老年大學財務管理之探討

A. 我的論文是<<加強財務管理,提高資金使用效益>>急需事例加以論證

論成本控制與財務管理目標

論成本控制與財務管理目標 --財務管理是企業管理的重要組成部分，滲透到企業的各個領域、各個環節之中。財務管理直接關繫到企業的生存與發展，從某種意義上說，財務管理是企業可持續發展的一個關鍵。然而，有些企業的財務管理則不盡人意。這些企業的財務管理存在兩個誤區：一是把財務管理簡單化，彷彿財務管理只是財務部門的事，忽視其整體管理職能；二是財務部門完全聽命於"老闆"，忽視財務管理自身的規律性與相對的獨立性。
現就企業財務管理中的投資管理、資金管理、財務監督管理、利潤分配管理等問題作出討論。
一、現代企業制度與財務管理
財務管理是社會生產力發展的結果，大約在15-16世紀，地中海沿岸一帶的城市商業得到了迅速發展，初期的股份制公司的出現要求財務管理作為企業的一種組織形式誕生了。但這個時期的財務管理還僅僅只是企業管理中的一個附屬部分，還沒有自己的獨立職能，也缺乏財務管理理論和實踐經驗，因此，這只能是財務管理的蔭芽時期。到了19世紀50年代以後，隨著西方產業革命進入完成時期，隨著股份制公司的不斷擴大與逐漸完善，為了適應怎樣籌集資本、發行股票，怎樣分配利潤的需要，才產生了專業化的財務管理。
我國企業管理和理財的發展應該說是走過彎路、付出了相當的代價的。在計劃經濟時代，我國的企業管理與財務管理不是以追求企業效益為目標，收益分配是按勞分配口號下的平均主義。改革開放以後，特別是1993年，黨中央十四屆三中全會明確提出了國有企業的改革方向是"建立現代企業制度和實行科學的企業管理（財務管理）"，財務管理才被重視起來。目前，國有企業正在加快企業改制工作。單一的國有企業正朝著投資主體多元化的股份制混合型經濟形式發展，經營者與企業職工持股使國有企業和廣大員工真正成為一個命運共同體。國有企業轉換經營機制之後，將成為真正的市場競爭主體與法人治理實體。國有企業建立現代企業制度與國有企業改制對財務管理提出了更迫切更高的要求。
二、當好參謀，把好企業投資決策關
決策是企業管理中一項最為重要的工作。決策是有成本的，這一點容易被人忽視。例如一個正確的決策為企業盈利100萬元，如果失去了機遇，沒有做出及時的決策，這個決策成本就是100萬元；如果做出了一個錯誤的決策，不僅沒有賺到100萬元，反而虧損了100萬元，那麼，這個錯誤的決策成本就是200萬元。因此，決策也必須講成本控制。
投資決策是企業所有決策中最為關鍵、最為重要的決策，因之我們常說：投資決策失誤是企業最大的失誤，一個重要的投資決策失誤往往會使一個企業陷入困境，甚至破產。因此，財務管理的一項極為重要的職能就是為企業當好參謀把好投資決策關。
投資是指投放財力於一定的對象，以期望在未來獲取收益的經濟行為。投資有很多種類：從投資回收的時間劃分，有長期投資和短期投資；從投資的方向來看，有對內投資和對外投資；以投資對企業前途的影響為依據，可分為戰略性投資與戰術性投資，以及初創投資與後續投資；確定性投資與風險投資；相關性投資與非相關性投資等等。這些分類是從邏輯劃分的二分法劃分出來的，每一種投資本身就具有多種類型的性質與特點，例如一項長期投資本身，它既可能是戰略性投資，又可能是風險性投資等等。因此，我們在考慮投資時必須把好以下「四關」。
第一，把好經濟行為關。必須明確投資是一項經濟行為，必須從經濟規律中去尋找依據，從而做出正確的投資決策。筆者調查過若干個國有企業不少失誤的投資決策，其中一個很大的失誤原因是沒有從經濟規律本身去決策，而是從「政治」、「人際關系」等因素輕率地做出了投資決策。例如一個國有企業的董事會聽命於某位上級首長的「暗示」，給上級的老首長的兒子的一個公司投資300萬元，結果是"肉包子打狗"，有去無回；又例如一個很成功的國有企業的總經理，為了回報他的故鄉，強行主張在他的故鄉投資500萬元辦廠，而他的故鄉卻不具備辦這種工廠的條件，結果廠是辦成功了，卻年年虧損，成了這個企業的"沉重包袱"。甚至還有國有企業的負責人把國有資產隨意地投資給自己的親戚朋友和身邊的人，嚴格地說，這已經是一種腐敗行為，是一種犯罪。這一種投資方式在調查的投資決策失誤中竟佔了40%左右，是一種十分值得重視的現象。另一種投資決策失誤是投資決策者本人素質差，官僚主義，獨斷專行，自己又不懂經濟規律而做出的決策。這種投資方式在調查的投資決策失誤中約佔50%.
第二，把好調查研究關，嚴格按國際慣例辦事，按法治辦事。投資決策是一個過程。在做出投資決策之前，必須深入進行調查研究，進行可行性分析，否則不能輕易投資。特別是對外投資，即企業以現金、實物、無形資產等方式，或者以股票、證券等有價證券方式向其他單位投資，一定要按國際慣例辦事，對投資方的資信、財力等諸多方面有可靠的證明。合同要嚴格把關，符合有關法律手續，切不可留有隱患。
第三，把好投資管理程序關，做到投資決策科學化與民主化。不同種類的投資都有自身的特點，從而有不同的管理程序，需經不同的部門審批，例如：有的投資，總經理個人可以做出決策，有的投資需經董事會批准，而有的投資則需報上級部門審批。
第四，把好成本控制、風險與收益關。投資的目的是要有效益，要賺錢，因之必須實行投資成本控制；要有風險意識，盡力規避風險；投資要有效益，還得及時回收，以確保投資成功。
三、管好資金，確保企業資金流通與安全
目前，不少企業在資金管理中存在三個問題：一是資金入不敷出，存在資金缺口；二是資金被挪用、被擠占；三是叫人頭疼的「三角債」。如何解決好這三個問題，是企業財務管理中的當務之急。
當然，首先要開源節流，增收節支；其次要通過短期籌款和投資來調劑資金的餘缺；第三必須對資金實施跟蹤管理，做到專款專用，防止資金被挪用和形成新的「三角債」。
四、充分發揮財務監督作用，確保國有資產保值增值
完善企業法人治理結構是目前國有企業改制的一個重大課題。企業要真正成為市場經濟中的競爭主體和責權明確的法人實體，必須要有一套與之相適應的激勵機制。建設一個團結、開拓、廉潔的領導班子是搞好國有企業的關鍵。從防止腐敗著想，企業必須加強監督作用。正如交通規則一樣，沒有紅燈的約束，就沒有綠燈的自由。在企業約束機制之中，充分發揮財務監督作用具有特別重要的意義。財務工作者要有高度的責任感，對於不按財務制度辦事的人，要敢於抵制，直至向上級反映情況。國有企業的財務人員從根本上說來，是對國有資產負責，而不是對某個具體的總經理負責。而從法治上說，又必須保護財務人員的職責與個人權益，也只有這樣，才能充分發揮財務監督作用。
目前國有企業實行財務主管下管一級的制度是行之有效的。直屬企業的財務負責人由上一級主管部門、企業直接委派，其組織關系、工資福利在上一單位，這樣他就能無後顧之憂地行使財務監督作用。
五、新形勢下的利潤分配管理
利潤分配是企業根據國家有關規定和投資者的決議對企業凈利潤所進行的分配。利潤分配在企業中起到杠桿作用，它對正確處理企業與各方面的經濟關系，調動各方面的積極性，促進企業發展有著極其重要的意義。
多年來，我國企業利潤分配由於受計劃經濟的影響，在「按勞分配」的口號下，實質上存在嚴重的平均主義，極大地挫傷了群眾的積極性，這也是不少國有企業長期處於困境的一個重要原因。一個廠長、總經理工資收入與一個普通員工相差無幾，無論從哪一方面說，都是不合理的。有一些廠長、總經理辛辛苦苦幹了幾十年，臨到退休才發現自己「一無所有」，心理不平衡。個別人竟鋌而走險，知法犯法，貪污受賄，形成所謂的「五十九歲現象」。一個高級知識分子，一個科技工作者收入同一個體力勞動者也相差無幾，這也是利潤分配十分不合理的現象。在利潤分配上吃大鍋飯是一種落後意識，是有很大危害的。
改革開放以後，鄧小平同志提出「讓一部分人先富起來」，其實質就是打破利潤分配的「平均主義」。鄧小平同志又提出「科學技術是第一生產力」，號召「尊重知識、尊重人才」，這就為利潤分配進一步改革奠定了理論基礎。目前，科技工作者可以以科學技術入股分紅，企業經營者實行年薪制等，可以說是利潤分配在新形勢下的必然結果。按勞分配與生產要素參與分配將成為企業的主要利潤分配形式，職工持股，經營者持股將使企業和員工成為一個利益共同體，風險共擔，利潤則視其參股比例不同而不同。在這種新形勢下，企業的利潤分配如何才能更合理，更能發揮經濟杠桿作用，從而調動各層次、各種人員的積極性，是財務工作者面臨的一個新挑戰。

