养老金投资与经济增长

A. 养老金是否合算

说个亲身经历，很多年前，也有人和你的想法一样，买断不用国家养老。但等他们老了才发现养老金的重要性，每年找单位“上方”……

01

1998年，轰轰烈烈的下岗潮开始了

我妈当时在某林业系统下属的事业单位，当时那个事业单位已经没啥实际的活可干，基本是个多余的机构，上面为了减轻负担，决定把所有人“下岗”

事业单位没有像国企那样直接下岗，而是采取了更缓和一些的办法，变向“下岗”。

具体来说，给了职工两条路

第一条路：买断自谋职业，给2万元补偿，相当于花2万元彻底解雇你。

第二条路：变向下岗，提早退休，只能拿工资的80%，且以后工资增长也只有在职人员的50%，正式退休后并入社保。

当时每月工资不到200块，一次性拿到2万，相当于一次性拿到未来10年的工资，诱惑很大。他们觉得如果拿这些钱去投资或者做生意，赚那点工资还是容易的。基本上和今天不交养老金，自己去投资的想法一样。

我妈的同事老帅当时正当年，刚做生意尝到了甜头，就带头宣传先把钱拿到手才是最安全的，下岗潮愈演愈烈，你现在不拿钱，几年以后政策可能就变了，可能一分钱没有让你下岗。提前拿10年的工资，干点啥生意都能赚这点工资。

说起来现在很多人似乎有点难以置信，当时公务员和事业单位的人也非常没有安全感，机构改革和变向下岗轰轰烈烈，铁饭碗随时可能被直接“下岗”。所以我妈也非常害怕，心想还是先把钱拿到手上为好。

我妈的想法我姥姥坚决反对，甚至专门跑到我家把我妈大骂了一顿。我姥姥说，你们还没老，很多事情不懂，你现在拿了钱肯定也存不下来，去做生意亏赚谁知道。你好歹给自己留条后路，现在即便工资只有不到200块，等你老了挣不到钱，这是一份有保障的养老钱。

我妈被骂了一顿后就选择变向下岗，以老帅为首的一群人都选择2万块买断，有的人拿这笔钱去做生意，有的人存下来日常生活。

没出5年，这些人肠子都悔青了。拿这笔钱做生意的，没几个真正有本事的，基本没挣到啥钱，两三年就把手里的本金消磨完了。把钱存下来日常生活的，也存不住钱，很多人拿到钱都会东买西买，买BP机，买摩托车等，刚开始很风光，五六年后钱就花的差不多了。

再后来，就不止是后悔了，对他们的人生也产生了重大影响。没有了收入，也没啥大本事，挣不到钱，家庭生活日渐拮据，矛盾开始逐渐加深，夫妻经常闹矛盾，甚至大打出手。最后有几个家庭都离婚了，挺惨的。

现在我妈他们这批人基本都退休了，我妈现在养老金3000左右，半年的养老金就接近2万块。还有医保，看病报销比例70%-90%。真应了我姥姥那句话，到老了有个很好的依靠。作为独生子，我也基本不用为父母的养老担忧，给我也减轻了非常大的负担。

那些拿2万块买断去做生意赚大钱的人，没一个人的收益比养老金高。大多数人反而挺惨，老了也没啥医保和养老金，到老了还在到处走街串巷打工赚钱，儿子结婚都拿不出什么钱。

前几年他们联合起来去上访，大闹单位，睡在领导家不走，怪当时单位出买断政策，误导他们买断，要求单位解决他们的养老问题。单位拿出他们当时签的协议，他们说这个没法律效力，闹死闹活让单位兜底。后来还要去北京说理，结果被截回来“教育”了几天，再不敢上访了。

02

后来读了金融硕士，投资多年，我才发现，当年姥姥的决定非常英明。

养老金确实性价比很高，是人老了以后很大的一个依靠。

从收益的角度说：

养老金的收益其实挺高的，从养老金计算公式可以看出，养老金的增长以社会平均工资为基准，社会平均工资增长过去这些年大约8%左右，养老金的增长也接近8%，最贴近经济增长。

P2P，股票，信托，银行理财，商业养老保险，余额宝，银行存款，你能数得上号的投资产品，收益率都比养老金低。（除了房产，因为中国房产泡沫是钢做的）

背后的本质是，投资收益是资本的利息，来源于实体经济增长，长期来看投资收益必然低于实体经济增长，因为经济增长由资本、劳动、技术共同创造，资本只能分一部分收益。如果投资收益长期高于实体经济增长就是资本空转泡沫，迟早崩盘。

养老金相当于经济增长指数，通过投资，做生意，跑赢经济指数的人，绝对只是少数。大多数人最后摔的很惨，收益远远低于养老金。

从风险的角度说：

中国《社会保险法》的规定：“基本养老保险基金出现支付不足时，政府给予补贴。”

养老金由国家信用承诺发放，养老金基本相当于国债。

金融学里把国债收益当作无风险利率，

信用主体排序为：国家信用>银行信用>企业信用>个人信用

没有比国家信用风险更低的主体了。

养老金的风险已经是相对最低了。

从资产配置角度讲：

个人资产至少按风险从低到高分为：

保命的钱：追求绝对安全，即便发生金融危机也能保命，一般用来养老、教育等

平时花销的钱：不追求收益，资金灵活，用来平时花销，一般放余额宝

稳定增值的钱：追求风险和收益均衡，保持资产稳定增值，比如银行长期存款，大型信托；

追求收益的钱：向风险要收益，尽可能追逐高收益，比如股票、房产。

凡是有投资经验的人都知道，投资没有绝对安全，风险无处不在，绝对不能拿保命的养老钱去投资。保命的养老金，宁愿不要收益也要绝对安全。

养老金无论从收益、风险还是资产配置角度说都是违背投资原理的高性价比产品。养老金高性价比的根源是国家和公司大量给低收入者补贴的结果，是国家不惜代价搞的一项社会福利。是社会给所有人设的一道安全垫，保证我们年老没有收入，或者万一摔个大跟头，最后有个兜底的东西。

