養老金空賬定義

Ⅰ 養老保險費率太高，個人賬戶空賬運行「費率」「個人賬戶空賬」怎麼理解

所謂養老金的空帳問題或者是缺口的問題，指的現在對應到每個個人賬戶的錢沒有做實，有很多賬戶雖然應該有這么多錢，實際上是空的，是因為我國現在實際養老金的運行模式是一種統賬結合的方式。
（一）空賬問題產生的原因以及現規模
1.個人賬戶空賬產生的原因「空賬」問題的產生有著深刻的歷史背景。
1993年，在全國十四屆三中全會上相關代表提出，中國要建立「社會統籌與個人賬戶相結合」的社會養老保險制度，個人賬戶制度由此確立。然而已退休的職工（即所謂的「老人」）和在實施個人賬戶制度以前較早參加工作的在職職工（即所謂的「中人」），在過去的工作年限里並沒有個人賬戶的積累，但養老金需要支付。
因為我國自1997年開始就一直實行統籌賬戶與個人賬戶「混賬管理」的財務管理制度，也就是說將兩個賬戶混合管理，所以，這就給個人賬戶資金向社會統籌賬戶轉移提供了機會和可能。為了解決已退休職工（即所謂的「老人」）的養老金支付問題，社會保障機構就利用「混賬管理」的便利，直接挪用在職職工個人賬戶中的資金，長期以來，由於不斷地透支個人賬戶來填補社會統籌資金的不足，於是就導致了個人賬戶的空賬。
2.現個人賬戶「空賬」的規模
近幾年來，我國個人賬戶「空賬」規模在急劇擴大，2000年8月至2001年1月勞動與社會保障部和博時基金管理有限公司共同完成的「中國養老保險基金測算與管理」的報告指出，在未來50年裡，城鎮在職職工與退休職工的撫養比將由3.65:1提高到1.87:1；社會統籌基金總缺口將達到1.8萬億，平均717億。個人賬戶空賬的空前大的規模造成了嚴重的影響，埋下了很多隱患。
（二）個人賬戶「空賬」埋下的隱患
個人賬戶「空賬」是一個嚴重的問題，直接影響了我國城鎮職工養老保險由現收先付制向積累制的轉變，並將養老金的支付風險轉移到了後代，影響了養老保險基金的可持續發展，也降低了養老保險制度的公信力。
首先，個人賬戶的「空賬」直接影響了我國城鎮職工養老保險由現收先付制向完全積累制的轉變。這種轉變勢必會影響我國基本養老保險完全積累制的實現，最終只能使新的養老保險制度停留在表面，無法發揮根本性的作用。
其次，個人賬戶「空賬」問題使得養老金支付風險被留給了下一代，影響了養老保險基金的可持續發展，也影響了養老保險制度的公信力。個人賬戶的無積累——「空賬」問題就是將養老金支付風險轉移給了後代，風險的轉移使得人們的繳費意識降低，由此各種顯性、隱性逃費的現象就會出現，而逃費又會引起低征繳率和高繳費率的惡性循環，影響社會保障基金的籌集，同時造成基金收入小於基金給付需求的狀況，給社會保障制度帶來了巨大的財務風險，也增加了基金增值的壓力，使得養老保險制度的公信力以及政府部門的公信力得到影響。

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Ⅱ 養老保險個人賬戶空帳運行是什麼如何看待~

養老保險個人賬戶空帳運行是什麼？如何看待~

說明養老保險帳戶裡面是沒版有資金的權,這已經有所報道,而且是真實的.
而現在的養老人員為什麼有退休工資,不是現在還有許多年輕人在努力的交納社保嗎?