B. 財務管理組織如何優化

論財務管理目標與資本結構優化
摘要 :本文通過研究財務管理目標與資本結構理論的關系 ,對如何優化企業資本結構問題進行了探討。指出財務管理目標應為企業價值最大化 ,財務杠桿利益是衡量企業資本結構的重要指標 ,並在分析影響企業資本結構有關因素的基礎上 ,對如何優化企業資本結構問題提出了建議。

隨著我國經濟體制改革的不斷深化 ,對企業財務管理體制的完善和發展提出了新的要求。如何科學地設置財務管理最優目標 ,對於研究財務管理理論 ,確定資本的最優結構 ,有效地指導財務管理實踐具有一定的現實意義。本文擬從確定財務管理的最優目標出發 ,分析財務管理最優目標 (企業價值最大化 )與資本結構的關系 ,並運用資本結構的計量指標 (財務杠桿利益 ),對我國企業的負債經營狀況進行分析研究。

一、財務管理的最優目標———企業價值最大化

財務管理目標 ,是在特定的理財環境中 ,通過組織財務活動 ,處理財務關系所要達到的目的。比較具有代表性的財務管理目標主要有以下幾種觀點 :企業利潤最大化、股東財富最大化、企業價值最大化、企業經濟效益最大化。根據現代企業財務管理理論和實踐 ,並通過關於財務管理目標的幾種主要觀點的比較 ,筆者認為企業價值最大化應作為財務管理的最優目標。

企業價值是指企業全部資產的市場價值 ,它是以一定期間企業所取得的報酬 (按凈現金流量表示 ),按與取得該報酬相適應的風險報酬率作為貼現率計算的現值來表示的。企業價值不同於利潤 ,利潤只是新創造價值的一部分 ,而企業價值不僅包含了新創造的價值 ,還包含了潛在或預期的獲利能力。如果用V表示企業價值 ;t表示取得報酬的具體時間 ;NCF表示第t年取得的企業報酬 (企業凈現金流量 ),i表示預計風險報酬率 ,則企業價值可以通過以下公式計算 :V = nt=1 NCFt 1(1 +i)t。若假定企業持續經營 ,即n→∞ ,且每年的NCF相等 ,則V =NCF/i。由此可見 ,企業總價值V與NCF成正比 ,與i成反比。即企業價值與預期報酬成正比 ,與預期風險成反比。由財務管理的基本原理可知 ,報酬與風險是呈比例變動的 ,所獲得的報酬越大 ,所冒的風險也就越大。而風險的增加又會影響到企業的生存狀況和獲利能力。因此 ,企業的價值只有在其報酬與風險達到較好的均衡時才能達到最大。以企業價值最大化作為財務管理目標 ,其理由主要有以下兩點 :(一 )以企業價值最大化作為財務管理目標彌補了利潤最大化的不足如果以利潤最大化作為財務管理目標 ,一方面 ,沒有考慮企業所創造的利潤與投入資本之間的關系 ,不利於不同資本規模的企業或同一企業不同時期之間的比較 ;另一方面 ,它沒有考慮時間價值和風險價值 ,取得的同一利潤額所用的時間不同 ,其價值不同 ,承擔的風險也可能不同。如果以追求企業利潤最大化作為財務管理目標 ,還可能會忽視產品開發、生產安全、履行社會責任等工作 ,導致企業短期行為的發生。進行財務管理就是要權衡報酬與風險的得失 ,實現二者的最佳平衡 ,使企業價值最大。以企業價值最大化作為財務管理目標 ,可以將企業取得的報酬按時間價值進行計量 ,考慮了報酬與風險的關系 ,使企業的前當收益與未來收益都對企業價值產生影響 ,有效地避免企業短期行為的發生。