很多人担心未来经济减速和老龄化导致延迟退休、养老金发放减少。未来养老金肯定无法像过去一样高增长，这是毋庸置疑的事实。但如果经济不增长了，投资什么能赚钱呢？银行都是负利率，大多数人的投资收益依然没有养老金高。

说到底，社保是经济增长指数，不管是增长还是下跌，只有极少数人能跑赢指数，绝大多数人，老老实实每月定投经济指数，是最稳妥的方法。

最后说句题外话，收益稍高点的投资，风险都较高，难度都很大，能一直赚钱的人不足20%，大多数人都是送财童子，强烈建议普通人不要贸然尝试。如果真想靠投资赚钱，建议按如下步骤逐渐积累财富。

（1）努力工作，让自己的赚钱能力越来越强，这才是真正的摇钱树。

（2）缴纳社保，保证自己有碗白粥喝，有条底裤穿，万一病了也还有个最基本的保障。

（3）补充基本的商业保险，用商保盖住最为可能的极端风险。

（4）优先保证买房、教育、父母养老，把人生最重大的问题保证好。

（5）投资一些低风险理财产品，让自己的资金稳健增值。

（6）投资能力较强后，投资一些有长期价值，收益相对较高的产品，例如股市、房产等，但务必注意风险。

B. 2023年，养老金上涨回归4.5%大有希望3个好兆头释放了什么信号

岁月荏苒，白驹过隙，一转眼走到了第四季度，一入冬，一整年，养老金的事儿说不完，物价的上涨，消费欲望的递增，谁都希望养老金能够在2023年再接再厉继续上涨。
“2023年，疫情走过的第四个年头了，养老金上涨能不能回归到4.5%?总不能继续减到3.5%吧!”退休人员的担忧通过一声声的咨询显露无疑。姿运昌
这几年，疫情常态化管理，控制病毒的同时还要发展经济，可谓是史无前例的困难时期，养老金的涨幅也呈现一个下降的趋势，2023年会不会好转?涨幅会不会恢复?
这种想法是完全有可能的，因为截止到目前，已经有5个好兆头助力养老金上涨，下面我们一起了解一下，也提前吃一颗“定心丸”:
01、社保基金支付能力稳中有升
60年代“婴儿潮”出生的那一代人，如今已陆续开始退休领取养老金，这对于养老金的发放与上涨都是一种新的挑战，也是对社保基金支付能力的大考验。
10月27日，就是最近，人社部官网上公布2022年第三季度人力资源和社会保障工作情况，其中提到，截止到第三季度末，养老、失业和工伤三项社保基金结余7.24万亿，这说明总体的资金流动情况是收入大于支出，支付能力是稳中有升。
看到这里，退休人员心里应该就彻底踏实了，即便是婴儿潮这一批人陆续办理退休，养老金也没有出现收不抵支的情况，按时、足额发放养老金将会持续进行。悄厅
02、全国统筹调剂资金更心安
来到东北后，我发现毕业生很难被当地的就业环境所吸引并留住，就连他们中有一些土生土长的本地人也在想着逃离，只留下年纪大的人安土重迁。
我国目前养老金发放的模式是属于现收现付，年轻人缴费上来的养老保险用于支付退休人员的养老金，如果各地迹扒区年轻人流出率大，社保将会出现地方性收不抵支，那么，养老保险全国统筹就变得尤为重要。
2022年，人社部数据显示，前三季度调拨全国全国统筹调剂金2104亿元，让全国各地养老金发放足额、及时，不至于因为当地的人文情况影响退休人员的待遇。
03、养老金运营稳定增长
自从社保基金投入市场运营的消息流出后，不少人为此捏了一把汗，尤其是疫情之下的这几年，股市基金行情堪称是跌宕起伏，非常考验投资人的水平。
如今迎来了好消息，第三季度人社部工作会议数据显示，全国养老基金委托投资资金规模高达1.6万亿，这为养老金的有序发放和2023年的养老金上调提供了有力支撑。
上述三个好兆头释放了什么信号?从资金量上，养老金2023年上涨回归4.5%有了希望，更有了物质保障;从调剂力度上，养老金2023年不必担心区域不均衡，全体都能如数上涨，让参保人增加了动力与信心;从未来筹谋上，养老金有序稳定增长，不必忧愁不足额发放或者亏空的现象。
2023年养老金上涨展望
不可否认，养老金这几年的涨幅是大起大落平稳下滑，明年有没有可能下滑到3.5%?不太可能，反而有可能回归到4.5%。一方面是4%的涨幅已经是前几年之最低，再下跌的空间不大;二是疫情控制明年就是第四年，随着近日多地交通运输不要求核酸证明的趋势来看，未来经济必然是逐步复苏。
除了上涨幅度外，众人关心的还是调整方式。从过去十八连涨来看，养老金一直秉承着多缴多得、长缴多得的原则，分为定额调整、挂钩调整、倾斜调整。
对于养老金的上涨很多人表示不理解，一提到涨幅4%，大家都以为是养老金数额直接乘以4%，那养老金11000元的人，直接涨440元，养老金1100元的，才涨44元，岂不是差距越来越大?
事实上定额调增是做加法，挂钩调增分为与工龄挂钩，与养老金水平挂钩，而倾斜调增是高龄人员、边远地区、军转干部多涨且做加法。
也就是说，从养老金上涨的整体情况来看，唯一与养老金水平做乘法的就是挂钩中的一小项，在整个养老金调整中的份额并不大，这也是变相的在缩小差距，让养老金低的人多涨，养老金高的人少涨。
养老金因为各种各样的因素，确实是体制内外差距很大，就拿上面这个案例来说，养老待遇综合起来是14600元，这是企退人员几乎是望尘莫及的，灵活就业人员更不用想。不过，退休之后心态要放平，与其攀比不开心，不如坦然面对，笑对生活，你说呢?