退休領取，有這樣計算養老金公式：社平工資*20%+個人帳戶*1/120之和，顯然跟社平和個人交納金額有直接關系。針對交納時間段和檔次，一般為當地最低生活水平左右。
另外，畢竟中國是一個人口大國，國家推出社保的目的是解決將來的養老，醫療問題，體現社會主義的均化原則，而不是拉大差距，進而製造矛盾，所以就算交得再多，都規定了上限。

如果說想提高養老品質，建議你在購買社保的基礎上，再根據自己的實際經濟情況購買一定的商保作為補充比較好。

Ⅲ 我國養老保險個人賬戶空賬產生的原因是什麼在分析原因的基礎上請相應的挑出一些具有可操作性的對策

實現和保持養老保險基金的財政收支平衡，是我國養老保險體制改革順利進行和養老保險制度可持續發展的前提條件。由於人口老齡化時代的到來及養老保險制度從現收現付制向"統賬結合"模式轉軌中的巨額成本，我國的養老保險體制改革面臨著巨大的財政困境。因此，必須尋找一條消化轉軌成本、規避不足清償風險來實現養老保險基本財政收支平衡的改革之路。

一、我國養老保險體制改革的財政困境現狀

（一）個人賬戶"空賬"問題嚴重

我國養老保險基金雖然有巨額累積結存，但是個人賬戶"空賬」數額更大，截至2009年底已高達12526億元。其中，對我國13個省、市做實個人賬戶的調查顯示，共做實個人賬戶基金1570億元，僅占目前個人賬戶累計記賬額17609億元的8.9%，「空賬"金額仍高達16039.4億元，"空賬"率超過91%，"空賬"金額占當年全國財政總收入68477億元的23.42%。更為重要的是，空賬規模還兄啟在繼續大幅度增加，2009年的個人賬戶「空賬」額就比2008年新增了2484.7億元，新增「空賬」額占當年財政收入的3.63%。因此，如果個人賬戶"空賬"規模繼續增加，即使國家財政加大向養老保險的撥款力度，嚴重的"空賬"問題也難以解決。

（二）養老保險覆蓋率的提高加劇了個人賬戶"空賬"問題

2009年，我國的養老旅汪保險「空賬"僅涉及已參加城鎮企業基本養老保險的2l567萬職工，因此，如果進一步提高養老保險覆蓋率和對現行制度擴面，個人賬戶的"空賬"資金缺口必然會再次大幅度增加。現有的數據表明，參加城鎮企業基本養老保險人數的增加及參加城鎮基本養老保險人數與城鎮就業人員比率的提高，與個人賬戶"空賬"額增長有密切的正相關關系。根據2008-2009年人力資源和社會保障事業發展統計公報的數據，2008年、2009年參加城鎮企業基本養老保險人數分別比上年增長1716萬人和1616萬人，參加城鎮基本養老保險人數與城鎮就業人員的比率增長分別為3.85%和3.21%，相應地個人賬戶"空賬"額在2008年增至1.4萬億元，2009年又新增2484.7億元。

（三）我國財政長期赤字導致養老保險基金個人賬戶"空賬"劃撥補空困難

白1990年以來，我國財政除2007年稍有盈餘外，一直赤字運行，2008-2010年財政赤字額分別為1262.31億元、7781.63億元、6495億元。因此，即使考慮到個人賬戶的養老金在支付過程中是一個流量序列，每年600億元左右的「空賬」劃撥填補都是一個很難克服的問題。如再考慮到「空賬」規模的繼續增加和財政收入有可能出現的波動，養老保險基金個人賬戶「空賬」的財政劃撥補空會更加困難。

二、我國養老保險體制改革財政困境的原因

（一）轉軌成本增加導致個人賬戶巨額"空賬"

在現收現付制度下，政府用在職職工的繳費來支付已退休老年人的養老金。因此，這時不存在個人賬戶，也就沒有相應的個人賬戶基金積累。而在確立了「統賬結合"養老保險模式後，個人賬戶實行的是基金積累制，但同時也承認了改革前沒有建立個人賬戶的參保人員已積累的未來養老金權益，這樣，就會出現之前參保人員的養老金權益彌補問題，也就是轉軌的成本。這部分本來應由國家負擔的轉軌成本，卻被規定由社會統籌基金來支付。於是，為了保證當期養老金的順利發放，各地利用統籌賬戶和個人賬戶的「混賬」管理，通過對個人賬戶的透支而解決養老金支付問題，結果導致巨額的個人賬戶「空賬」，且規模不斷擴大。