(二 )以企業價值最大化作為財務管理目標更符合我國國情

在我國 ,有人認為應將企業經濟效益最大化作為財務管理目標 ,因為經濟效益是指投入與產出的關系 ,即以一定限度的資源消耗獲得最大限度的收益。這是一個比利潤更廣義的概念 ,它是三類量化指標的綜合 :一是以資本、成本、利潤的絕對數及相對數表示的價值指標 ;二是以產量、質量、市場份額等表示的實物量指標 ;三是以勞動生產率、資產利潤率、保值增值率等表示的效率指標。並認為第一類指標反映的是企業現實的盈利水平 ,第二類、第三類指標反映的是企業潛在的盈利水平或未來的增值能力 ,因此該指標在利潤中加入了時間因素 ,可以認為該指標考慮了時間價值和風險價值。筆者認為 ,由於反映企業盈利水平的利潤指標是按照權責發生制計算的 ,並沒有考慮時間價值。這種認為潛在的盈利能力或未來增值能力反映了時間價值的觀點在理論上是缺乏依據的 ,在實踐上也是難以計量的。而以企業價值最大化作為財務管理目標 ,體現了對經濟效益的深層次認識 ,不僅考慮了
風險與報酬的關系 ,還將影響企業財務管理活動及各利益關系人的關系協調起來 ,使企業所有者、債權人、職工和政府都能夠在企業價值的增長中使自己的利益得到滿足 ,從而使企業財務管理和經濟效益均進入良性循環狀態。因此 ,企業價值最大化應是財務管理的最優目標。

二、資本結構理論與企業價值最大化

資本結構理論是西方當代財務理論的主要研究成果之一。企業的資本結構是由於企業採取不同的籌資方式形成的 ,表現為企業長期資本的構成及其比例關系即企業資產負債表右方的長期負債、優先股、普通股權益的結構。各種籌資方式及其不同組合類型決定著企業的資本結構及其變化。資本結構的變化與企業價值處於怎樣的關系 ?當企業資本結構處於什麼狀態能使企業價值最大 ?這種關系構成了資本結構理論的焦點。其中 ,莫迪利安尼和米勒創立的MM定理 ,被認為是當代財務管理理論的經典。

(一 )MM理論的發展階段

1 最初的MM理論 (無稅條件下的資本結構理論 )

最初的MM理論 ,即由美國的Modigliani和Miller (簡稱MM )教授於 1 958年 6月份發表於《美國經濟評論》的「資本結構、公司財務與資本」一文中所闡述的基本思想。該理論認為 ,在不考慮公司所得稅 ,且企業經營風險相同而只有資本結構不同時 ,公司的資本結構與公司的市場價值無關。或者說 ,當公司的債務比率由零增加到 1 0 0 %時 ,企業的資本總成本及總價值不會發生任何變動 ,即企業價值與企業是否負債無關 ,不存在最佳資本結構問題。

2 修正的MM理論 (含稅條件下的資本結構理論 )

修正的MM理論 ,是MM於 1 96 3年共同發表的另一篇與資本結構有關的論文中的基本思想。他們發現 ,在考慮公司所得稅的情況下 ,由於負債的利息是免稅支出 ,可以降低綜合資本成本 ,增加企業的價值。因此 ,公司只要通過財務杠桿利益的不斷增加 ,而不斷降低其資本成本 ,負債越多 ,杠桿作用越明顯 ,公司價值越大。當債務資本在資本結構中趨近
1 0 0 %時 ,才是最佳的資本結構 ,此時企業價值達到最大。最初的MM理論和修正的MM理論是資本結構理論中關於債務配置的兩個極端看法。

3 米勒模型理論

米勒模型是米勒於 1 976年在美國金融學會所做報告中闡述的基本思想。該模型用個人所得稅對修正的MM理論進行了校正 ,認為修正的MM理論高估了負債的好處 ,實際上個人所得稅在某種程度上抵銷了個人從投資中所得的利息收入 ,他們所交個人所得稅的損失與公司追求負債 ,減少公司所得稅的優惠大體相等。於是 ,米勒模型又回到最初的MM理
論中去了。

4 權衡模型理論

該理論認為 ,MM理論忽略了現代社會中的兩個因素 :財務拮據成本和代理成本 ,而只要運用負債經營 ,就可能會發生財務拮據成本和代理成本。在考慮以上兩項影響因素後 ,運用負債企業的價值應按以下公式確定 :運用負債企業價值 =無負債企業價值 +運用負債減稅收益 -財務拮據預期成本現值-代理成本預期現值上式表明 ,負債可以給企業帶來減稅效應 ,使企業價值增大 ;但是 ,隨著負債減稅收益的增加 ,兩種成本的現值也會增加。只有在負債減稅利益和負債產生的財務拮據成本及代理成本之間保持平衡時 ,才能夠確定公司的最佳資本結構。即最佳的資本結構應為減稅收益等於兩種成本現值之和時的負債比例。

(二 )資本結構理論對我們的啟示

資本結構理論的重要貢獻不僅在於提出了「是否存在最佳資本結構」這一財務命題 ;而且認為客觀上存在資本結構的最優組合 ,並使我們對資本結構有了以下幾點明確認識 :

1 負債籌資是成本最低的籌資方式在企業的各項資金來源中 ,由於債務資金的利息在企業所得稅前支付 ,而且 ,債權人比投資者承擔的風險相對較小 ,要求的報酬率較低 ,因此 ,債務資金的成本通常是最低的。當存在公司所得稅的情況下 ,負債籌資 ,可降低綜合資本成本 ,增加公司收益。

2 成本最低的籌資方式 ,未必是最佳籌資方式

由於財務拮據成本和代理成本的作用和影響 ,過度負債會抵消減稅增加的收益。因為 ,隨著負債比重的增加 ,企業利息費用在增加 ,企業喪失償債能力的可能性在加大 ,企業的財務風險在加大。這時 ,無論是企業投資者還是債權人都會要求獲得相應的補償 ,即要求提高資金報酬率 ,從而使企業綜合資本成本大大提高。

3 最優資本結構是一種客觀存在

負債籌資的資本成本雖然低於其它籌資方式 ,但不能用單項資本成本的高低作為衡量的標准 ,只有當企業總資本成本最低時的負債水平才是較為合理的。因此 ,資本結構在客觀上存在最優組合 ,企業在籌資決策中 ,要通過不斷優化資本結構使其趨於合理 ,直至達到企業綜合資本成本最低的資本結構 ,方能實現企業最大化這一目標。

三、衡量資本結構重要指標———財務杠桿利益

由於企業一般都採用債務籌資和股權籌資的組合 ,由此形成的資本結構一般稱為「杠桿資本結構」 ,其杠桿比率即為資本結構中債務資本與股權資本的比例關系。因此 ,財務杠桿利益就成為衡量企業資本結構 ,評價企業負債經營的重要指標。