C. 2019年关于养老基金投资的好处分析

养老基金投资有利于资本市场健康发展

在一些社会保障制度和资本市场比较健全的国家，养老基金都是重要的资金来源，通过市场化投资，既实现了自身保值增值，又促进了资本市场健康发展。比如美国，养老基金机构投资者已成为资本市场的主力。我国养老基金进行市场化投资运营，必将对资本市场健康发展起到重要作用。

第一，资本市场长期性资金将明显增加。一般而言，保险资金和养老基金是资本市场投资的长期性基金，而养老基金比保险资金还要稳定;养老基金几十年不用考虑流动性的问题，是发现市场价值和实施价值投资的本源所在。因此，如果一个资本市场没有养老基金或养老基金很少，市场价值就难以发掘，价值投资就难以实现。从这个角度看，养老基金是所有国家资本市场价值投资的基石，其作用如同债市中的20年长期国债。目前我国在政策上允许进入资本市场的养老基金有“全国社会保障基金”和“企业年金基金”，二者合计可以入市的规模最大理论值应是8200亿元(6000亿全国社保+2200亿元企业年金)，仅占总市值的1.3%，而实际则更低一些，甚至即使在牛市也没有满仓。相比之下，美国资本市场中养老基金的实际占比则高达60%。

第二，资本市场将增加重要的机构投资者。初级阶段的资本市场里，散户占绝对统治地位，成熟的资本市场里机构投资者将占统治地位，前者的投资主要以投机获利为主，为市场带来较大波动性。养老基金进入资本市场将极大地扩大机构投资者的队伍，据统计，我国资本市场的投资者中，散户占统治地位。即使基金业规模较为可观，在目前我国基金业市值高达7.2万亿占11.4%，但由于共同基金里几乎完全由赎回的散户“基民”占统治地位，养老基金占比不到10%，长期投资基金很少，在遇到牛市时便必然承受巨大的赎回压力，就是说，中国共同基金同样十分缺乏长期性资金。而美国的共同基金资产中，养老基金占89%，即使在家庭散户“基民”里，持有基金的数量中位数也高达103000美元，重要的是，在调查问卷中，74%的人回答说购买基金主要是为了退休而储蓄。

第三，资本市场将大大减少换手率。散户投资者与机构投资者的投资行为是有明显区别的。毫无疑问，散户个人的投资动机常常是出于明显的短期获利和投机心理，他们始终处于寻找“牛股”和“黑马”之中，因此，寻找“强庄股”和“炒短线”是散户的明显投资行为特征，于是换手率特别高。十几年来，中国资本市场的换手率远远高于发达国家，根据一份研究报告的结果，中国资本市场的换手率为190%(实际交易量占市值可交易量)，位居世界第一，而养老基金市场十分发达的美国仅为第八(95%)，养老基金实行完全投资体制的智利、哥伦比亚和秘鲁等拉美国家都不到28%。这些国家资本市场之所以换手率低，除了养老基金作为长期基金追求价值投资和长期投资以外，还有一个重要原因：十几年前，生命周期基金(目标日期基金)诞生以后，很多国家引入了这个制度，在相当程度上资本市场投资行为得以改变，因为生命周期基金的资产配置和股票持有比例变化是有公式和模型制约的，是自动的，这就更加降低了资本市场换手率。

第四，资本市场的投资理念将发生变化。养老基金作为重要的机构投资者，具有很强的低风险偏好，追求长期稳定收益，而且会有源源不断的资金注入，很少频繁换手，将开启价值投资的开关，牵引追求长期收益性的投资理念，对短期投机心理将是一个巨大的抗衡力量，有利于减少股指波动的幅度，遏制频发大起大落，市场投机的可趁之机将会减少。因此，养老基金投资将逐步成为资本市场的压舱石，带动优质资金进入资本市场。不断提高资本市场的质量。(中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文)

养老基金投资运营有利于促进中国经济持续健康发展

《基本养老保险基金投资管理办法》近日由国务院正式颁布实施。这是我国养老保险制度改革发展史上的一项大事和重大突破，标志着数以万亿计的基本养老保险基金即将在中国资本市场上横空出世，并将成为促进中国经济持续增长强有力的助推器和稳定国内金融市场的重要力量。

据人社部最近发布的《中国社会保险年度发展报告2014》显示，末全国养老基金累计结余3.56万亿。其中，城镇职工养老基金累计结余3.18万亿，城乡居民养老基金累计结余3845亿。预计在未来一段时期内，基金累计结余规模将持续扩大。特别是城镇职工基本养老保险的基础养老金全国统筹方案预计也将出台实施，这将进一步增强养老基金的支付调剂能力并扩大基金累计结余规模。但长期以来，为保障基金安全，国家有关政策规定养老基金只能存银行和购买国债，历年来基金收益率不仅低于银行一年期存款利率，而且也低于同期通货膨胀率，导致庞大的资金难以实现保值增值。因此，建立养老基金投资运营机制，实行市场化、多元化投资运营势在必行，这是实现基金保值增值目标的内在要求和客观规律。

从经济学的角度讲，养老基金具有明显的金融属性，在经济发展和资本市场上都具有重要地位和作用。根据国际经验，在各国养老基金进入资本市场投资运营之后，都将对本国经济发展和资本市场的稳定产生积极作用。政府通过将巨额的养老基金进行投资运营，使养老基金成为政府调控劳动力成本、投资与消费关系、金融市场与通货膨胀的重要工具。政府根据经济发展形势的需要，通过社保费率调整来控制人工成本，帮助企业增强市场竞争力。同时，通过利用养老基金结余的巨额资金进行投资和建设，可以控制消费支出，从而在很大程度上有效抑制货币供给和通货膨胀，有利于保持国民消费的相对稳定，促进经济的恢复和发展。不仅如此，政府通过掌握和利用包括养老基金在内的大量的社会资本，能够实行积极、主动的汇率政策，可以在必要时降低进口关税，有利于促进国内消费增长和改善人民生活。因此，许多国家都把养老基金作为促进经济增长和稳定国内资本市场的重要力量。

