商業養老保險投資配置原則包括哪些

A. 如何配置養老金

醞釀許久的個人養老金制度正式在36個先行城市或地區落地,首批23家賬戶行聞聲起跑。
11月28日,開干!未來,個人養老金該如何配置呢?資深基金專家王群航在其公眾號中就該話題從以下五個方面進行分享:
第一,為了提高個人養老金的投資收益,需避免高度同質化
個人養老金是適合中國國情、政府政策支持、個人自願參加、市場化運營的補償養老保險,是個人賬戶的預籌積累。個人養老金作為第三支柱,目卜攜的是為了讓人民群眾在基本養老保險的基礎上再增加一份積累,退休之後能夠再多一份保障。為了切實提高個人養老金的投資收益,同時為了避免個人養老投資時資產配置的高度同質化,特建議:
(1)把第三支柱做出一些特色來。現有的第一、第二支柱由全國社保理事會及其它專業機構共同管理,固定收益的特性已經較為突出,為此,是否可以把第三支柱做出一些特色來,避免同質化,滿足不同群體的多樣化需求,同第一、第二支柱略有一些區別呢?第一、第二支柱都已經做的非常好了,它們的定位都在於基本保障方面,未來,在基本保障已經有了較為充分滿足的情形下,是否可以再增多一些積累呢?即:在第三支柱方面,在對個人養老金進行投資的時候,適度多做一些對於權益類資產的配置,以期增厚未來的收益。
(2)把作為第三支柱的個人養老金的配置做出一些特色來。個人養老金目前可以投資四類產品:儲蓄存款、理財產品、商業養老保險、公募基金,其中的前三類產品都具有固收特色,存款和理財不用說了,6家保險機構已經推纖弊拿出的7款產品也就那樣。因此,如果想要提高收益,基於上述基本目的,目前就僅有公募基金中的養老目標基金最為適合了。
第二,養老目標基金是最好的候選標的
之所以說養老目標基金對於風險收益偏好略高一些的個人養老金投資者來說,是他們在未來增加收益時最好的備選標的,原因在於兩個方面:
(1)養老目標基金自身的優異。養老目標基金是指以追求養老資產的長期穩健增值為目的,鼓勵投資人長期持有,採用成熟的資產配置策略,合理控制投資組合波動風險的公募基金,核心特徵在於:(1)它是公募基金大家庭中較新的、極具發展潛力的一個細分品種。(2)它的投資管理受到了相關法律法規的嚴格規范。(3)它的運作方式必須是FOF,投資標的主要是符合一定條件的公募基金。(4)它的整體風險相對較低,更加適合長期投資。(5)它當前的投資策略有兩種:目標日期策略(TDF)、目標風險策略(TRF),均為國外的成熟策略。
(2)FOF這種產品的天然優勢。養老目標基金必須按照FOF的方式運作,是因為公募FOF具有天然的、獨特的、重要的六大優勢,從而使得公募FOF具有了非常優越的市場發展潛力,這六大優勢是:(1)投資標的整體質地良好,安全性相對更高一籌。(2)專業化的資產管理疊加專業化的資產管理;雙重的優中選優。(3)對風險和收益做更高一個層級的二次平滑。(4)無與倫比的、良好的流動性。(5)非負資產性質。(6)更增加了一層良好的、有效的風險防範毀搭與分散的安全墊。
以FOF的自身優勢為基礎,再加上養老目標基金的一系列優勢,證監會首先將其作為個人養老金的備選標的,並且先精選了129隻,用心良苦,意在長遠。
第三,在養老目標基金中遴選長持有期品種
按照規定,養老目標基金定期開放的封閉運作期或投資人最短持有期限不短於1年、3年或5年的,基金投資於股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期貨基金和黃金ETF)等品種的比例合計原則上不超過30%、60%、80%。這就是說,基於上述基本目的,3年、5年持有期產品更為值得關注,無論是TDF還是TRF。
在之前的公號文章《個人養老金基金:拿什麼奉獻給您?》中,我對養老目標基金的過往業績做了一些簡單的回顧,基於此,個人養老金對於養老目標基金的具體投基建議如下:
(1)長期限。在3年、5年持有期產品中,建議優先選擇5年持有期的,因為股票投資倉位。在此,大家不必在意那個幾年幾年的持有期了,因為個人養老金必須等到您退休之後才可支取,這或許就是10年、20年之後的事情了。
(2)TRF。在5年持有的產品中,我更建議關注TRF,因為權益倉位相對固定一些,而TDF有個權益倉位的下降曲線策略,不太符合我的上述策略本意。
(3)延後10年。基於上述TDF、TRF的過往業績,有的人可能會選擇TDF,並且還有可能是根據自己的退休年限去選擇相對應的TDF。基於本文的上述邏輯,我特別建議:如果您一定要選擇TDF,那麼可否選擇到期期限比您退休年限長的產品,如您將在2030年退休,那麼可否選擇2040年、2050年到期的TDF呢?因為權益倉位,避免下降曲線觸底。
(4)對於1年持有期產品,在此不推薦,無論TDF、TRF。
第五,對於具體的養老目標基金,我不便公開推薦。