財務杠桿利益是企業運用負債對普通股收益的影響額。財務杠桿理論的重心是負債對股東報酬的擴張作用。其計量公式如下 :
普通股利潤率 =投資利潤率 +負債股東權益×投資利潤率-負債利率× (1 -所得稅率 )由上式可見 ,當企業全部資金為權益資金 ,或當企業投資利潤率與負債利率一致的情況下 ,企業不會形成財務杠桿利益 ;當投資利潤率高於舉債利率時 ,借入資金的存在可提高普通股的每股利潤 ,表現為正財務杠桿利益。當投資利潤率低於舉債利率時 ,則普通股的利潤率將低於稅後投資利潤率 ,股東收益下降 ,表現為負財務杠桿利益。為充分運用正的財務杠桿利益 ,限制或消除負的財務杠桿利益 ,應注意以下兩個方面的問題 :

(一 )提高企業的盈利能力

因為企業投資利潤率與財務杠桿利益呈正方向變動 ,企業盈利能力的提高有利於正財務杠桿利益的提高。企業應通過合理配置資產 ,加速資金周轉 ,降低產品成本 ,改進產品質量和結構等措施 ,促進企業盈利能力的增長。並將企業各類負債的加權平均利率作為投資利潤率的最低控制線 ,以防止發生負的財務杠桿利益。因此 ,企業在追求高投資報酬率時 ,應注意投資報酬與經營風險的協調平衡。

(二 )降低企業負債利率

企業負債利率與財務杠桿利益呈反方向變動關系 ,降低負債利率能增加財務杠桿利益。企業應通過比較各金融機構的信貸條件和各種舉債方式的特點 ,選擇適合企業生產經營所必需且利息成本較低的負債資金。如預計今後利率有上升趨勢時 ,企業應選用固定利率計息的借款 ,以避免利息支出的增加 ,反之 ,選用浮動利率計息的借款。另外 ,企業還可以通過選擇合理的還本付息方式 ,最大限度地降低借款實際利率 ;根據企業資產配置的要求 ,優化借款結構 ,在不增加籌資風險的情況下 ,最大限度地利用短期貸款。四、優化資本結構應考慮的主要因素衡量資本結構是否合理的關鍵是確定負債與股東權益的適宜比例 ,當企業資本結構最優時 ,財務杠桿利益最大。從理論上來講 ,投資利潤率與負債利率差額為正 ,負債比例越高 ,則正財務杠桿利益越大。反之 ,差額為負 ,負債比例不宜過高 ,以防普通股股東遭受更大的損失。企業負債比例應以多大為宜 ,這固然沒有也不應該有統一的標准。在實際工作中除要考慮財務杠桿利益外 ,還要考慮以下幾個因素 :

(一 )經濟周期因素

在市場經濟條件下 ,任何國家的經濟都既不會較長時間的增長 ,也不會較長時間的衰退 ,而是在波動中發展的。這種波動大體上呈現復甦、繁榮、衰退和蕭條的階段性周期循環 ,即為經濟周期。一般而言 ,在經濟衰退、蕭條階段 ,由於整個宏觀經濟不景氣 ,多數企業經營舉步維艱 ,財務狀況常常陷入窘境 ,甚至惡化 ,經濟效益較差。在此期間 ,企業應盡可能壓縮負債 ,甚至採用「零負債」策略 ,不失為一種明智之舉。而在經濟復甦、繁榮階段 ,一般來說 ,由於經濟走出低谷 ,市場供求趨旺 ,大部分企業的銷售順暢 ,利潤水平不斷
上升 ,此時 ,企業應增加負債 ,以抓住機遇 ,迅速發展。

(二 )市場競爭環境因素

即使處於同一宏觀經濟環境下的企業 ,因各自所處的市場競爭環境不同 ,其負債水平也不應一概而論。一般來說 ,在市場競爭中處於壟斷性行業的企業 ,如我國目前的煤氣、自來水、電力等企業 ,以及在同行業中處於壟斷地位的企業 ,由於這類企業的銷售不會發生問題 ,生產經營不會產生較大的波動 ,利潤穩中有升 ,因此 ,可適當提高負債比率 ,以利用債務資金 ,提高生產能力 ,形成規模效益 ,鞏固其壟斷地位 ;而對於一般競爭性企業 ,由於其銷售完全由市場來決定 ,價格易於波動 ,利潤難以穩定 ,因此 ,不宜過多地採用負債方式籌集資金。
(三 )行業因素

不同的行業 ,由於生產經營活動的內容不同 ,其資金結構相應也會有所差別。商品流通企業因主要是為了增加存貨而籌資 ,而存貨的周轉期較短 ,變現能力較強 ,所以其負債水平可以相對高一些 ;而對於那些高風險、需要大量科研經費、產品試制周期特別長的企業 ,過多地利用債務資金顯然是不適當的。

(四 )預計的投資效益情況

如果預計投資效益好 ,且該行業或產品處於上升時期 ,應適當提高負債比率 ,擴大生產經營規模 ,利用財務杠桿利益 ;反之 ,如果預計生產經營及效益將要下滑 ,應適當減少負債 ,縮減生產經營規模 ,防止財務杠桿風險。此外 ,企業對待風險的態度也是影響企業負債比率高低的重要因素。那些對經濟發展前景比較樂觀 ,並富於進取精神 ,喜歡冒風險的企業往往會安排比較高的負債比率 ;而那些對宏觀經濟未來趨勢持悲觀態度 ,或者一懼以穩健著稱的企業 ,則會只使用較少的債務資金。

C. 中老年期如何理財

在結婚後有了孩子那是特別值得慶賀的事情，但是從現在的社會來看，養個孩子實在不是件容易的事情。

實際上，對於一個中等收人家庭來說，從孩子的出生撫養到18歲要花費153660美元。如你預想的那樣，你掙得越多，你在孩子身上的消費也就越大。年收入超過59700美元的家庭在孩子身上的消費大約是那些年收入低於35500美元家庭的2倍。差別主要在於住房、兒童保育及教育等方面。當你看到這些數字時，請注意這些只是包括了一個孩子從出生到18歲的費用——不包括讀大學的費用。

想一想一年要花費6000～13000美元來養育一個孩子，提供孩子完成大學學業的費用真的是一種挑戰，如果沒有很好的財務計劃，你根本無法迎接這種挑戰。你同時必須運用保險手段來保護你的財產。起初，你可能只需要醫療險、殘疾險和責任險。但是隨著家庭成員的增加，你所贍養的人的需要也會增加，你也會在災難降臨時需要它們來保護你的家人。對於有小孩的家庭來說，足夠的人身保險是必不可少的。生兒育女是一個長期的財務負擔，說二十多年並不誇張，假如子女就讀國際學校或往英美升讀大學就更昂貴，所以及早安排是最重要的。

控制消費、量人為出；為子女建立教育基金，越早越好；家長以身作則，教導孩子如何管好錢，用好錢；購買保險，以備不時之需。為子女教育做好准備，壽險保額應該可以覆蓋當期負債及子女的撫育費用，重大疾病保險的保額則應該可以覆蓋一次重大疾病的治療費用，以10萬～20萬元為宜。此時的保費支出占家庭總收入的10％為宜，其中至少5％～6％保費支出應該花在健康保障上。這段時間用錢的地方最多，可並未完全到收獲期，所以堅持理財才是硬道理。