（二）人口老齡化加劇

現收現付制具有管理簡單、能夠實現代際之間和同一代人之間收入再分配的特點，而且在人口總量變化不大、人口年齡結構合理的情況下，不僅能實現財政上的收支均衡，還不存在清償上的風險。但隨著人口老齡化的到來和加劇，既有的各種平衡必將被打破。據統計，2000年，我國60歲以上的老人已佔總人口的10.8%；預計至2030年前後，人口老齡化將達到高峰，60歲以上人口總量約3億，超過總人口的20%。這意味著繳納養老金的人數將迅速下降，而養老保險的受益人卻急劇增加。養老金受益拆塵仔者與養老金繳納者的人數比例，由20世紀90年代初的1：10上升到2004年的1：3已明確說明了這一點。正是預先考慮到了這種情況，我國養老保險體制開始從現收現付制轉向「統賬結合」制。然而，由於巨額的轉軌成本和人口老齡化的迅速到來，"統賬結合"制仍無力解決養老保險金缺口問題，而且隨著人口老齡化高峰期的即將到來，因資金缺口所產生的財政困難還將進一步加劇。

（三）經濟分權增加了養老保險體制改革的財政困難

經濟分權是指自20世紀80年代初，我國的中央政府對地方政府的經濟管理權下放及1994年以前的財政包乾和之後的分稅制。通過經濟分權，地方政府擁有了相對自主的經濟管理權和決策權，並獲得了促進經濟發展的財政激勵，這無疑為我國經濟的發展提供了有效的激勵機制。但從另一方面看，經濟分權卻加劇了我國養老保險體制改革的財政困難。因為經濟分權雖然能激勵地方經濟發展，但由於主要把經濟增長作為地方政府的考核指標，使養老保險基金的征繳和管理也主要服從和服務於這一目標，甚至在短期經濟增長的利益驅動下，無視養老保險基金的征繳和監管，聽任單位和個人賬戶"空賬"運行，"空賬"額度日趨增加，體制改革的財政困難加劇。

（四）養老保險基金籌資總量水平低

由於利益的驅動，一些企業瞞報職工人數，少報繳費工資基數，由於短視行為，職工個人主觀逃避養老保險費的繳納，由於"費"的繳納相對於"稅"缺乏強制性，難以強制性徵繳，結果造成我國養老保險基金籌資的絕對量和相對量都處於較低水平。2007-2009年，我國包括養老保險金在內的各類社會保險收入為8729億元、10805億元、12780億元，分別僅占當年GDP的3.3%、3.4%和3.8%，而2007年時，美國、英國、奧地利、法國、德國、瑞典社會保障收入佔GDP的比重已分別高達7.0%、8.3%、15.8%、18.0%、16.5%、12.9%。這表明，我國本就突出的養老金財政困難，由於籌資總量水平低而更趨惡化。

（五）基本養老保險金的區域分割導致財政失衡

一方面，在工業發達地區，特別是東南沿海地區，由於勞動力相對年輕化，基本養老保險繳納負擔相對較輕，基本養老保險金有大量結余，而根據現行的制度，這部分基金結余無需上繳。另一方面，在工業落後地區，特別是東北等老工業基地，由於勞動力相對老齡化，基本養老保險繳納負擔相對較重，甚至有些企業無力繳費，不但個人賬戶「空賬"問題嚴重，用於支付當前養老金的社會統籌部分的資金缺口也相當大，需要中央財政的補貼。結果出現因基本養老保險金區域分割無法實現全國統籌，部分地區需要中央財政對養老保險基金支出進行補貼，而部分地區卻存在巨額的基金結余的財政失衡現象。預計2030年前後，當現階段擁有大量基金結余的地區面臨養老金支付高峰時，不但同樣會面臨財政上的困難，而且還會進一步加劇這一財政失衡。