B. 退休養老投資的原則有哪些

1、要盡早開始儲備退休基金。
2、退休金儲蓄的運作不能過於保守。
3、要保證養老保險或退休年金能夠滿足基本支出，通過報酬率較高但無保證的基金投資來滿足優越生活品質的支出。

C. 如何選擇合適的商業養老保險

目前中國的商業養老保險，除了試點地區的延稅型養老保險，其他的都沒有購買的價值。

收益率低，普遍irr都沒有超過4%。

唯一優點在穩定的現金流和安全。

比起社保養老保險差的不是一星半點。

養老計劃應該是一個組合，每年強制儲蓄，然後計劃把強制儲蓄的錢分成三部分，分別對應激進理財、保守理財和保險（不是養老保險，是保障疾病的 健康 險）。

這樣的話老年的衣食住行靠理財收益，醫療費用靠保險，基本可以獲得較為安穩的晚年。

當然具體怎麼計劃還要看你想要的養老水平，是衣食無憂啊，還是偶爾來點小資的 旅遊 ，就需要自己好好想一想了。

微信公眾號：吐逗保

讓你不再做保險小白，遠離保險的那些坑~

樓主你好，如何選擇合適的商業養老保險？這個問題首先我們要做到一點，就是說在選擇商業性的養老保險之前就一定要參加社保，因為把社保當成自己的主要保險來使用，然後再選擇商業性的養老保險參保，當成自己的補充保險來參保，那麼是完全沒有任何問題的，這樣的話可以讓自己獲得一個更高的養老金待遇。

是不可以把商業養老保險作為主要保險來使用，也就是說在沒有擁有任何社保的前提下，就購買商業性的養老保險，這樣的做法是不合適的，所以說一定要首先購買社保，在擁有社保的基礎上，那麼選擇商業保險都可以了。

什麼樣的商業養老保險更適合自己呢？首先我覺得要選擇大公司，大品牌購買的人群比較多的這種商業保險，它的這個保值包括今後的分紅會比較好一些，所以說，在一些各大平台上有過重點推廣的一些商業性的養老保險，都是可以值得我們考慮的，並且根據自己的一個交費金額的一個實際能力，來選擇適合於自己的產品，那麼一般情況下都是完全沒有問題的，比如說指定在60歲以後每個月能夠領取1000元，那麼這樣的一個分紅產品都是適合於自己的。

感謝閱讀，請加我的關注。

瀉葯，人在美國，剛下飛機

熟人雖多堅決不匿

我敢說其他人的回答都是垃圾。

選擇商業養老保險是要看你想享受什麼樣的生活。換句話說就是你退休後每月的消費水平是多少?

問你幾個問題，希望你能領悟些什麼!

一你想多少歲退休?想要還是一定要?預計自己多少歲去和玉帝/上帝/真主聊天?

二你覺得需要准備多少退休金才夠用?減去社保，缺口有多少?你想用多長時間准備?

三你想每月花多少?自己用還是全家用?僅僅是生活費，還是包括退休後自己想要去做的事情的話費，比如 旅遊 /做公益等等?

你能回答出我以上的問題，或許應該能夠明白些什麼!如果需要幫助，我就可以給你一個完美的計劃。

其實養老保險，也就是能賺錢的時候存下一筆等自己老了之後使用。具體的金額需要根據自身的情況而定，方式分為兩種：

第一 理財型養老保險，主要是純理財利率在1.75%~6%之間，如果購買這個的話，選擇績效好的即可。6%是上限，銀保監會規定的。

第二保障型養老，比如返還型、壽險、重疾等。

返還型很好理解，一般都是期限型的保障。到期後返本，一般抖音上都不太建議購買的，不過非常適合存不到錢或者想給自己存一筆錢的人。劣勢就是到時候只又所交保費，沒有利息。