從孩子出身的時候就要開始做好准備，准備孩子的教育基金，例如孩子十八歲上大學，就按照一般的國內大學標准，四年下來要用掉至少50000，如果再繼續深造，或者出國或者繼續念研究生，那個費用就更大了。例如33歲的市民杜女士，她說和先生都是一家外企管理人員，兩人年收入分別是6萬元和8萬元。孩子上小學一年級；目前家庭積蓄26萬元，分別為定期存款12萬元，活期存款4萬元、還有10萬元買了股票，家庭每月開支約4000元，想要很好地規劃教育基金和自己的養老基金。

孩子的教育金可以通過基金的定期定投來獲得。杜女士夫婦倆的月收入約有11500元左右，每月開支4000元後，每月再取5000元做基金的定期定投，假設年收益率為8％，11年後，將有105．29萬作為教育金。

收成期也就是人到中年了，經過了二十多年的打拚，這個時候在事業上已經小有成就了，地位也達到了一定的高度了，這時候再更上一層樓的機會也不是很多，但是現在的收入不菲，財富就是直接上漲的時候了。孩子也已經長大進入大學或者畢業了，財富的負擔也大大減少，所以在這段時間內，可以進一步鞏固財富，保證自己能安享晚年，透過投資妥善為財富保本增值。此時應調整投資組合的比例，減低積極性投資比例，而側重穩健型投資，以期避開較高的市場風險，投資組合以保守為主導。

這段時間要考慮的投資有兩個是很重要的，第一就是在身體健康上的投資，第二個是為安度晚年做准備。

理財目標：調整投資組合，降低風險性投資比重，規劃退休後的生活藍圖。

風險偏好：風險承受能力較強，但開始減弱，期望獲取穩定、較高收益。

資產組合建議：積極型投資20％；穩健型投資70％；保險10％。

作為這一部分的理財計劃，每一個人到了這個年齡段都要著重考慮了，收入裡面要拿出一些來作為健康保險，同時還要注意身體的實際保健和身體的檢查。

栗先生今年47歲，夫人44歲，孩子正念大學二年級。8年前，栗先生和夫人先後辭去工作，專職炒股，大賺了一筆，5年前從股市中陸續全線撤出，改做房產投資專業戶。除了自己住的房改房，栗家陸續買了四套房子用於投資。前兩套房子是一次性付款，後兩套用了部分銀行貸款。目前家庭總資產242萬元（基本是房子），負債84萬元，每月房租收入15000元，還貸款8000元。近一段時間，房地產泡沫的警報聲此起彼伏，而股市泡沫又被不斷擠出。而且隨著年齡增長，退休養老的壓力越來越大，風險承受能力越來越低，理財思路應逐漸趨向穩健。

因此，專家給栗先生的建議是把投資方向轉型40％房產、20％股票基金、20％債券基金、10％保險、10％組合存款。這樣才能保證投資的保值，而且能夠攢足一筆養老金。

休養期就是退休期，這時候的人均壽命以女性而言是84歲，而退休期幾乎要佔到人整個壽命的1／3，在這段時期的收入近乎零，故我們要「食老本」，一切開支是靠自己積累的財富及政府提供的基本社會保障，所以及早安排退休生活是愈早愈好。誰也不想成為要飯的老乞婆或者拾垃圾的糟老頭。

在我國目前情況下，大多數保險公司不能給65歲以上的老年人提供保險保障及理財，所以在此我們主要討論中老年人的理財。中老年人已退休或者即將退休。經過幾十年的努力工作，理論上應該獲得了充足的養老金及醫療准備金。但實際情況不容樂觀，所以老年人的理財也很重要，老年人理財與中青年比起來有一個最主要的特點，那就是資金安全性顯得尤為重要，因為時間的因素，沒有從頭再來的機會。因此，這一階段將完全依賴理財收入及退休金，前期的保險投入將獲回報，家庭理財以安全為主要的目標。應著眼於有固定收入的投資工具，使老年生活確有保障。

這個時候的理財目標：養老、旅遊、為子孫遺留財富。

風險偏好：風險承受能力差，期望獲取穩定的收益。

資產組合建議：積極型投資10％；穩健型投資90％；保險投入開始獲益。

目前，老年人理財大多採取銀行儲蓄，安全靈活；國債，也很安全，收益比銀行稍高，靈活性稍差一點；收藏，興趣愛好大於收益；基金，風險較高，但可以做定期定額投資，降低風險；股票，如果有這方面的專業知識，也可以考慮；房地產，目前有一小部分中老年人採用房地產投資，但部分購買房地產不是投資，而是給自己孩子居住，如果因為買大房子佔用太多的養老金或醫療金，一旦有問題發生，則會對家庭產生重大影響。

老年理財採用保險的形式相對較少，一部分原因是保險公司針對老年人的險種少一些。更主要是認識不足，大多數人認為老年人買保險費率相對較高，不劃算。我們需要從老年人保險的功用來看。老年保險主要的功用：

1．資產管理及合理分配，保證在每一年都有合理的錢使用，不是最多，而是合理。有人做過一個調查，一個人60歲退休，假設正好再活20年，給出兩個養老方案選擇，除此之外不能獲得任何生活來源。第一個方案，每月用3000元，一共給足20年，共72萬元。第二種方案，每月4000元，給其16年，共76．8萬元，雖然第二種方案多給了4．8萬元，但最後四年沒費用，沒有一個人選擇第二套方案，即便再多給14．4萬元，只是最後一年沒費用，人們也不願意選擇第二方案。

2．把普通醫療及大病的費用與養老金做區分，看似要付出較大的代價來應付醫療，其實不然，可以避免因為疾病佔用養老費用。現實生活中，影響養老品質往往不是生活費用，而是醫療費用，當我們有一個詳盡的規劃，生活品質會大大提高。

3．如果我們有足夠的資產，想傳承給下一代，保險也不失為一種好方式。

所以在老年期，其實方案也是多種多樣的，不要去選擇風險高的來投資。

綜上所述，要圓一個美滿的人生夢，除了要有一個好的人生目標規劃外，也要懂得如何應對各個人生不同階段的生活所需，而將財務做適當計劃及管理就更顯其必要。因此，既然理財是一輩子的事，何不及早認清人生各階段的責任及需求，訂定符合自己的生涯理財規劃呢?根據不同時期的需求和實際的情況，採取不同的理財方案，得到最穩妥的收入。

