示有具体金额，但在实际情况领取的时候，是没有钱的，这就是所谓的空账。

这意味着你的账户已经建立，但账户中没有可支配现金，简称为空账户。例如，当你到银行取钱，发现账户里没有钱，那么这张现金支票就是一张空支票。

我国的养老保险模式是以社会统筹账户和个人账明毁户相结合的模式，社会统筹模式实施现收现付制，个人账户由企业和个人共同缴纳，实行完全积累制。并且社会统筹账户和个人账户之间可以进行互济。

(4)养老金空账定义扩展阅读：

空账原因

（1）“社会统筹”账户和“个人”账户进行“混账”管理。由于我国当期的社会统筹基金不够给以前的老年人发放养老金，所以采取了“混账”管理的模式，由于社会统筹账户采取了现收现付制，从当代人收取的保险金远不够给上一代人支付养老保险金

所以就采取了挪用“个人”账户的积累基金来为上代人发放养老金的做法，致使“个人”账户空账严重。虽然从规定上来讲，由于“社会统筹账户”和“个人账户”的基金功能不同，应当分开管理与收益。

但是实际上许多地区这两种缴费全部都进入了养老保险基金账户，两种模式的收支混合在一起运作，基本上分不清哪部分属于社会统筹账户，哪部分属于个人账户。使得社会统筹账户能够不断地挪用个人账户的资金。

（2）老龄化速度加快，退休年纪较低。我国近年来的统计数据显示，我国大部分地区已经提前进入老龄化社会，并且由于我国的人口基数较大，所以同期进入老龄化的人口数量突然激增，这给养老保险账户带来突然的压力。

并且老龄化速度加快，使得越来越多的老年人需要养老保险基金，这就加大了养老保险的开支。并且我国当前的法定退休年纪为男满60周岁，女满50周岁，女干部年满55周岁。

而从事特殊劳动的行业，退休年纪为男满55周岁，女满45周岁。由于我国近些年来生活水平的不断提高，以及医疗科学技术的进步，使得我国的人均寿命大大提高，我国退休年龄较低也在一定程度上加大了养老保险账户的压力。

（3）养老保险基金运作效率较低，收益率差。我国的养老保险基闹槐侍金的收益率较差，这是给养老保险账户带来巨大压力的另外一个液吵原因。由于我国缺乏一部全国性的养老保险单行法律，所以对养老保险基金的运行缺乏有效的管理机制。

个人账户的基金收益十分低下，并且经常存在着被挪用的现象，而对挪用养老保险基金账户的行为却得不到有效地处罚。

Ⅳ 养老金空账问题

所谓空帐，主是每个缴纳保险的职工帐户中没有现金存款额，而只是有存款的数，这部钱一般用来支付上一代退休职工的工资、福利，例如山东现在个人对帐单就出现做实部分和非做实部分，所谓做实部分就是缴纳保险职工帐户中实际存在的现金金额，非做实部分就是数据帐，也就记帐是这样，其实也并不影响职工保险记帐。

Ⅵ 养老保险个人账户空账影响养老金发放吗

专家回应：空账不是养老金亏空，不影响养老金发放;只要社会稳定、经济发展，中国能养活自己的老年人有关养老金亏空的另一说法是，我国社会养老保险个人账户空账达2.2万亿元。空账等于养老金亏空吗?对此，郑秉文说，“个人账户空账与养老金亏空不是一回事。空账并不影响当前养老金的发放，它潜在影响的是未来，即未来老龄化带来的制度支付能力和下一代人的缴费压力。”唐钧说，我国实行社会统筹加个人账户的养老保险制度，因为历史原因，多数个人账户只是一个名义账户，但是等到人们退休时，政府都要按照社会统筹加个人账户的计算公式来发放退休金。因为我们建立的是国家、企业、个人三方共同负担的养老保险制度。那么，随着老龄化的到来，政府的养老保险支付能力会不会降低?唐钧认为，“现在总是讲几个人养几个人，这其实是局限在‘保险’的框框中算计收多少钱、发多少钱。如果从社会分配的高度去看社会养老保险，除了单位缴费和个人缴费，还有很多筹资手段，如财政补贴、国有资产补充等。”胡晓义也表示，面对人口老龄化，一是不怕，坚信只要保持社会稳定、经济发展，中国任何时候都能养活自己的老年人，而且会让他们生活得越来越好;二是认真对待，必须立足于国情不断探索，抓紧进行制度、政策、资金安排的准备。虽然空账问题不必担心，但专家们同时也指出制度存在的问题。郑功成强调，“目前有一个大家忽视的问题是，本来应当现收现付的社会统筹基金在一些地区出现大量结余，这是制度结构的异化，它已经严重地影响到了权益公平、费率公平与可持续发展。”有社保方面的疑问，请咨询