三、解決我國養老保險體制改革財政困境的對策

（一）在實現養老金統籌的基礎上，合理消化轉軌成本

目前，我國養老保險基金雖然存在巨額的個人賬戶「空賬」，但也有相當規模的累積結存，如果能實現養老金統籌，這部分累積結存可在安全有效的營運機制和環境下用於投資，投資盈餘用於彌補轉軌過程中出現的成本。美國的社會保障信託基金和智利的養老保險基金管理公司都已在這方面提供了成功的範例。目前，我國的金融市場、法律監督體系日益健全和完善，完全有條件利用累計結存進行投資盈利，以消化體制改革中出現的轉軌成本。

（二）開征社會保障稅，調整養老金的收支和管理機構，補足人口老齡化產生的養老金缺口

與「費」相比，「稅」具有強制性和法制化的特點，開征社會保障稅後不僅稅基有一定的保障，而且還能通過稅收的設計，特別是通過稅收的優惠減免設計，激勵企業積極繳納社會保障稅，增加養老金統籌部分收入。目前，我國現行養老保險基金籌集方式存在著嚴重的部門分割現象，除勞動和社會保障部門外，還牽扯到人事和財政部門，導致管理效率低下和管理成本高昂。這種方式繼續下去，不但根本無法實現轉軌成本的合理消化，而且也無力應對人口老齡化所產生的巨額資金缺口。而開征社會保障稅後，養老金由稅務部門負責統一征繳，由財政部門負責統一劃撥，由勞動和社會保障部門負責統一的支付管理，由特定的養老保險基金管理公司負責累計結存的投資盈利，最終補足人口老齡化產生的養老金缺口。

（三）加強審核力度，提高養老金的征繳水平

我國目前的經濟分權體制下，地方政府在養老金保險和短期經濟增長之間的利益博弈，是導致征繳無力、「空賬」運行的主要原因。如果在經濟分權的前提下，把養老金的征繳管理和內部審核作為對地方政府績效考核的重要指標，納入政治集權的框架內，不但在很大程度上能解決經濟分權與政治集權的內在矛盾，而且還能提高養老金征繳水平，緩解養老保險體制改革中的財政困境。
作者：於民陳茜
出處：《經濟縱橫》
單位：山東大學歷史文化學院華東師范大學
經濟類別：改革與發展
庫別：中經評論子庫

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Ⅳ 空賬是什麼意思

對於個人賬戶空賬，也就是賬戶內顯示有具體金額，但在實際情況領取的時候，是沒有錢的，這就是所謂的空賬。

這意味著你的賬戶已經建立，但賬戶中沒有可支配現金，簡稱為空賬戶。例如，當你到銀行取錢，發現賬戶里沒有錢，那麼這張現金支票就是一張空支票。

我國的養老保險模式是以社會統籌賬戶和個人賬明毀戶相結合的模式，社會統籌模式實施現收現付制，個人賬戶由企業和個人共同繳納，實行完全積累制。並且社會統籌賬戶和個人賬戶之間可以進行互濟。

(4)養老金空賬定義擴展閱讀：

空賬原因

（1）「社會統籌」賬戶和「個人」賬戶進行「混賬」管理。由於我國當期的社會統籌基金不夠給以前的老年人發放養老金，所以採取了「混賬」管理的模式，由於社會統籌賬戶採取了現收現付制，從當代人收取的保險金遠不夠給上一代人支付養老保險金

所以就採取了挪用「個人」賬戶的積累基金來為上代人發放養老金的做法，致使「個人」賬戶空賬嚴重。雖然從規定上來講，由於「社會統籌賬戶」和「個人賬戶」的基金功能不同，應當分開管理與收益。

但是實際上許多地區這兩種繳費全部都進入了養老保險基金賬戶，兩種模式的收支混合在一起運作，基本上分不清哪部分屬於社會統籌賬戶，哪部分屬於個人賬戶。使得社會統籌賬戶能夠不斷地挪用個人賬戶的資金。

（2）老齡化速度加快，退休年紀較低。我國近年來的統計數據顯示，我國大部分地區已經提前進入老齡化社會，並且由於我國的人口基數較大，所以同期進入老齡化的人口數量突然激增，這給養老保險賬戶帶來突然的壓力。