壽險、重疾 階段性的一般也會返。終身的話，可以取對應的現金價值或者貸款。價值都會一直存在，相對於理財險同樣 沒有利息。不過會帶保障。

一般就是養老年金保險。

可以一次性交費，也可以按年分期交費。

所交的錢，保險公司扣除一定費用後，會進行投資增值，在未來（一般是60歲），這部分錢可以按月或者按年，按一定數額派發給你。

未來領錢分兩種情況：

一、相當於有一個增值的賬戶，每次領取以後，剩下的錢繼續增值，如此循環。賬戶里的錢是自己的，即使身故，錢也可以給受益人。

二、同樣交費和年限的情況下，每次領的錢會比情況一多一些，但到了一定時間點，賬戶里是沒錢的，即活著就領錢，身故就什麼都沒有了。活得越久，收益越高。

其他的，根據自身情況自己定奪。

關注路人蟻的世界，財下心頭，卻上眉頭，與你一起侃 財經

1 在選擇商業養老保險之前，最好把基本的職工保障先配置好，基本的醫保和社保要配置好，這是基本的 社會 福利和養老基本工具

2商業養老保險一般都是配置養老金型年金保險，年金保險分為兩個賬戶，一個是儲蓄賬戶，一個萬能理財賬戶，儲蓄賬戶設置一個預定利率，有儲蓄分紅，但是是不確定，不寫進合同，5年後開始領取，看保險公司實際經營虧損還是盈利，股東分紅結余後的再按照70%不低於的比例分配給保單持有人。5年後不領取會進入一個理財賬戶，進行二次增值理財，大保險公司如平安和人壽等萬能賬戶保底寫進合同利率只有1-2%的區間，比銀行一年期存款還低，中小保險公司同類產品保底利率最高可以給到3.5%

3在年金險的銷售中，有一個問題就是銷售誤導，會故意鼓吹假定的高收益演算，誤導消費者覺得這理財保險，撿錢似的，本金翻倍，其實都是數字 游戲 ，保底利率才是你確定拿到的。保險基礎是買保障，轉移風險，然後是現金流規劃，配置不同階段養老和教育金，但不是投資理財，增加風險的工具，要區分開。

不要買商業養老險，不值得

我之前多次寫到過：不要買反還型保險，不要用保險這種方式去做理財，不要買教育金保險、不要買婚嫁金保險，不要買任何反還型理財型保險產品。這種文章寫多了可能會讓永達理的朋友們不太舒服。今天轉發一篇接地氣點的文章。

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年輕人也不得不早早為養老做規劃，其實是好事，畢竟，老齡化 社會 最大的問題，就是養老金不夠用。

人均壽命會隨著科學進步而延長，退休人群不斷增加，而青年勞動力卻跟不上，這就意味著交養老保險的人少了，但是等著領錢的人卻越來越多。

如果自身積蓄不多的話，可以想到我們的老年生活有多難。 延遲退休是肯定的， 可能要到70歲才能開始領養老金，到這個歲數，旅行團都不敢收你了；更不用說，身體差一點的老人已經喪失了部分自理能力，可是 社會 上都是老年人，誰來當護工？ 護理的人力成本和養老院的收費，一定會暴漲到賣房賣車都覆蓋不了。

那養老要怎麼辦呢？

這里先要科普下，國際上養老體系主要有三大支柱， 第一支柱就是 傳統社保 ，由國家發起，包括城鄉 居民 養老保險、城鎮 職工 養老保險（注意：這兩種拿退休金的時候差異很大）。

第二支柱是企業/職業年金 ，也就是企業或單位發起，這類一般是企事業單位才有，佔比不大，一般是職工自願參加。

第三支柱就是商業養老保險 ，純市場化，目前在我國佔比非常小。其中包括延稅型商業養老保險和養老目標基金。

所謂的 延稅型商業養老保險 ，就是你交個人所得稅的時候，如果要買這個商業險，就可以少交一部分稅，等到你領商業養老金的時候，再把這部分稅交上去。當然，如果你沒領養老金，或者只領了很短時間，就相當於少交稅了；所以這種保險的初衷，是國家通過減稅來鼓勵大家自己解決養老問題。

而 養老目標基金 ，就是基金公司幫你打理資金，等你老了再發給你養老。這種在美國養老體系中佔比非常大，這也是為什麼美股比A股更怕崩盤，因為用來投資美股的不少都是老百姓的養老錢啊。

既然國外都這么做，為什麼又說商業養老保險不靠譜呢？

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首先就基本邏輯來說，養老是目前中國 社會 的重要難題，無論是從政策支持角度，還是老百姓理財規劃角度 ，第三支柱都是必然會不斷壯大的。