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Ⅶ 养老金空账的概念介绍

20世纪80年代，为了适应经济体制改革的需要，中国着手对城镇养老保险制度进行改革，经过10多年的探索，于1997年正式确立了以社会统筹和个人账户相结合为特征的混合型养老保险模式，该模式中社会统筹部分为企业职工工资总额的20%，由企业缴费形成，个人账户部分为个人缴费工资的11%，其中企业负担3%，个人负担8%。在2005年《国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》中规定“为与做实个人账户相衔接，从2006年1月1日起，个人账户的规模统一由本人缴费工资的11%调整为8%，全部由个人缴费形成，单位缴费不再划入个人账户”。
但是，目前我国的基本养老保险个人账户却是“空账”。那为什么会出现“空账”，“空账”的规模有多大，怎么解决个人账户空账等问题成为了人们讨论的焦点，下面就来一一解答这些问题。

Ⅷ 《中国金融》｜周小川：关于养老金改革的几个问题

作者 周小川「中国金融学会会长」

文章 《中国金融》2020年第19-20期

我过去参加过若干次关于养老保障体制的会议，多数情况下都是从经济角度分析为什么当前体制不可持续、需要改革。实际上，这些经济分析真正取得全面共识是很不容易的，无论什么时候总有争议。因为有人会从长期的角度看，有人会从短期的角度看，有人会从不同部门的可行性看，有人会从不同的利益集团角度看，完全统一并不容易。假定这些分析大致上取得了共识，那么我们需要做哪些事情？我有以下几个方面的思考。

计算养老金缺口和发挥养老金缴费制度的激励作用非常重要

应对老龄化提出的严峻挑战，有关计算是非常重要的。第一，要更加精确计算未来养老金缺口有多大。这个计算取决于有关假设，比如未来人均预期寿命。这些假设也可以是一种分布，有正态分布的顶点，同时也有两边的概率分布，加上几种可能的政策作用，未来分析的结论会是一个区间。严格来说，方法上应使用动态系统模拟（simulation）来测算，而不是典型意义上的保险精算（actuary)。

第二，构建企业和个人的激励机制。我们现在面临的问题是，在今年经济下行压力以及总的减税方针下降低了养老金缴费率。按理说，老龄化情况下，养老金缺口在扩大，本应该提高缴费率、增加收入，之所以要降费率，是因为现行体制下，养老金不能作为企业对劳动者的报酬；作为个人来讲，它也没有体现劳动报酬的激励机制。激励作用下降，导致生产率下降，表现为企业活力下降。尽管养老金缺口正在扩大，有些省份开始出现“窟窿”，但仍不得不下调养老金缴费率。也就是说，在机制设计时，养老金在企业活力、激励方面的重要作用应该考虑在内。

提高个人账户在养老金三支柱中所占的比重较

应该大幅度增加个人账户在养老金三支柱中所占的比重。充分发挥个人账户的激励作用，一是对生产率的激励，二是对个人供款的激励，避免再次出现中国传统计划经济体制下“吃大锅饭”的道德风险。三支柱的定义和划分及比例关系是很重要的。在此可能需要注意到，我国目前官方对三支柱口径的定义与国际通行理解（如来自世界银行、经合组织的定义）是有所不同的，这使得国际上比较容易出现误解。

用 历史 还原法处理代际差异以实现养老金体制过渡

要考虑借助过去住房改革经验，采用 历史 还原的办法，来处理过去不同年代的人和不同工作岗位的人个人账户“空缺”的问题。未来的体制究竟什么样是好的，国际上还是比较有共识的，但是，养老保障体系是跨代的，从一种体制过渡到另外一种体制，存在着过渡性的困难。