D. 如何加強老年大學建設 豐富離退休幹部精神文化生活

在老年大學豐富的藝術課程圍繞下，

還應該多組織文藝匯演、聯歡會讓他們學有所獲、學有所樂。

還應該多組織生日會，平時子女親人未必都能想起陪自己過生日，使得他們有歸屬感。

還應該多組織聚會出遊等活動，在玩的同時更好的放鬆交友，換換環境愉悅身心。

E. 有關財務管理方面的論文

企業投資與現金流之間的關系
財務困境企業融資偏好研究

F. 新形勢下如何進一步發揮離退休老幹部作用問題研究

做好老幹部工作既是尊老、敬老、愛老精神的具體體現,也是落實黨的幹部政策的大事。新形勢下如何充分發揮離退休幹部的作用,對於維護社會穩定和促進經濟社會又好又快發展具有深遠的意義。結合博湖縣老幹部工作情況,通過認真研究探索老幹部工作的特點和規律,現就如何發揮離退休幹部作用問題,做一粗淺探討。一、主要做法一是發揮「參謀」作用,利用自身優勢為縣域經濟發展出謀劃策。近年來，博湖縣認真貫徹新時期黨對老幹部的各項政策，從各方面認真落實老幹部待遇,積極探索新形勢下加強和改進老幹部工作的新途徑和新方法。如:讓離退休幹部參加一些重要會議、重大活動;向老幹部及時通報本系統、本單位的工作、發展情況,對工作中的重大決策,誠懇地徵求老幹部的意見等等,並在工作中認真聽取離退休人員提出的各種意見和建議,也可以及時使領導和單位了解離退休同志的思想動態。二是充分發揮醫療系統離退休人員的作用。許多醫療專家退下來以後,積極響應醫院的號召,返聘到醫療第一線,目前縣、鄉(鎮)各醫院均有返聘專家,都工作在門診一線。極大地緩解了醫院門診醫生不足的緊張局面。在做好應診工作的同時,他們還肩負著傳幫帶的任務,認真指導年輕醫師的工作,他們嚴謹的學術作風、體貼的溝通方式、果斷的處理方法、優良的醫德風尚等多方面的示範作用,給年輕醫師樹立了榜樣,使醫院形成了很好的救死扶傷的氛圍。 還有一些醫療技術人員,雖然單位沒有返聘,但在民營醫院和個體診所繼續從事醫療工作,給他們帶去先進的診療技術、規范的工作方法,為民營醫院和個體診所的規范化建設發揮了不可低估的中堅作用。三是充分發揮水產系統離退休幹部的作用。部分水產系統專家退休後，應水產企業聘請，聘用到水產養殖、加工、生產一線，全身心投入到工作中，他們用幾十年來的豐富經驗和專業技術，指導、培養了一批又一批水產養殖、加工能手；在這些老專家的精心指導下，近年來博湖縣先後培養出魚、蟹、蝦等幾十種水產品。博湖縣水產品現已通過國家綠色有機食品認證，深加工產品打入到國際市場，不僅為國家創取外匯，也為當地農牧民增收起到推潑助瀾的作用。四是積極調動離退休幹部為企業發展出謀劃策。針對在企業主管部門、經濟管理部門退休的老同志，退休後多數都被聘請到企業從事經營管理、財務管理等工作，在他們的精心指導和管理下，企業一年上一個新台階，不僅在企業管理、財務管理上取得了較好的業績，同時也取得了前所未有的經濟效益，使企業在同行業中處於領先地位。五是充分發揮教育系統離退休幹部的作用。教育系統離退休幹部離退休後，積極參加各項力所能及的活動，有的為單位、部門、企業擔任警衛，有的在老年活動中心和社區擔任活動項目教練或技術指導，還有一部分在家庭里承擔著繁忙的家務,或侍奉老人或養育孫輩,不僅使老人頤養天年享受天倫之樂,還為子女解除後顧之憂,使他們更好地投入到自己的工作中去。六是充分發揮離退休幹部司法調解中的作用。司法系統老幹部退休後多數從事法律、人民調解員工作，有部分被返聘到學校、派出所從事法律顧問和司法調解工作。這些德高望重、閱歷資深、作風優良的老同志,在工農業、教育、司法、醫學領域具有獨特的優勢,是博湖縣各項事業發展的一支重要補充力量。七是充分發揮離退休幹部在關心下一代工作中的作用。大多數離退休老幹部都能積極響應黨的號召，投身到關心下一代的各項工作中去，他們有的擔任學校輔導員，每年都不定期為中小學生進行革命傳統及安全知識教育。廣大離退休幹部,胸懷國家大業,心系下一代疾苦,關注弱勢群體,積極參與本系統組織的「獻愛心、送溫暖」向困難職工、失學兒童等的捐款活動。八是充分發揮離退休在構建和諧社會中的積極作用。根據老離退休幹部的特殊，組織廣大離退休幹部參加門球、乒乓球、檯球、跳棋、象棋、釣魚、麻將、太極拳、舞蹈、雙扣等十餘項活動，為離退休老幹部訂閱了老年康樂報、老年報、老人春秋、金秋、自我保健等十幾種報刊雜志,每年定期定期組織老幹部赴內地參觀、游覽名山大川,領略大自然的風景和祖國日新月異的變化,既開闊了視野,又充實和豐富了老幹部的精神生活。還有許多老同志退休後到老年大學學習,繪畫、舞蹈、書法等科目成了老同志的熱選,通過學習,豐富了老同志的晚年生活,讓老年人身心健康、老有所樂。二、在的問題一是發揮作用質量有待進一步提高。主要體現在離退休幹部由於思想認識和自身素質上的差別，導致發揮作用的願望和結果存在差距。有的老幹部認為:「離休離休,離了就休」;有的老幹部由於自身能力素質較弱,平時學習又未跟上,政治理論水平、文化素質和專業知識都與實際工作需要有差距,不能完全適應社會的需要,從而影響了發揮作用的實際效果。二是思想有顧慮,缺乏發揮作用的主動性。在離退休幹部中,有的老同志受思想觀念約束,缺乏發揮作用的主動性,認為自己忙碌了大半輩子,現在上了年紀,身體和精力都已不行了,退下來應該好好休息,保持身體健康、精神愉快是退休後的主要任務。三是部分單位領導對老幹部工作認識不足。認為老同志退休了就和單位脫離關系了，一切事務都應該去找老乾局，給老幹部心裡造成陰影。三、建議與對策一是進一步加強宣傳,重視離退休幹部在社會建設中發揮的作用。「老有所養、老有所醫、老有所學、老有所樂、老有所為」這五個方面,其中「老有所為」是老幹部工作的歸宿和落腳點。在新形勢下,隨著老幹部政治、生活待遇的不斷落實,老幹部物質、文化生活的日益豐富,組織、引導離退休幹部發揮作用,是老幹部工作的重點。要進一步加大宣傳力度,利用廣播電視、報刊、網路等媒體大力宣傳各領域、各戰線上做出貢獻的老幹部先進事跡,宣傳老幹部不為名、不為利,在社會發展中無私奉獻的優秀品質,調動老幹部發揮作用的積極性。引導老幹部樹立「人生從六十開始」的觀念,把更多地老幹部吸引到發揮作用的行列當中。二是充分發揮專業技術人員的特長,為離退休老幹部繼續發揮余熱提供大力支持。在離退休幹部中,有很多是從事過專業一線工作的老同志,他們多數是具有高、中級職稱的專家。退休後,有些老同志被單位返聘繼續從事醫療、經濟管理、水產養殖加工等工作,有些老同志則在其它行業或社會上發揮專長,為社會和經濟發展服務。三是認真落實老幹部兩項待遇。各級黨政領導要重視老幹部工作,積極為老幹部發揮作用營造有利的外部條件,不斷加大工作力度,落實老幹部待遇,為老幹部積極參與經濟建設和發展搭建平台。認真落實好黨和國家對老幹部的各項政治待遇,政治上尊重老幹部,思想上關心老幹部,要經常向老幹部通報人民群眾普遍關心的社會熱點、難點問題,要定期組織他們開展政治理論學習,切實保證及時據實報銷醫療費。建立完善老幹部工作制度,確保老幹部政治待遇和生活待遇的落實。如:黨委定期研究老幹部工作制度;黨政領導幹部親自解決老幹部工作中的問題制度;定期召開老幹部工作會議制度；黨政領導分工聯系老幹部制度;重大問題徵求老幹部意見制度;堅持定期走訪慰問老幹部制度等。四是切實為老幹部排憂解難。從思想上貼近、感情上親近,想老同志之所想,急老同志之所急,善謀為老之策,多辦便老之事。要經常到老同志家裡走一走,坐一坐,了解他們的生活、經濟情況,了解他們的想法和需求,對生活上有困難的,及時地給予幫助解決,家庭有矛盾的,及時進行調解,找出解決的方法。充分利用重陽節以及走訪慰問等時機,向老幹部宣傳有關方針政策,及時通報單位的工作進展以及取得的成績和存在的困難,使他們融入集體當中,激發他們發揮余熱的積極性。五是為離退休幹部發揮作用搭建平台。組織開展一些能發揮老幹部自身專長、具有針對性的實踐活動。要結合老幹部實際,以豐富老幹部精神文化生活為契機,發揮老幹部作用於各類活動中,創新老幹部發揮作用的方式,調動老幹部的積極性。如: 積極開展健康有益的活動,定期組織、引導他們參與健康向上、文明高雅的文體活動,豐富其精神文化生活。（局辦公室）