但問題是， 現階段保險公司扛得起這個重擔嗎？ 從提供單純的人身、疾病保障，變成為全國人民做超長期理財，保險公司的轉型會成功嗎？

保險姓保，本質是通過控制所有人繳納的保費和實際理賠率，來實現正常運轉和盈利，也就是說，不管你買的是意外險、重疾險還是醫療險，保險賠給你的錢，都不是保險公司出的， 而是其他人沒生病/出意外，就把保費挪來給你用了。

完成這些險種的設計，雖然也很復雜，但本質上只要把賬算清楚，保證大家交的保費夠覆蓋理賠就行了， 不需要憑空變錢出來。

可是， 養老之所以困難，就是因為通貨膨脹一直存在，投資又有風險 ，你現在手裡的兩千塊，三四十年後可能只夠吃頓飯了。想要給全國人民提供一份養老保障， 保險公司首先要做的，就是保證在資金體量巨大的情況下，讓盈利跑贏通脹率。

光是這個問題，就已經夠難了，別以為保險大佬炒股就能當「股神」，算算收益率他有時候可能還不如你，比如下面這位...

前段時間有個新聞，大家不妨也看看樂一樂：

10年前，李先生給母親買了一份中國太平 一 諾千金養老保險 ，每年交6115塊，截止至今年交了10年，今年就可以領分紅。結果工作人員給他算了一筆賬，他才知道最後能領到的養老金只有5萬8。

李先生憤怒地說， 「這到底是保險公司養我媽，還是我媽養保險公司！」

交了10年的商業養老險，最後連本都沒保住，這可以成為保險界的年度段子了。想想這個保險名字也挺雞賊的，一諾千金，中國人傳統就很重信用，你都這么承諾了，還會騙我不成？結果保險推銷員就狠狠坑了李先生一把。

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不講個例了，下面就仔細分析一下產品， 看看在保險承諾的正常情況下，買商業養老險能不能讓我們順利養老。

市面上的商業險我計算了幾個， 如果你可以一直領養老金到88歲的話，收益率大概在年化3%左右。

內部收益率是財務管理指標，用來計算長期投資的時候，它反應的就是真實的投資回報率。

別的因素暫時不考慮，光這個3%就已經很讓我震驚了，就把錢存在余額寶、微信錢包的貨幣基金里，也有年化3%的收益呀，還可以隨時存取，想用就用。再說了，在最近十年的通貨膨脹率之下， 3%的收益率還是沒跑過通脹啊。

而且這個收益率，是在你能一直活到高壽，領完養老金的情況下，才有的；另外還要考慮投資環境因素，在市面上所有的商業養老保險條款中都註明了， 收益僅是預估（可能沒有收益）。

最差的情況，就是新聞里李先生給老母親買的養老保險，就算不折算時間價值，不考慮投資收益率，他也是虧的，所謂養老金還不如存銀行來得多。

綜合來看，養老保險一般投保的資金量都不小，幾萬幾十萬交給保險公司，對一般人來說都是大手筆； 但是拿到的收益卻並不能令人滿意，所以一概不推薦大家購買。

說它有什麼好，我覺得只剩一點了，幫你把錢看管著，免得你大手大腳把積蓄花完了，到老了沒有錢用。但是這個優點在投資理財界就是個笑話， 完全沒解決你養老資金不足的問題，只是變成了不能自由存取的銀行。

其實回頭想想，美國人為什麼能通過養老基金養老，那是因為美股過去50年大盤都漲得很好啊！老百姓把積蓄投資給了市場上的公司，企業家也不負眾望把企業經營好，最後感恩地把收入分紅給老百姓，讓大家開開心心頤養天年， 這是雙贏。

大道至簡，說到底， 年輕人不夠養老人了，就需要提高生產效率，讓每個年輕人在 社會 上的能量變大，最後完成養老重任。 沒有人能憑空變出錢來，尤其是把時間線拉長到四五十年， 只有 社會 真實的進步，和個人實在的成長是可靠的。

一個人可以在短時間騙所有人，或者在長時間騙一部分人，但絕不可能在長時間騙過所有人。

既然現在指望不上商業養老保險，那隻能靠自己積累資本、提高理財能力，這也是我為什麼說，問「怎麼提前准備養老」和「怎麼投資理財」其實是一個問題。 希望大家都能看清商業養老保險的真相，別被坑了，同時早做打算，多多了解， 錢多了自然就好養老了，共勉。

首先要看自己的經濟能力，其次需要專業保險推銷員給自己設計幾份保險看看

D. 商業養老保險投保哪些

其他保險問題可以電話咨詢

售前產品咨詢：400-880-3633

商業養老保險可以投保的產品主要有傳統型、分紅型、萬能型和投資連結型四種，下面是詳細的介紹，帶大家一起了解下。商業養老保險產品資料

1.傳統型養老險

預定利率一般在2.0%～2.4%之間，收益是確定的，即在購買時就知道何時能夠領錢，每次領多少。傳統型養老險的優勢是回報固定，缺點是如果通脹率高的話，有貶值的風險。因此傳統型養老險適合年齡偏大，較保守的投資人。