我国在制定《基本养老保险基金投资管理办法》的过程中，也深入研究和借鉴了国际上的相关做法以及成功经验。目前养老基金将在境内投资，投资范围比较广泛，这将对援助国家经济建设、促进经济增长以及维护金融市场稳定发挥重要作用。主要体现在以下几个方面：

一是可以投资于国家重大工程和重大项目建设，对国有重点企业改制、上市进行股权投资，这将使养老基金成为国家经济建设的重要融资渠道和国有重点企业长期、可靠、稳定的战略投资伙伴，为促进经济增长提供直接的、强大的资金支持。上述两个领域的投资规模最高可以达到养老基金资产净值的20%，如果以去年养老基金累计结余为基数进行推算，这意味着将可以动用超过7000亿元的资金直接投入到国家经济建设和扶持国有重点企业改革发展，成为促进中国经济增长的一支重要力量。

二是可以投资于购买国债、政策性或开发性银行债券、信用等级在投资级以上的金融债、企业(公司)债、地方政府债券、可转换债(含分离交易可转换债)、短期融资券、中期票据、资产支持证券等固定收益类投资品种，投资比例上限可以达到养老基金累计结余的95%，加上债券正回购所加40%的杠杆，投资于主要包括各种债券在内的收益比较稳定的品种所占比重上限可达基金资产净值的135%。如果仍以上年养老基金累计结余为基数进行推算，最多可以有超过4.8万亿的资金用于上述领域的投资，这将使养老基金成为政府和企业在债券市场上融资的一个重要资金来源渠道，有利于筹集国家经济建设急需资金，也有利于缓解一些地方政府基础设施建设项目以及企业生产经营项目融资难的问题。

三是可以投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品，这类投资资金所占比例上限最高可达基金资产净值的30%;以去年养老基金累计结余为基数进行推算，将可以动用超过1万亿的资金直接或间接地投资于股票市场。由于养老基金投资追求长期稳健的投资收益，奉行价值投资、长期投资、专业投资、市场运作的投资理念和投资策略，养老基金入市将成为支撑和稳定股票市场的一支生力军，并与先前已经进入股市投资的全国社保基金和企业年金、以及未来也将入市的职业年金形成共同维护股票市场稳定发展的同盟军，将有利于促进国内股市逐步企稳回升。资本市场稳定发展，就会为企业发展和国家经济建设筹措取之不尽的资金，养老基金将在真正实现自身价值的同时，增强支撑能力，促进制度可持续发展。

同时，养老基金市场化、多元化投资也将提高基金收益，增加投资收益对基金总量的贡献，为降低社保缴费率、减轻企业负担提供支持，也有利于促进提高大众创业的积极性。应当强调的是，养老基金是老百姓的“养命钱”，应当坚持“安全第一、效益第二”的基本原则，实行严格的、全面的市场监管，防范投资风险，打击不法行为，在确保基金安全的前提下，实现基金保值增值，并为促进国民经济持续健康发展、维护国内资本市场稳定发挥积极的、重要的作用。(人力资源社会保障部社会保障研究所所长金维刚)

养老基金投资是实现基金安全和保值增值的有效途径

我国基本养老基金采取逐步积累的制度模式，截止底基金结存已达3.5万亿元，在不断提高基金支撑能力的同时，也出现了面临贬值影响基金安全的问题。国家出台养老基金投资政策，进行市场化投资运营，是维护基金安全，促进基金保值增值的必要措施。

一、投资运营有利于避免养老基金的隐性损失，维护基金安全。按现行政策规定，目前我国养老基金结余除预留2个月的支付费用外，只能用于购买国家债券和存入银行。由于投资渠道的局限性，过去10年，平均投资收益率仅为2%左右，低于同期年均通货膨胀率，基金资产实际处于不断缩水状态，据一些专家测算，损失约为6000亿元。随着基本养老保险基金规模的增加，损失还会越来越大。社会上对直接侵占、贪污、挪用养老基金、损害参保人员利益极为关注，政府主管部门也非常重视，一直在检查和查处违法违规问题。但对没有投资运营造成的隐性损失却缺乏统一认识，殊不知，基金贬值也会造成基金损失，同样会影响基金安全。按照党的十八届三中全会关于加强社会保险基金投资管理和监督，推进市场化、多元化投资的决定要求，国家出台养老基金投资管理办法，是大势所趋，势在必行。

二、投资运营有利于实现基金保值增值，分享经济发展成果。随着参保人群持续扩大，基金结余规模提高得很快。2013年底基本养老保险基金的累计结余为3.13万亿元，占当年GDP(56.88万亿)的5.5%，占当年国家公共财政收入(12.92万亿)的24.2%，这为社会经济发展提供了一个稳定长期的资金来源。另一方面，我国目前正值工业化中期，正是资本需求量最大的时期，保障国民经济快速发展的交通、能源、住房等基础设施建设的需求十分旺盛，而这部分长期资金的需要与养老基金长期投资的目标十分契合。养老基金通过市场化模式投资运营，既可参与到国民经济建设中去，从经济发展中分享成果，又能实现自身价值，取得高于目前银行存款的投资收益，提高退休人员的购买能力，继而进一步促进经济发展，形成两者良性循环和互利。

三、养老基金投资管理办法从制度上保证了基金安全和保值增值。目前基本养老基金平均收益率只有2.32%,而全国社会保障基金和企业年金分别达到了8.36%、7.87%。可以看出，基本养老基金由于尚未形成有效的市场化投资体系，还不及定期存款利率水平，基金保值增值面临极大压力。国务院出台的《基本养老保险基金投资管理办法》，正是借鉴了全国社保基金和企业年金的有益经验，在基金安全和保值增值上，作出了一系列制度规范。