並且老齡化速度加快，使得越來越多的老年人需要養老保險基金，這就加大了養老保險的開支。並且我國當前的法定退休年紀為男滿60周歲，女滿50周歲，女幹部年滿55周歲。

而從事特殊勞動的行業，退休年紀為男滿55周歲，女滿45周歲。由於我國近些年來生活水平的不斷提高，以及醫療科學技術的進步，使得我國的人均壽命大大提高，我國退休年齡較低也在一定程度上加大了養老保險賬戶的壓力。

（3）養老保險基金運作效率較低，收益率差。我國的養老保險基鬧槐侍金的收益率較差，這是給養老保險賬戶帶來巨大壓力的另外一個液吵原因。由於我國缺乏一部全國性的養老保險單行法律，所以對養老保險基金的運行缺乏有效的管理機制。

個人賬戶的基金收益十分低下，並且經常存在著被挪用的現象，而對挪用養老保險基金賬戶的行為卻得不到有效地處罰。

Ⅳ 養老金空賬問題

所謂空帳，主是每個繳納保險的職工帳戶中沒有現金存款額，而只是有存款的數，這部錢一般用來支付上一代退休職工的工資、福利，例如山東現在個人對帳單就出現做實部分和非做實部分，所謂做實部分就是繳納保險職工帳戶中實際存在的現金金額，非做實部分就是數據帳，也就記帳是這樣，其實也並不影響職工保險記帳。

Ⅵ 養老保險個人賬戶空賬影響養老金發放嗎

專家回應：空賬不是養老金虧空，不影響養老金發放;只要社會穩定、經濟發展，中國能養活自己的老年人有關養老金虧空的另一說法是，我國社會養老保險個人賬戶空賬達2.2萬億元。空賬等於養老金虧空嗎?對此，鄭秉文說，「個人賬戶空賬與養老金虧空不是一回事。空賬並不影響當前養老金的發放，它潛在影響的是未來，即未來老齡化帶來的制度支付能力和下一代人的繳費壓力。」唐鈞說，我國實行社會統籌加個人賬戶的養老保險制度，因為歷史原因，多數個人賬戶只是一個名義賬戶，但是等到人們退休時，政府都要按照社會統籌加個人賬戶的計算公式來發放退休金。因為我們建立的是國家、企業、個人三方共同負擔的養老保險制度。那麼，隨著老齡化的到來，政府的養老保險支付能力會不會降低?唐鈞認為，「現在總是講幾個人養幾個人，這其實是局限在『保險』的框框中算計收多少錢、發多少錢。如果從社會分配的高度去看社會養老保險，除了單位繳費和個人繳費，還有很多籌資手段，如財政補貼、國有資產補充等。」胡曉義也表示，面對人口老齡化，一是不怕，堅信只要保持社會穩定、經濟發展，中國任何時候都能養活自己的老年人，而且會讓他們生活得越來越好;二是認真對待，必須立足於國情不斷探索，抓緊進行制度、政策、資金安排的准備。雖然空賬問題不必擔心，但專家們同時也指出制度存在的問題。鄭功成強調，「目前有一個大家忽視的問題是，本來應當現收現付的社會統籌基金在一些地區出現大量結余，這是制度結構的異化，它已經嚴重地影響到了權益公平、費率公平與可持續發展。」有社保方面的疑問，請咨詢

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Ⅶ 養老金空賬的概念介紹

20世紀80年代，為了適應經濟體制改革的需要，中國著手對城鎮養老保險制度進行改革，經過10多年的探索，於1997年正式確立了以社會統籌和個人賬戶相結合為特徵的混合型養老保險模式，該模式中社會統籌部分為企業職工工資總額的20%，由企業繳費形成，個人賬戶部分為個人繳費工資的11%，其中企業負擔3%，個人負擔8%。在2005年《國務院關於完善企業職工基本養老保險制度的決定》中規定「為與做實個人賬戶相銜接，從2006年1月1日起，個人賬戶的規模統一由本人繳費工資的11%調整為8%，全部由個人繳費形成，單位繳費不再劃入個人賬戶」。
但是，目前我國的基本養老保險個人賬戶卻是「空賬」。那為什麼會出現「空賬」，「空賬」的規模有多大，怎麼解決個人賬戶空賬等問題成為了人們討論的焦點，下面就來一一解答這些問題。