2.分紅型養老險

預定利率保底，不過較低，通常在1.5%～2.0%之間，分紅型養老險每年有分紅利益。其優勢是因收益與保險公司經營利潤掛鉤，理論上能抵抗通貨，缺點是每年的分紅是不確定的。因此分紅型養老險同樣適合理財比較保守的投資人。

3.萬能型壽險

有保證最低收益，預定利率目前一般在1.75%～2.5%。優點是賬戶透明，存取方便，投資方便。缺點是追加投資方便對自製能力不強或儲蓄習慣不好的人來說，最後可能存不夠養老金，因此萬能型壽險適合自製能力強，比較理性，堅持長期投資的人。

圖片來源：攝圖網

4.投資連結保險

也叫「基金的基金」，是一種長期投資的手段，設有不同風險類型的賬戶，與不同投資品種的收益掛鉤。不設保底收益，保險公司只是收取賬戶管理費，盈虧由客戶全部自負。優勢是以投資為主，兼顧保障，由專家理財選擇投資品種，不同賬戶之間可自行靈活轉換，以適應資本市場不同的形勢。只要堅持長線投資，有可能收益很高。缺點是是保險產品中投資風險最高的一類，如果受不了短期波動而盲目調整，有可能損失較大。

E. 養老金要怎樣准備，養老金儲備有什麼原則

首先，我需要先確定一下目標，我們這一代人養老到底需要多少錢？這里就直接說結論了：我們80，90後這一代人，想要過上有品質的生活，到我們老了的時候，至少要准備1000萬的養老金。在這里我不再去給大家演算了，以前就有給大家寫過文章。具體是怎麼計算出來的，大家可以看看，以前的文章：《當我們老了，需要多少養老金？》。
然後再是怎麼選擇工具的問題。說到養老金儲備工具，很多人首先想到的就是補充商業養老保險。但是目前國內的商業養老保險，普遍收益不到4%，連通貨膨脹都跑不贏。具體是怎計算的，我以前也有寫過文章，感興趣的朋友可以看看：《保險公司的開門紅產品，是否值得購買？》《如何計算年金保險的真實收益？》。所以，我自己是不會選擇，國內的商業養老保險，作為養老金儲備的工具的。我可不想，自己辛苦存了幾十年的錢，到最後發現購買力反而下降了，我不做那冤大頭。
其次是房地產，很久之前就有人提出過以房養老的口號。不過，我們中國人，更喜歡把房子留給自己的孩子，捨不得拿來賣了養老。除非家裡有幾套房，並且是在一二線城市的核心地段。按照目前的情況來看，如果是在一二線城市，有2套房子，用來養老，還是可以的。但是房地產市場也有很大的不確定性，主要是未來新增人口不足，空置率增加，還有房地產稅的徵收。所以，以房養老，我要先打一個問號。但是，不管行不行，按照目前的情況來看，我還是會做一個配置。但是我不會把所有的希望，都放在房子上。

然後再是基金，特別是指數基金定投，這個工具是我覺得可以作為養老金准備的。從長期來看，股票指數的歷史收益在12%左右。我選擇股票型指數基金，再運用一定的投資方法，低估的時候多買，高估的時候賣出。這樣，按照策略執行，我們的收益可以比12%更高。我自己是有定投指數基金的，比如去年初定投的證券指數，到今年年初的時候，最多的時候，賺了50%。當然，我沒有買到最高點，在3月份的時候，就賣出了，賺了30%多。除此之外，我還有通過香港市場，做全球基金定投，具體請看：《半年45%的浮盈，這筆投資給了我一個小驚喜》。目前來看看，也是表現不錯的。基金定投，是我儲備養老金的主要手段。
最後，除去做好基金定投之外，我還在研究股票市場投資，希望能夠通過直接投資股票市場，獲取超越市場的平均收益。當然這個選擇不適合大多數人，因為能夠在股市上賺錢的人總是少數。但是，我覺得自己是有機會做好這項投資的，因為我還年輕，有很多的時間可以學習和實踐。投資，應該會是我最後的一份工作，當我老了，我希望自己能靠著投資來養活自己。千里之行始於腳下，現在我已經開始上路了。
所以總結起來，我自己的養老儲備，就是核心地段的房子，加上指數基金定投，加上全球基金定投，再加上投資。養老金的儲備，是需要時間的，越早開始准備越好。