一是明确了投资原则。养老基金投资应当坚持市场化、多元化、专业化的原则，在保证基金资产安全性、流动性的前提下，实现保值增值。所谓市场化，是指依托金融市场，通过投资于金融市场提供的多种金融产品获取投资收益;所谓多元化，是指必须对养老基金进行战略资产配置，投资于不同类型的资产，通过增加资产的非相关性使养老基金对市场的反应更加平稳;所谓专业化，是指必须由专业机构和专业人才负责养老基金的受托运营和投资管理。

二是明确了治理结构。由国务院授权的机构作为基金的受托治理主体，形成了一级信托、两级委托的治理结构(见附图)。各省、自治区、直辖市养老基金结余额，委托国务院授管理权养老基金管理机构进行投资运营。受托机构作为养老基金的治理主体，再选择托管机构、投资管理机构进行两级委托。明确了养老基金资产独立于委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构的固有财产及其管理的其他财产。

三是明确了投资范围。养老基金的投资范围限于境内，具体包括：现金资产、金融债、企业债、政府债、可转债、中期票据、资产支持证券、养老金产品、上市流通的证券投资基金、股票、股权、股指期货、国债期货。并明确养老基金可通过适当方式参与投资国家重大工程和重大项目建设;对于直接股权投资，则具体指向国有重点企业改制、上市，公司，以及地方具有核心竞争力的行业龙头企业。这一范围，较全国社保基金的投资范围偏窄，尤其是不包括境外投资;与企业年金基金的投资范围具有相似性。