中国以往老年人、中年人、各种不同年代的人处于不同体制下，造成了扩大推行个人账户的体制过渡的实际困难。有些住房改革的经验，是根据工作年限、所处职位计算出一个分数，这个分数某种程度上相当于过去应该得到的住房购买力。通过折算，可以使相当一部分已经工作几十年的人能够低价或者无偿拿到“房改房”。这个思路和欧洲几个国家推行的“名义个人账户”（NDC）也是接近的。如果不采用 历史 还原的办法折算个人账户，或者如果做不好这件事情，则扩大推行个人账户占比存在公平性和合理性问题，自然导致很多人反对扩大个人账户的推行。

中国还有一个特殊情况就是，在推行“名义个人账户”的时候，对农民需要特殊处理。一直以来，中国的政策是，没有进城的农民，他的养老有土地承包权和宅基地这两块管着，外加低保。如果某个农民种了若干年地，后来又进城打工也不再回乡了，可以从他开始打工的时候进行“名义个人账户”的计算。这样做可以防止农民工“两边都占”，财政部一直对这个问题有所考虑。

应明确企业和个人缴费全部供入个人账户

应该重新理顺养老金公司缴费和个人账户的关系。过去是企业交20%，个人交8%。企业20%的部分实在坚持不下去了，就往下减，现在减到16%。8%理论上缴到个人账户，但是在不少地方养老金体系有亏空，8%也保不住实账，个人账户只是名义上属于个人，在实际运行中往往被挪用来填补同期养老金支出的缺口，被称为“空账”。而且，个人账户究竟作了什么投资、有什么经营回报，透明度也不高。

企业缴费的20%（现16%）未供入个人账户，仅照顾到了现收现付的需求，显著忽视了对生产率的激励作用。其原因是，这里既有对政策工具理解不够深入，也有部门立场的偏差，政策设计上属于“偷懒”的表现，觉得这么做比较简单，实际上大幅度降低了养老体制中的激励作用，制造了不透明，降低了大家对养老体制的信心。因此，应该明确企业供款部分和个人供款部分都应该供入个人账户，同时这两者等比例为好。

划拨国有资本做实个人账户

如果个人账户得到了还原计算和认可，下一步应可划拨国有资本做实个人账户。中国有大量的国有企业、国有资产，且中央已经决定要划拨部分国有企业股权充实养老金。这件事，不容易下决心。遗憾的是，大约在本世纪初，国家几乎要下决心划转国有资本充实社保基金的时候，略有偶然性的因素，最后没有做成。现在决定先划拨国有资本10%是正确的、务实的。据说划拨过程中也还存在很多问题。从宏观总量来说，要真正把账算清楚，才知道大概需要划拨多少国有资本才能解决这个问题。从微观角度来说，划拨国有资本不仅要解决统筹方面所存在的少量缺口，还应该考虑填充“名义个人账户”缺口，使未来的个人账户具有更强的可信度和激励作用。这个划拨比例肯定少不了，10%解决不了。另外，划转国有资本充实社保基金、做实个人账户也涉及国有企业混合所有制改革等内容。

用N对1支付的做法解决劳动力流动的问题

现在交通发达，劳动力流动越来越普遍，农民工进城在多个地方工作过。养老金管理过去都是在省一级统筹，有的省是地市一级统筹。按照若干年前提出的办法，养老金体制中的预筹积累资金，应具有可携带性。实际上，与提高养老金可携带性相比，不如用N对1账户支付更简易。某个职工在N个地方工作过，退休时，不同地区的养老金管理者按照其工作年限中的供款向退休者支付该阶段的退休资金，包括投资运营回报（须有透明度）。从金融角度来看，由于IT 科技 的发展，N对1账户支付的做法变得相当容易，是可以实现的。

这跟当时东莞打工仔、打工妹离开所带走的资金不一样，因为当时只允许带走养老缴费个人账户部分，而大头还是公司上交的统筹部分。其实两部分都应该通过 历史 还原的计算方法放入个人账户，但可以不搞携带性。携带性操作上问题很多，很容易出现信息不对称而使职工个人吃亏的问题。