Ⅷ 《中國金融》｜周小川：關於養老金改革的幾個問題

作者 周小川「中國金融學會會長」

文章 《中國金融》2020年第19-20期

我過去參加過若干次關於養老保障體制的會議，多數情況下都是從經濟角度分析為什麼當前體制不可持續、需要改革。實際上，這些經濟分析真正取得全面共識是很不容易的，無論什麼時候總有爭議。因為有人會從長期的角度看，有人會從短期的角度看，有人會從不同部門的可行性看，有人會從不同的利益集團角度看，完全統一並不容易。假定這些分析大致上取得了共識，那麼我們需要做哪些事情？我有以下幾個方面的思考。

計算養老金缺口和發揮養老金繳費制度的激勵作用非常重要

應對老齡化提出的嚴峻挑戰，有關計算是非常重要的。第一，要更加精確計算未來養老金缺口有多大。這個計算取決於有關假設，比如未來人均預期壽命。這些假設也可以是一種分布，有正態分布的頂點，同時也有兩邊的概率分布，加上幾種可能的政策作用，未來分析的結論會是一個區間。嚴格來說，方法上應使用動態系統模擬（simulation）來測算，而不是典型意義上的保險精算（actuary)。

第二，構建企業和個人的激勵機制。我們現在面臨的問題是，在今年經濟下行壓力以及總的減稅方針下降低了養老金繳費率。按理說，老齡化情況下，養老金缺口在擴大，本應該提高繳費率、增加收入，之所以要降費率，是因為現行體制下，養老金不能作為企業對勞動者的報酬；作為個人來講，它也沒有體現勞動報酬的激勵機制。激勵作用下降，導致生產率下降，表現為企業活力下降。盡管養老金缺口正在擴大，有些省份開始出現「窟窿」，但仍不得不下調養老金繳費率。也就是說，在機制設計時，養老金在企業活力、激勵方面的重要作用應該考慮在內。

提高個人賬戶在養老金三支柱中所佔的比重較

應該大幅度增加個人賬戶在養老金三支柱中所佔的比重。充分發揮個人賬戶的激勵作用，一是對生產率的激勵，二是對個人供款的激勵，避免再次出現中國傳統計劃經濟體制下「吃大鍋飯」的道德風險。三支柱的定義和劃分及比例關系是很重要的。在此可能需要注意到，我國目前官方對三支柱口徑的定義與國際通行理解（如來自世界銀行、經合組織的定義）是有所不同的，這使得國際上比較容易出現誤解。

用 歷史 還原法處理代際差異以實現養老金體制過渡

要考慮藉助過去住房改革經驗，採用 歷史 還原的辦法，來處理過去不同年代的人和不同工作崗位的人個人賬戶「空缺」的問題。未來的體制究竟什麼樣是好的，國際上還是比較有共識的，但是，養老保障體系是跨代的，從一種體制過渡到另外一種體制，存在著過渡性的困難。

中國以往老年人、中年人、各種不同年代的人處於不同體制下，造成了擴大推行個人賬戶的體制過渡的實際困難。有些住房改革的經驗，是根據工作年限、所處職位計算出一個分數，這個分數某種程度上相當於過去應該得到的住房購買力。通過折算，可以使相當一部分已經工作幾十年的人能夠低價或者無償拿到「房改房」。這個思路和歐洲幾個國家推行的「名義個人賬戶」（NDC）也是接近的。如果不採用 歷史 還原的辦法折算個人賬戶，或者如果做不好這件事情，則擴大推行個人賬戶佔比存在公平性和合理性問題，自然導致很多人反對擴大個人賬戶的推行。