D. 养老保险，自己怎么交最划算

很多自由职业者或暂时没有工作的朋友正在考虑自己交养老保险。养老保险和我们的生活息息相关。有了养老保险，退休后可以享受基本的养老待遇。那么除了机关事业单位养老保险，目前中国的基本养老保险制度分为两种:一种是城镇职工养老保险;另一种是城乡居民养老保险。
根据我桐姿国《社会保险法》规定，参加职工养老保险人群主要分为三类:体制内的公务员/事业单位人员;体制外普通公司员工;个体工商户和自由职业者(自媒体、摄影、网红等)。城乡居民养老保险的参保人也是三个范围:16岁以上的非学生;非国家机关和事业单位人员;非职工养老的参保人员(家庭主妇、农民等)。
那么对于个人而言，既可以选择交城镇职工养老保险，也可以选择交城乡居民养老保险，哪一种更划算呢?
本期文章从以下几个方面主要讲述自己怎么交养老保险最划算:
养老保险是什么? 养老保险分为哪几类，有什么区别? 没有工作单位，自己怎么缴纳养老保险最合适?个人交职工养老和居民养老操作指南。一、养老保险是什么?养老保险是我国社会保障体系的一部分，在年轻能赚钱的时候，每月或每年交一笔钱给国家存起来，相当于强制储蓄;退休后，再从国家手里每月领一笔钱，保障老年的基本养老生活。
二、养老保险分为哪几类，有什么区别?一般来说，我们国家的养老保险分为两类:城镇职工养老保险和城乡居民养老保险(以下简称:职工养老和居民养老)。
职工养老是在我们参加工作时，单位为我们缴纳的养老保险，每个月由单位和个人各交一部分，只要参加工作，单位就必须要为员工缴纳职工养老保险。居民养老是给没有工作单位的人准备的养老保险，参保自愿，不强制缴纳。职工养老和居民养老主要区别如下:
1、缴费不同
1职工养老
职工养老保险每个月会从我们工资里面扣除，分为个人缴费和公司缴费。
至于缴多少，是按照工资基数的一定比例来计算的。
工资基数是员工上一年度平均工资，缴纳比例在60%-300%之间。
就是说超过当地平均工资三倍的按三倍缴纳，低于当地平均工资60%的按最低60%缴纳。
养老保险缴费比例各地规定不一样，一般是员工缴纳工资基数的8%，企业缴纳不超过工资基数的20%。
以上海为例，2020年五险一金缴费比例如下:
我们来看一个例子:
假如当地上年职工月平均工资是8000元，那最低缴费基数是8000×60%=4800元，最高基数是8000×300%=24000元;
这两个缴费基数只要确定，就意味着你无论工资多低，哪怕低于4800也要按照最低标准缴纳，如果工资高于24000元，无论多高也只能按照最高标准24000来缴纳比如你工资是3500元，也亏轮饥要按4800元交社保;如果你的工资是30000元，那就按照最高基数24000元交社保。如果你工资是15000元，正好在缴费基数之间，就要以实际工资为缴费基数。并且，养老保险个人交的8%进入个人账户，公司交的16%进入统筹账户。统筹账户的钱用来支付当年老人领取的养老金。个人账户销返就像一个银行账户，每个月存一笔钱，按照8%左右给你计算年利息。
这个可比存银行利息要高很多。
2居民养老
居民养老也像职工养老一样，分为基础账户和个人账户。
个人账户是分档次交，不同地区缴费档次都是不一样的，档根据各地经济水平决定，最低只需要交100左右，最高的像北京最高档已经达到9000元/年。居民可以选择任何一档交，同时，地方财政和国家财政还会给每个居民补贴一些，一般能补贴几十到几百，居民选择的缴费档次越高，补贴档次也越高。
以上海为例:
居民交的养老金和政府补贴的部分都计入个人账户，每年按照2.3%的利息计算收益。基础账户则是国家财政出钱，每年补贴几千亿，老百姓不用管，最后居民领取的城乡养老金就从基础账户和个人账户中来。
这里需要注意的是:
职工养老是按月缴纳，居民养老是按年缴纳。
居民养老缴费时间是每年10月-12月之间缴纳，但由于每个地方政策可能有变化，建议大家咨询当地社保局，以免错过缴费时间。
2、领取养老金时间不同
不论是职工养老还是城乡养老，想要拿到退休养老金，必须满足两个条件:
至少缴满15年，中间断交的都可以补缴达到规定的法定退休年龄职工养老保险有多个退休年龄，而居民养老保险领取时间统一为60岁。
3、退休后领取的养老金不同
因为职工养老要比居民养老交的费用要多很多，所以退休后，职工养老领的钱也比较多，这个文章后面会有详细说明。
三、没有工作单位，自己怎么缴纳养老保险最合适?没有工作单位，可以选择以下两种方式交养老保险:
1、户籍地交居民养老
以上海为例:
上海的居民养老金分为两部分:
基础养老金:每月1100元，基础养老金在累计缴满15年前提下，每超过一年，基础养老金增加20元;个人养老金:用个人账户的余额，除以计发月数。其中，计发月数由社保局规定，例如 60 岁退休，计发月数是 139 个月。上文已说到，居民养老有10个缴费档次可自由选择。
举个例子:
40岁的老王，每年按最高档 5300 元交保费，政府每年补贴675元，一共交了 15 年。
基础养老金:每月按 1100 元领取，个人养老金:(5300+675 )× 15 ÷ 139(计发月数)=644 元那么在 60 岁退休后，老王每月能领取:1100 + 644= 1744 元，每年合计领取:20937 元。 老王在 15 年中，总共交了 7.95 万保费，退休后第 3.7 年就能回本。
2、以灵活就业身份缴纳职工养老保险
职工养老保险计算公式是:
每月领取的养老金 = 个人账户养老金 + 基础养老金个人账户养老金:个人之前缴纳的养老金总额 ÷ 计发月数(139 个月)具体可参考以下国家人社部统计表格:
基础养老金:(社会平均工资 + 本人指数化工资)÷ 2 × 缴费年限 × 1%
本人指数化工资:(目前自己的工资 ÷ 目前的社平工资)× 退休时的社会平均工资。
很明显，这个计算公式，实际上是要你现在交的养老金被全省工资水平平均那么一下，公式设置平均指数的意思，就是不能让工资太高的人，将来领的养老金远远高于其他人，也不能让工资低的人将来退休领的太少，美其名曰“统筹账户”。
看起来是不是很复杂，直接举例子，直观感受一下，还是以上海为例:
30岁老王选择去社保局交职工养老，可以在上年度职工平均月工资的60%-300%之间选一档来作为缴费基数，假设以10000为缴费基数，到60岁退休正好缴纳够30年。那么每个月缴纳费用是:
公司:10000×16%=1600元→进入统筹账户，国家支配;个人:10000×8%=800元→进入个人账户。由于老王是自由职业者，没有工作单位，所以每个月的2400都是自己承担!有了这个统筹账户，老王退休后就可以按月领钱，只要活下去就可以一直领下去。但万一中途身故，老王只能领回个人账户的钱;统筹账户的钱，就是全部给国家做贡献了!记住，这是自由职业者交职工养老的最大风险。
2020年度上海职工平均工资为9580元。首先我们来计算本人平均缴费指数，为便于计算，我们假设老王这三十年来的工资增长，正好跟得上社会平均工资的增长，那么得出来的缴费指数始终是一样的，
注意:为了方便计算，假设工资涨幅也正好每年都跟得上上海的平均工资的涨幅，即10000÷9580=1.04，就是老王的平均缴费指数。如果你的能力特别强，工资增幅非常快，那这个指数肯定也越高，将来你领的养老金虽然被平均了一次，还是会比身边人高一点的。
那么他退休时个人账户的余额为10000×8%×12个月×30年=288000元。而60岁退休的计发月数为139个月。那么个人账户养老金为:288000÷139=2072元;
假设在这30年里，上海职工的平均工资以每年2.5%增加。30年后，职工平均工资为20094元。那么基础养老金为(20094+20094×1.04)÷2×30×1%=6148元，
综上可得，2072+6148=8220元，即老王退休时每个月都可以领到8220元的养老金，每年可领98649元。老王30年一共缴纳2400元×12月×30年=864000元。大概需要8.7年时间回本。但这个养老金的数额并非一成不变，养老金多少是与平均工资密切相关。
社会平均工资越高，养老金也越高，目前我们国家养老金已经实现17连涨，而且活多久领多久，一直领到终身为止。粗略估算，大概在6-7年时间就可以回本了。但是如果老王不幸退休后第二天就不在了，那只能领回自己个人账户里的钱。自己交入统筹账户的几十万，就全部亏损了。
目前还有很多人不愿意交养老金，主要有以下几点原因:
1老龄化越来越严重，到我们退休，还有养老金能领取吗?
2收入低，生活都困难，所以能不交就不交。
3觉得养老金收益低，还不如拿去做其他投资收益高。
4高收入者觉得自己交的社保补贴穷人，不划算。
当然我也知道很多人担心，现在老龄化严重的问题，担心将来没有下一代来交养老金了，养老金窟窿越来越大，可能现在交将来领不上。这个问题怎么说呢，老龄化不只是中国一个国家的问题，他是全球问题。美国，日本，德国，这些发达国家的养老金压力比中国还大，未来会是什么样，谁都无法预见，但是可以提供两个数据供参考:
第一:过去十年，我们的国家的养老金确实是按照8%的增幅来增长，也就说过去十年开始领养老金的人，你的收益已经超过99%的投资收益，无论你买股票，p2p，基金，恐怕连巴菲特这样的大神都不敢说，自己可以连续十年稳定8%的收益吧。市面上常见的理财产品，基本上收益都比养老金低:
背后的本质是，投资收益是资本的利息，来源于实体经济增长，长期来看投资收益必然低于实体经济增长，因为经济增长由资本、劳动、技术共同创造，资本只能分一部分收益。如果投资收益长期高于实体经济增长就是资本空转泡沫，迟早崩盘。
养老金相当于经济增长指数，通过投资，做生意，跑赢经济指数的人，绝对只是少数。大多数人最后摔的很惨，收益远远低于养老金。
第二，中国《社会保险法》的规定:“基本养老保险基金出现支付不足时，政府给予补贴。”养老金毕竟国家信用背书，国家信用高于一切信用，信用级别排序为:国家的信用>银行的信用>企业信用>个人信用，有一天养老金都领不到的时候或者收益非常低的时候，银行存款，基金，保险，这些银行和企业背书的金融产品的收益也一定高不到哪去。养老其实是一个隐形风险，我们谁也不知道自己终究能活多久。俗话说的好，人最最痛苦的事情是:人活着，钱没了!恰恰养老保险是我们能得到的最基础的养老保障。趁年轻能赚钱的时间里，为自己的养老规划早做准备。如果你想退休后可以多领点养老金，更有底气地说话、过有品质的养老生活。那可以交职工养老，收益会更高，退休后领的钱更多;如果经济条件不允许，那就交居民养老，退休后也能得到相应的经济补助。
四、个人交职工养老和居民养老操作指南1、职工养老
个人办理职工养老保险，按照当地社保部门公布的缴费基数来进行缴费，缴费比例为20%，由个人全部负担，其中12%记入统筹账户，8%记入个人账户。缴费方式一般可采取按月缴费和年度缴费的方式，缴费标准一旦选择以后，一年之内是不能变更的。
办理指南:
办理地点:当地社区街道的社保服务点，或区县一级的社保局(劳动保障局);参保条件:城镇户口或农转非户口;所需材料:首次办理:需要携带户口本、身份证和复印件，2张1寸照片，如果是解除劳动关系人员还需要携带本人解除劳动关系协议书以及复印件;续交保费的参保人:需要携带有效证件身份证和户口本以及《职工养老保险手册》等相关资料直接到当地社保局进行续交保费即可。2、居民养老
城乡居民养老保险，就是过去的城镇居民养老保险和新型农村居民养老保险合并而来的，主要针对没有办理城镇职工养老保险的人群。缴费相对比较低，分为12个缴费档次，最低档次每年缴纳100元，最高缴费档次不高于参加职工养老保险的缴费额。缴费时间在10月-12月之间，每年交一次。
办理指南:
办理地点:社区服务中心办理，农村的可在村镇服务中心办理;所需材料:身份证及户口本复印件和原件。目前很多省份也开通了网上缴纳居民养老，像支付宝、微信等APP也是可以办理，非常方便。
微信交居民养老:
以 贵州省 为例，操作步骤如下:
步骤1:从微信的支付页面进入 “城市服务”，选择 “社保”，点击进入后，选择对应的 “社保缴费服务”。
步骤 2 :进入该项服务，填好自己的信息后，点击 “自主缴费”，会弹出缴费信息的页面，选择自己要交的险种，就可以直接交社保了。
另外，一些地方还可以关注当地社保局公众号 进行缴费，一般来说，点击公众号菜单栏的 “服务大厅” 或 “办事大厅”，根据页面提示注册账号，填写信息就能缴纳。或者有些城市自己开发的APP，如上海人社、随申办等也可以办理缴费。
由不同地方政策上有变化，有些地方还没有开通网上办理，那么只能在线下操作。实在不清楚，不要直接去，可以咨询我们，或者先打社保局官方电话12333咨询，问清楚需要带哪些材料，在哪里办理等，避免白跑一趟。