G. 溫州老年大學的機構設置

老年大學及各科室工作職責
一、老年大學教育目標
老年大學將世界觀教育和素質教育相結合，促進老年教育的健康發展，使老年學員成為「四有」（有理想、有道德、有文化、有紀律）、「五會」（學會求知、學會生存、學會做人、學會合作、學會開拓創新與發展）、「六熱愛」（熱愛人民、熱愛祖國、熱愛勞動、熱愛科學、熱愛社會主義、熱愛中國共產黨）的現代中國公民。
二、溫州老年大學主要職責
（一）指導全市老年大學工作，落實好本級老年大學工作任務；
（二）指導全市老年大學的教育活動開展，積極開展第二課堂活動，引導老年人參加各種展覽、比賽和文藝聯歡活動，豐富和充實老同志的精神文化生活，提高生活質量；
（三）組織全市老年大學開展爭先創優活動，總結和交流辦學經驗；
（四）規章制度建立、完善老年大學的管理制度，規范老年大學的管理和服務工作；
（五）開發老年人智力資源，引導老同志用掌握的知識和技能為社會服務；
（六）承擔上級交辦的有關老年大學的其他事宜。
三、校長室工作職責
（一）主持老年大學日常工作，負責老年大學行政管理和思想政治工作；
（二）協助市局教育活動指導處做好全市老年大學工作，抓好全市老年教育和重大文體活動等工作；
（三）負責做好教職員工隊伍建設，提高教學質量；
（四）負責做好本校開展的各種重大活動和第二課堂活動的導；
（五）負責本校的財務審批和資金管理的正常運轉，嚴肅財經紀律；
（六）負責抓好老年教育的各項設施建設和學校規章制度的制定及落實；
（七）完成上級領導交辦的其他事項。
四、辦公室工作職責
（一）協助校長室做好思想政治工作和行政管理工作。
（二）負責工作計劃、目標管理、工作總結、領導講話、重要文件的起草和印發以及文印管理和文件、資料的歸檔保管及保密工作；
（三）做好工作信息的收集、編寫、反饋和報道，編印《老年大學簡報》；
（四）負責編制老年大學經費計劃、經費的使用和管理，負責辦公設備、教學用品的購置、保管和維護；
（五）負責人事、勞動工資、計劃生育、考核考勤和有關統計工作；
（六）負責做好來信來訪、會務接待、環境衛生等工作；
（七）負責搞好學校財產的管理，協助抓好老年大學各種制度落實工作。
（八）完成校長室交辦的其他工作。
五、教務處工作職責
（一）負責制訂教學計劃，確定課程設置，編排學期課程表，建立正常的教學秩序，保證教學計劃的完成；
（二）負責抓好師資隊伍建設，督促任課教師按時制定學期、學年各學科的教學計劃和教材的使用，並加以匯編；
（三）搞好學期教學總結，提高教育質量，做好老年教育理論研究，積極探索教學改革新路子；
（四）抓好學委會、班委會的工作，組織班級工作交流活動，掌握和了解學員的學習動態，做好教師和學員的溝通工作；
（五）組織學期招生、編班和教室的安排，管理好學員的學籍等工作；
（六）定期與班主任研究、商討教學有關情況，做好任課教師的聘任工作；
（七）協助學校做好第二課堂活動的開展和有關班級的參觀學習等活動；
（八）完成校長室交辦的其他工作。
附： 班主任工作職責
（一）認真貫徹落實學校各階段的工作，按照學校分工做好管理工作，期末做好總結，發揮橋梁紐帶作用，及時傳達貫徹學校布置的各項任務；
（二）配合教務處做好聘請任課教師工作，協助教師制定和完成教學計劃，認真落實上課時間；
（三）做好課堂教學組織工作和課堂紀律，無特殊情況，需在上課前半小時到課堂做好准備工作，為老師備好教學用具、茶水等，並認真做好學員簽到點名和發放資料，課後應做好整理等工作；
（四）掌握班級情況，抓好班委會建設，指導班委會工作，發揮班委會作用；
（五）掌握學員的到課率，執行學校的各項規定，建立請假制度；關心學員的學習和身體情況，學員連續缺課二次以上需主動聯系，了解原因，做好工作；
（六）根據學科的特點，配合教學內容組織課外參觀、考察等活動，但需提前二周報告教務處審批，離開市區報學校領導審批並備案；