中國還有一個特殊情況就是，在推行「名義個人賬戶」的時候，對農民需要特殊處理。一直以來，中國的政策是，沒有進城的農民，他的養老有土地承包權和宅基地這兩塊管著，外加低保。如果某個農民種了若干年地，後來又進城打工也不再回鄉了，可以從他開始打工的時候進行「名義個人賬戶」的計算。這樣做可以防止農民工「兩邊都占」，財政部一直對這個問題有所考慮。

應明確企業和個人繳費全部供入個人賬戶

應該重新理順養老金公司繳費和個人賬戶的關系。過去是企業交20%，個人交8%。企業20%的部分實在堅持不下去了，就往下減，現在減到16%。8%理論上繳到個人賬戶，但是在不少地方養老金體系有虧空，8%也保不住實賬，個人賬戶只是名義上屬於個人，在實際運行中往往被挪用來填補同期養老金支出的缺口，被稱為「空賬」。而且，個人賬戶究竟作了什麼投資、有什麼經營回報，透明度也不高。

企業繳費的20%（現16%）未供入個人賬戶，僅照顧到了現收現付的需求，顯著忽視了對生產率的激勵作用。其原因是，這里既有對政策工具理解不夠深入，也有部門立場的偏差，政策設計上屬於「偷懶」的表現，覺得這么做比較簡單，實際上大幅度降低了養老體制中的激勵作用，製造了不透明，降低了大家對養老體制的信心。因此，應該明確企業供款部分和個人供款部分都應該供入個人賬戶，同時這兩者等比例為好。

劃撥國有資本做實個人賬戶

如果個人賬戶得到了還原計算和認可，下一步應可劃撥國有資本做實個人賬戶。中國有大量的國有企業、國有資產，且中央已經決定要劃撥部分國有企業股權充實養老金。這件事，不容易下決心。遺憾的是，大約在本世紀初，國家幾乎要下決心劃轉國有資本充實社保基金的時候，略有偶然性的因素，最後沒有做成。現在決定先劃撥國有資本10%是正確的、務實的。據說劃撥過程中也還存在很多問題。從宏觀總量來說，要真正把賬算清楚，才知道大概需要劃撥多少國有資本才能解決這個問題。從微觀角度來說，劃撥國有資本不僅要解決統籌方面所存在的少量缺口，還應該考慮填充「名義個人賬戶」缺口，使未來的個人賬戶具有更強的可信度和激勵作用。這個劃撥比例肯定少不了，10%解決不了。另外，劃轉國有資本充實社保基金、做實個人賬戶也涉及國有企業混合所有制改革等內容。

用N對1支付的做法解決勞動力流動的問題

現在交通發達，勞動力流動越來越普遍，農民工進城在多個地方工作過。養老金管理過去都是在省一級統籌，有的省是地市一級統籌。按照若干年前提出的辦法，養老金體制中的預籌積累資金，應具有可攜帶性。實際上，與提高養老金可攜帶性相比，不如用N對1賬戶支付更簡易。某個職工在N個地方工作過，退休時，不同地區的養老金管理者按照其工作年限中的供款向退休者支付該階段的退休資金，包括投資運營回報（須有透明度）。從金融角度來看，由於IT 科技 的發展，N對1賬戶支付的做法變得相當容易，是可以實現的。

這跟當時東莞打工仔、打工妹離開所帶走的資金不一樣，因為當時只允許帶走養老繳費個人賬戶部分，而大頭還是公司上交的統籌部分。其實兩部分都應該通過 歷史 還原的計算方法放入個人賬戶，但可以不搞攜帶性。攜帶性操作上問題很多，很容易出現信息不對稱而使職工個人吃虧的問題。

此外，將來預籌積累養老金究竟是一家經營，負責保值增值；還是若幹家經營，使其保值增值和透明度有一定的競爭壓力，也是需要考慮的問題。如果是幾家保值增值，那麼這些機構之間就存在競爭和改進關系，有的機構會搞得好，有的機構會搞得差。如果僅有一家經營，搞得很差或者出現腐敗等問題，基本上不會暴露也沒有人能檢驗。比如，假如出現回報率低的問題，他說這已經做得很好了，你拿他也沒有辦法。如果存在著幾家機構經營，則需要解決未來對具體個人退休金的多頭支付問題，也可採用未來N對1支付的做法，來解決勞動力流動所帶來的問題。