E. 2022年养老金调整在即，能涨5%吗8类老人不能涨钱是怎么回事

要说退休人员最高兴的事是什么，那一定是乐于看到养老金上涨的好消息。作为退休人员最重要的收入来源，养老金的高低直接关系到退休人员的生活质量。4月份基本过半，2022年养老金调整通知越来越近了，很多退休老人都在焦急地等待养老金调整好消息的到来。

自2005年到2021年，我国养老金已经经历了17连涨，2022年将迎来史无前例的18连涨。近10年来，许多退休老人的养老金都翻了一番。根据人社部公布的数据，2012年我国的养老金月平均水平是1600多元，到了2021年，这一平均水平已经超过了3000元。

养老金之所以能够涨这么多，不仅与养老金的连续调整有关，也与每年的养老金调整水平高有关。除了2021年养老金调整低于5%外，其余年份的养老金调整都达到或超过了5%，2022年，退休人员对养老金调整水平抱有很大的期待。 那么，2022年的养老金调整能够达到或超过5%吗？我认为，这种希望很可能会变成现实，因为现在对养老金调整的有利因素跟多，归纳起来至少有8个。

一是我国2021年的经济增速水平高。 2021年我国的经济规模连续第二年突破100万亿，人均GDP超过7万元，经济增速达到8.1%，国人已经步入小康 社会 。

二是最近两年的经济增速也很亮眼。 由于受特殊事件的影响，2020年我国的经济增速只有2.3%，但2021年经济回弹明显，部分抵消了2020年的不利影响，2020年和2021年这两年的平均增速已经达到了5.1%。

三是2021年人均可支配收入成绩喜人。 根据统计局发布的数据，2021年我国人均可支配收入依然保持较高的增长势头，增速也达到了8.1%，正好与经济增速保持一致。

四是消费支出高速增长。 2021年居民价格消费指数是0.9%，人均消费支出为2.41万元，比上年增长了12.6%。

五是大多数省市调整了最低工资标准。 根据我的统计，目前已经有26个省市已经调整了最低工资标准，到手收入的增加，将对养老金的调整空间产生积极影响。

六是近5年的养老基金投资收益成绩喜人。 从2016年12月以来，我国养老基金投资平均收益为6.89%，累计收益达到2000亿元，特别是最近两年的收益率更加让人刮目相看。根据公开数据，2019年的投资收益为9.03%，2020年的投资收益为10.95%。更让人高兴的是，人社部将增加养老基金的投资规模，赚取更多的投资收益，未来养老金的调整将更加有保障。