此外，将来预筹积累养老金究竟是一家经营，负责保值增值；还是若干家经营，使其保值增值和透明度有一定的竞争压力，也是需要考虑的问题。如果是几家保值增值，那么这些机构之间就存在竞争和改进关系，有的机构会搞得好，有的机构会搞得差。如果仅有一家经营，搞得很差或者出现腐败等问题，基本上不会暴露也没有人能检验。比如，假如出现回报率低的问题，他说这已经做得很好了，你拿他也没有办法。如果存在着几家机构经营，则需要解决未来对具体个人退休金的多头支付问题，也可采用未来N对1支付的做法，来解决劳动力流动所带来的问题。

实现养老金的高透明度

为了使养老金体系更加有效，特别是缴费的激励机制更加有效，需要实现全面的透明化。每个人都能够清清楚楚且方便地通过网络查询养老金个人账户。如果在几个地方工作过，也可以清楚地查到在几个地方养老金账户的余额，以及经营回报情况。同时也可以给参保职工选择权，选择委托哪家机构负责养老金资金经营，而且回报随时能够看得见。大家都知道，随着 科技 的发展，这种回报甚至可以看到小数点后几位数的变化，即可以看到增值的情况。不像以前，查询这些信息成本会比较高。但实话说，养老金是长期的，并不需要非常及时地看到投资回报情况。

认真设计统筹账户在养老金三支柱中所占的比重

在统筹部分要认真地设计一下，在中国当前情况下，统筹账户在三支柱中应占的比例以及覆盖面。统筹占比需要进行比较综合的考虑，要和第二支柱、第三支柱统一考虑。而且，统筹部分也涉及中央和地方财政之间的关系。在统筹方式上，目前有对农村的低保和对城镇设计的统筹退休金。其实，国际上有多种实现统筹的政策工具，包括对支持个人账户的保收益底线的有关政策等。

应给予第二、第三支柱足够的税收激励政策

在第二和第三支柱的计划中，总的感觉，我国在税收方面给予的激励机制不够。中国养老涉及大量的老年人口。这个体制搞好了，对国家长治久安、对人民的福祉都是非常重要的。财税政策既然要支持建立一个合理的体制，就应该下本钱给予足够的激励机制，可以参考国际上的各种经验，出台合理的税收安排。税收激励应针对不同支柱（甚至支柱内的分项）而作出不同的设计论证。

建立合理的预筹养老金经营体制

要建立合理的养老金经营体制，与资本市场发展进行很好的配合。尽管说资本市场存在波动，特别是新兴市场，泡沫破灭的时候会给大家带来很大的疑问，预筹积累的养老金在资本市场投资到底合不合算？但从更长的 历史 阶段来看，保值增值很大的可能性还是要依靠资本市场。一方面，养老金投资对资本市场发展有很大好处；另一方面，养老金投资有几十年的跨度，从长期看，这个回报对养老金体系可持续性是很重要的。如果没有这个回报，养老金缴费率需要明显提高。根据不同的假设情景，投资回报对养老金体系的支撑作用是可以算出来的，但也存在风险，需要设计风险共担机制。因此，用好资本市场，中间有一些制度安排做好了，对养老金改革是一件非常重要的事，对整个国家保持繁荣、保持强盛也是一件很重大的事。另外，资本市场提供了一些工具，这些工具有助于在还原计算“名义个人账户”的基础上，利用资本市场工具用现在的国有资本对个人账户进行填充和回补。

（本文根据作者2019年12月3日在重庆出席“养老金改革：国际经验与中国方案”国际研讨会上的演讲录音整理而成，题目为编者所加）

（责任编辑 赵雪芳）

Ⅸ 养老金为什么会出现空账

简单来地讲，国家拿我们自缴的钱先花掉了。。。。。
我们缴的钱应当进入个人账户，然后由国家投资理财，以备今后养老时使用。但问题是，现在代际赡养，搞成现收现付，当期收入就变成当期支出的，国家没有把我们的钱做成实账，也没有进行保值增值活动，通俗地说，国家在拿年轻人的钱养老年人。不公平。

Ⅹ 什么是养老保险个人账户空账运行现象你是如何看待个人账户空账运行的

社保空账运行就是只是账户上有钱，实际上是没有那部分钱的，出现这样的问题，一般都是国家财政直接补贴，就是用纳税人的钱填这个窟窿。所以现在国家倡导要做实个人账户，至少保证个人账户是有钱的。

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