實現養老金的高透明度

為了使養老金體系更加有效，特別是繳費的激勵機制更加有效，需要實現全面的透明化。每個人都能夠清清楚楚且方便地通過網路查詢養老金個人賬戶。如果在幾個地方工作過，也可以清楚地查到在幾個地方養老金賬戶的余額，以及經營回報情況。同時也可以給參保職工選擇權，選擇委託哪家機構負責養老金資金經營，而且回報隨時能夠看得見。大家都知道，隨著 科技 的發展，這種回報甚至可以看到小數點後幾位數的變化，即可以看到增值的情況。不像以前，查詢這些信息成本會比較高。但實話說，養老金是長期的，並不需要非常及時地看到投資回報情況。

認真設計統籌賬戶在養老金三支柱中所佔的比重

在統籌部分要認真地設計一下，在中國當前情況下，統籌賬戶在三支柱中應占的比例以及覆蓋面。統籌佔比需要進行比較綜合的考慮，要和第二支柱、第三支柱統一考慮。而且，統籌部分也涉及中央和地方財政之間的關系。在統籌方式上，目前有對農村的低保和對城鎮設計的統籌退休金。其實，國際上有多種實現統籌的政策工具，包括對支持個人賬戶的保收益底線的有關政策等。

應給予第二、第三支柱足夠的稅收激勵政策

在第二和第三支柱的計劃中，總的感覺，我國在稅收方面給予的激勵機制不夠。中國養老涉及大量的老年人口。這個體制搞好了，對國家長治久安、對人民的福祉都是非常重要的。財稅政策既然要支持建立一個合理的體制，就應該下本錢給予足夠的激勵機制，可以參考國際上的各種經驗，出台合理的稅收安排。稅收激勵應針對不同支柱（甚至支柱內的分項）而作出不同的設計論證。

建立合理的預籌養老金經營體制

要建立合理的養老金經營體制，與資本市場發展進行很好的配合。盡管說資本市場存在波動，特別是新興市場，泡沫破滅的時候會給大家帶來很大的疑問，預籌積累的養老金在資本市場投資到底合不合算？但從更長的 歷史 階段來看，保值增值很大的可能性還是要依靠資本市場。一方面，養老金投資對資本市場發展有很大好處；另一方面，養老金投資有幾十年的跨度，從長期看，這個回報對養老金體系可持續性是很重要的。如果沒有這個回報，養老金繳費率需要明顯提高。根據不同的假設情景，投資回報對養老金體系的支撐作用是可以算出來的，但也存在風險，需要設計風險共擔機制。因此，用好資本市場，中間有一些制度安排做好了，對養老金改革是一件非常重要的事，對整個國家保持繁榮、保持強盛也是一件很重大的事。另外，資本市場提供了一些工具，這些工具有助於在還原計算「名義個人賬戶」的基礎上，利用資本市場工具用現在的國有資本對個人賬戶進行填充和回補。

（本文根據作者2019年12月3日在重慶出席「養老金改革：國際經驗與中國方案」國際研討會上的演講錄音整理而成，題目為編者所加）

（責任編輯 趙雪芳）

Ⅸ 養老金為什麼會出現空賬

簡單來地講，國家拿我們自繳的錢先花掉了。。。。。
我們繳的錢應當進入個人賬戶，然後由國家投資理財，以備今後養老時使用。但問題是，現在代際贍養，搞成現收現付，當期收入就變成當期支出的，國家沒有把我們的錢做成實賬，也沒有進行保值增值活動，通俗地說，國家在拿年輕人的錢養老年人。不公平。

Ⅹ 什麼是養老保險個人賬戶空賬運行現象你是如何看待個人賬戶空賬運行的

社保空賬運行就是只是賬戶上有錢，實際上是沒有那部分錢的，出現這樣的問題，一般都是國家財政直接補貼，就是用納稅人的錢填這個窟窿。所以現在國家倡導要做實個人賬戶，至少保證個人賬戶是有錢的。

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