七是养老保险的全国统筹。 2020年，我国实现了养老保险的省级统筹，经过1年的准备，2022年开始了全国统筹的步伐，目前已经有部分省市已经把养老保险系统接入了全国养老保险的平台，未来各省市的养老金调整将统一进行调整分配，养老金发放将会得到更大的保障。

八是2021年养老保险收大于支。 2021年，养老保险收入6万亿元，支出5.65万亿元，养老保险盈余3500万元，养老资金得到进一步的补充。

小结：养老金调整有这么多的有利因素，能够达到5%的调整水平的希望还是很大的，但我们也要看到不利的一面，就像某些专家说得那样，养老金调整的趋势是下降的，调整幅度正逐步收窄。

2022年养老金调整是好事，但是有8类人却无缘涨钱机会，具体来看一下：

一是2022年退休的人员。 按照惯例，养老金调整的范围是上年度12月底之前退休的人员，2022年退休人员是无法享受的。

二是2021年没有办理退休手续的人员。 有些退休人员对于办理退休手续不积极，本来在2021年已经达到了退休条件，但是因为个人原因没有办理，也就无法参与2022年养老金调整了。

三是没有进行资格认证的人员。 资格认证主要是防止退休人员去世后，家属不及时办理养老金停发手续，冒领养老金，如果没有按照规定的时间进行资格认证，社保部门不掌握退休人员的生存状况，就会暂停发放养老金。

四是社区矫正人员。 这类人已经被判处刑罚，但是属于监外执行人员，虽然社保部门会继续发放养老金，但是不参与养老金的调整。

五是失踪超过6个月的人员。 很多老人年龄大了，脑袋容易犯糊涂，容易走失，一旦走失，失踪超过6个月，就会被停发养老金。不过要是失踪人员回来了，那么还是可以接着领取养老金的，没有领取的养老金也会补发。

六是单位内退人员。 内退并不是退休，在内退阶段，所有的待遇都是由单位发放的，领取的待遇还是属于工资，根本不属于养老金，只有办理退休手续，从社保部门领取的钱才叫养老金。

七是出国定居人员。 这类人员出国定居后，需要办理养老保险终结手续，如果出境定居未办理终结养老保险关系手续，在达到退休年龄又办理了退休手续的，是不能享受养老金待遇的。

八是领取居民养老金的人员。 参保人员只能享受一种养老金，如果领取了居民养老金，就不能领取职工养老金，如果退休前两种保险都交了，只能选择其中的一种，既然选择了居民养老金，职工养老金的待遇也就无法享受了。

小结：参与养老金调整的人员，需要符合条件，达不到条件的，不能参与养老金的调整，如果个人能够避免的情况，个人一定要提前注意，避免自己在养老待遇上吃亏。

2022年养老金调整的通知很快就会到来，希望广大退休人员养老金上涨水平都能达到理想水平，同时也要注意不要因为个人某方面的失误而影响了个人养老金的调整。

F. 2023年养老金能涨多少啊

近日，全国各地陆续公布居民养老金的调整方案。截止2022年7月底，各地已经完成今年1月份调整养老金的核算与补发工作。自8月开始，退休人员的养老保险会按照调整后的标准发放。养老保险逐年提高，退休人员在享受当下养老金上涨的幸福之余，不可避免地期待起明年的调整。2023年养老金能上涨多少呢？假设明年将上涨3.5%，每个人又能多拿多少钱？接下来小编将细细为您讲解。

如若明年增长一定的比率，全国每人将多发将近120元。而企业退休人员人均养老金今年可上涨至3000元，按明年上涨3.5%，每人平均可增长110元。当然每个地区退休人员的具体上涨额度，还是要看当地具体的养老金调整方案和地区经济发展水平、社会总体养老保险缴纳情况等多种要素有关。

G. 个人养老金制度落地，为什么说这是开年最重要的“利好”政策之一

这是因为这一政策不仅有利于促进社会保障体系的完善，而且也能够促进个人养老金供需平衡的实现。更重要的是，这一政策能够提高个人养老金收入，并且增加民众获得稳定和充足收益的养老金投资渠道。所以该政策一举多得，而且能够产生深远的影响。

我国的社会养老保险体系越来越完善，但个人养老保险制度却不太健全。而随着人口老龄化问题越来越严重，我们的确需要考量更多因素，而且也应当构筑更加安全且强大的养老保障体系。个人养老金制度便是适应时代发展潮流的举措。

最后，这个政策能够推动资本市场的蓬勃发展，并促进经济高质量发展。通过购买风险较低且收益较稳定的金融产品，我们能够获得稳定的收入。而出售金融产品的公司同样能够因此而获得更多的流动资金，并且不断扩充其生存空间，以促进自身的发展。资本市场将会逐渐焕发生机和活力，并且推动经济的发展。

H. 养老金的3个好消息来了，这对参保人有何影响

全国社会保障基金理事会传来了好消息。9月中旬，该理事会公布了基本养老保险基金委托运行的年度报告。信息显示，基本养老保险基金投资收益1135.77亿元，投资收益率10.95%。根据人社部公布的2021年上半年数据，所有省份都已启动2021年度基本养老保险基金委托投资工作，委托资金规模1.25万亿元，大约是全部基本养老保险资金的四分之一左右。

第三个好消息，国家提出了要迈向共同富裕，为养老金继续上涨提供大环境。根据人社部公布的数据进行推算，2020年城镇职工参保人员退休金每月在3350元左右，但不少退休老人只有2000多元，甚至部分退休老人的退休金才1000多元。国家提出要“迈向共同富裕”，当然不能是少数人的富裕，退休老人曾经为国家建设作出过贡献，年龄大了，国家也要让他们与在职人员一样，享受经济发展成果，推动更多低收入群体迈向中等收入行列。要达到这个目的，养老金也需要随着百姓收入的提高而适时进行调整。