H. 財務管理是什麼呢

財務管理是基於企業再生產過程中客觀存在的財務活動和關系而產生的，是組織企業資金活動、處理企業同各方面的財務關系的一項經濟管理工作，是企業管理的重要組成部分。

財務管理是企業管理的重要組成部分，滲透到企業的各個領域、各個環節之中。財務管理直接關繫到企業的生存與發展，從某種意義上說，財務管理是企業可持續發展的一個關鍵
財務管理學
science of financial management

研究如何通過計劃、決策、控制、考核、監督等管理活動對資金運動進行管理，以提高資金效益的一門經營管理學科。它是以經濟學原理和經濟管理理論為指導，結合組織生產力和處理生產關系的有關問題，對企業和國民經濟各部門財務管理工作進行科學總結而形成的知識體系。
學科發展概況 財務管理工作是近代社會化大生產的產物。在作坊、工場手工業生產方式下，財務活動比較簡單，財務管理工作與會計工作是結合在一起進行的。產業革命後，特別是19世紀末托拉斯出現以後，企業的財務活動隨之復雜化，制定投資方案、籌集經營資金、對外提供財務信息，並對利潤進行分配，就構成企業經營管理中一項獨立的職能：籌措、使用和分配資金。單獨履行這一職能的工作即為財務管理工作。早期的財務管理以集資為主要內容。經過20世紀30年代資本主義經濟大危機，西方企業經營者看到了只重視籌措資金管理的嚴重缺陷，在財務管理中採取了許多對資金使用加強日常監督和日常控制的措施，財務管理發展到以監督為核心。第二次世界大戰以後，隨著市場經濟的發展和競爭的加劇，資本主義企業的財務管理工作又逐步轉向以事前控制為主，在企業管理中形成較完整的財務控制系統。與上述發展過程相適應，財務管理學也經歷了以集資、財務監督和全面財務控制為主要研究內容的三個不同的發展階段。
現代西方企業財務管理學 主要研究企業資本需要量的確定及其籌集、投放、回收、運用等問題，內容有：時間價值和風險價值概念的確定與計算、籌措資本的決策、投資方向的決策、股息決策、資本收益分配的決策、運營資本的日常管理。資本主義企業為了保證盈利的實現和不斷增長，必須在把握資本與利潤相互關系的基礎上，制定出自己的長期發展計劃以及相應的中、短期計劃，並組織其實現。現代西方企業財務管理學就是根據資本與利潤之間的關系，研究如何進行投資決策、組織實施、加強管理，以不斷提高資本的利用效果，保證企業經營者在激烈的競爭中處於優勢地位，能夠獲得穩定的不斷增長的利潤。20世紀70年代以來，西方企業財務管理學在有關參與經營決策、實行預算控制和開展事前分析等問題的論述中，使用了大量的數學模型。
社會主義財務管理學 產生於20世紀40年代，由蘇聯學者Β.∏.吉雅琴科（1902～1971）所倡導。其主要論據是：在社會主義制度下，國家財政的職能有所擴大，它包括生產領域中形成的收入與積累的分配關系和國營生產部門以及部分地包括合作社集體農庄生產部門新創造價值的初次分配關系。這樣，國民經濟各部門和各企業的財務活動就作為蘇聯國家財政的基礎，而納入蘇聯國家財政體系；國民經濟各部門（包括企業）財務管理學，也就作為財政學科體系中的一個重要組成部分，而獨立成為一門學科。這種觀點認為，國民經濟各部門客觀存在的、在產品的生產和銷售過程中發生的、並間接表現出這個過程的貨幣關系的總和，就是國民經濟各部門財務。國民經濟各部門包括工業，建築業，農業，運輸業和郵電業，物資技術供應、采購業，商業，住宅公用事業和道路事業。國民經濟各部門財務管理的職能為：①以貨幣資源保證經濟活動中的資金周轉；②分配貨幣收入和積累；③對企業和各經濟部門資源的形成、分配和使用進行盧布監督。
中華人民共和國建立後，上述觀點傳入中國。在一些高等財經院校逐步開設了以蘇聯教材為藍本的「國民經濟各部門財務」課程。50年代後期，中國講授財務課的教育工作者根據中國企業管理的實際，將「國民經濟各部門財務」課程改建為「企業財務管理」課程。主要改變有兩項：①理論上確立了企業財務的實質是企業資金運動及其所體現的經濟關系；②實務上確立了對企業資金運動全過程和包括計劃、日常控制與管理以及事後考核、評價等職能在內的全面財務管理。本學科研究的主要內容有:①企業固定資金管理;②企業流動資金管理；③成本管理；④銷售收入和企業純收入管理；⑤專項資金管理;⑥財務收支的綜合管理，即包括資金籌措、收入、耗費、收回、分配在內的廣義的財務管理。社會主義財務管理學是以馬克思的勞動價值運動理論為依據，結合合理組織生產力和不斷完善生產關系的管理實踐，研究和掌握資金運動的規律，以提高資金使用的效果。
財務管理學按照其研究對象的不同特點，可以分為盈利組織（主要是企業）財務管理學和非盈利組織（行政、事業等單位）財務管理學。
在中國，財務管理學是一門年輕的學科，產生的歷史較短，它的理論體系、邏輯結構、研究對象和論述方法尚有待於進一步探討。它與會計學在理論、內容、方法等方面還有許多重疊之處。

I. 現在對於財務管理做研究的背景、目的和意義是什麼

要研究財務管理原則的意義，必須了解什麼是財務管理原則。根據財務管理的實踐經驗，財務管理的原則主要包括如下方面：
1、資金合理配置的原則；
2、收支積極平衡的原則；
3、成本效益的原則；
4、收益風險的原則；
5、資金物資結合管理的原則；
6、各方利益協調的原則。
財務管理的根本目的，就是要實現企業利潤最大化。目的的實現，必須有一定的措施和手段，實踐證明以上財務管理原則，是提高企業經濟效益的行之有效的措施和手段。
而每一項原則都有豐富的內涵。例如，資金的合理配置，就是要通過對財務活動的管理，使企業的各項物質資源達到最優的比例關系或結構，即通過合理安排資金的使用，慎重籌資，使各種形態的資金佔用比例合理，各種渠道、方式取得資金的構成適當，從而使生產經營活動連續不斷地順利進行。因此都必須進行認真的研究，這樣才能符合實際和行之有效。對其他原則也是這樣，所以研究財務管理原則的意義，根本就是為了現實企業效益最大化。