① 銀發市場帶來哪些商機
銀發市場帶來哪些商機
銀發市場帶來哪些商機，實際上，國內養老市場的競爭早已開始。多家企業從2010年前後就開始布局養老產業，其中不乏涉足精品養老機構的公司。銀發市場帶來哪些商機。
老有所養、老有所依是社會共同的期待。而有效應對我國人口老齡化，事關國家發展全局。11月24日，《中共中央 國務院關於加強新時代老齡工作的意見》發布，從健全養老服務體系、完善老年人健康支撐體系、促進老年人社會參與、著力構建老年友好型社會、積極培育銀發經濟等方面提出一攬子舉措，「夕陽紅」又將引爆哪些朝陽產業？
房企：子女與父母就近居住
根據此前國家衛健委老齡健康司發布的《2020年度國家老齡事業發展公報》，截至2020年11月1日零時，我國60周歲及以上老年人口26402萬人，占總人口的18.7%；我國65周歲及以上老年人口19064萬人，占總人口的13.5%；我國老年人口撫養比為19.7%，比2010年提高7.8個百分點。
而在《意見》中最受關注的一句話是：研究制定住房等支持政策，完善階梯電價、水價、氣價政策，鼓勵成年子女與老年父母就近居住或共同生活，履行贍養義務、承擔照料責任。「從這個地方可以看出，後續從養老的角度出發，一些購房政策會有所調整。可以設想會有類似的政策，即各地樓盤認購過程中，可以向此類有贍養和照料父母需求的購房者傾斜，在購房方面提供優先或便利。至少類似表述說明，養老方面的支持力度提高，相關購房的支持力度也會強化。」易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進稱。
就近居住、共同生活，子女與父母的最優距離，是「一碗湯」的距離。家住北京東城區地壇公園附近的賀先生去年為父母在距自己家兩公里附近買了一套小戶型。用他的話說，自己家所在的小區是個東城學區房，社區內再買一套的難度太大，但距小區兩公里外便屬於朝陽區，購房成本單價從13萬元/平方米降低至不到7萬元/平方米。房子更新、社區更好。
「我們這種上有老下有小的，除非實力特別強，想在一個小區內買兩套房子，要麼顧得了孩子上學，就不顧了老人的舒適度，要麼就像我這種選擇，一站地的距離，比一碗湯更現實。」在賀先生看來，要想兼顧孩子上學與父母養老的房子，三公里內的教育與醫療配套一樣不可少，而家裡頂樑柱的職住平衡也同樣重要。「距離單位不超過半小時路程、12年內不錯的教育、一家三甲醫院可能是我們這個年齡段的理想住宅。」
醫療：「互聯網+照護服務」
隨著我國人口老齡化進程加快，老年健康成為社會各方關注的重點。此次《意見》提出，完善老年人健康支撐體系，要提高老年人健康服務和管理水平，加強失能老年人長期照護服務和保障以及深入推進醫養結合。
事實上，此前國家多次發布有關護理服務的利好政策。2018年，國家衛健委等十一部門印發促進護理服務業改革與發展的指導意見；2019年1月，國家衛健委印發《關於開展「互聯網+護理服務」試點工作的通知》，在北京等6省市開展「互聯網+護理服務」試點工作，重點為高齡或失能老年人、出院後患者、康復期患者和終末期患者等行動不便的人群提供醫療護理服務。
多家企業在上述背景下開展了業務相關布局。2020年12月，老百姓大葯房連鎖股份有限公司與湖南格爾智慧科技有公司正式簽訂了共建「互聯網+護理服務」戰略合作協議。微脈於2018年年底布局「互聯網+護理服務」，目前微脈已經探索出一條以老齡群體為中心，集預防、管理、治療為一體的全生命周期管理體系。
微脈首席醫療官胡煒告訴北京商報記者，公司在全病程管理服務的探索中發現，醫院對老年疾病的管理及提升老年人依從性上存在一定的斷點，特別是在三四線城市，年輕人口外流，人口結構老齡化嚴重。很多老年人在診後、檢後、術後及院後的管理都要依靠個案管理師與專業的醫護團隊，聚焦向老年群體提供全方位、全周期的醫療健康服務已成為一個社會性的話題，此次意見的提出，無疑釋放出了一個利好的信號，國家正在推動企業等社會機構參與到老齡工作中來。
金牌護士聯合創始人兼CEO丁少磊告訴北京商報記者，老年健康支撐體系是老齡工作的重要組成部分，而「護理康復，長期照護，安寧療護」又是老年健康的重要內容且以護理為重點。政策的發布，進一步加速了「互聯網+護理」（照護）的落地實施，為老年健康工作增加有效護理服務供給，推動了產業的發展。
在智能化產品上，部分企業也早有動作。樂普雲智相關負責人告訴北京商報記者，心臟康復是一種對心血管疾病患者進行綜合而又復雜的干預治療，樂普心電人工智慧技術能連續記錄到患者日間和夜間時段的心電活動情況，對醫生和患者及時調整治療方式提供幫助，降低急性缺血性冠脈事件的發生率和住院率。降低心衰患者的心血管原因死亡率和心衰原因住院率，改善心衰患者的生活質量。
保險：多層次養老保險體系
作為共同富裕的重要一環，養老早被決策層列入頂層設計，推進第三支柱養老金體系、構建多層次養老保險體系建設時不我待。《意見》明確完善多層次養老保障體系，大力發展企業（職業）年金，促進和規范發展第三支柱養老保險。
據了解，第一支柱為基本養老保險，第二支柱為企業補充養老保險（即企業年金）和職業年金，第三支柱為個人儲蓄型養老保險及商業保險。
那麼，目前全國范圍內的第三支柱養老保險產業發展情況如何？北京聯合大學管理學院金融系教師楊澤雲分析表示，第三支柱的個稅遞延型商業養老保險自2018年5月開始啟動試點，到2019年年底，僅有4.7萬人參保，2019年保費收入也只有2.45億元。目前，第三支柱的商業養老保險發展嚴重不足，但未來的發展潛力巨大。
商業保險公司發展第三支柱養老保險產品應該從何處著手？楊澤雲建議稱，首先是開發設計差異化的商業養老保險產品。人所處生命周期不同，對於商業養老保險的需求不同，應根據客戶需求開發設計不同的產品。其次，要控制風險，加強信息披露。商業養老保險的資金周期較長，面臨較大的風險。而養老需求的特殊性使得其資金不能有較大的波動。因此，資金管理需要在控制風險的基礎上追求收益，同時也要做好信息披露。
對於發展適老相關產業，《意見》指出，鼓勵商業保險機構在風險可控和商業可持續的前提下，開發老年人健康保險產品。
事實上，近年來，銀保監會鼓勵保險機構發展各類老年人保險產品，豐富老年人可選擇的商業保險品種，充分發揮商業保險在社會保障體系中的重要作用。
數據顯示，目前可供老年人選擇的保險產品已超過1000個，基本涵蓋了老年人最為關注的疾病險、醫療險、意外險、養老險等產品。截至今年10月，已上線25款投保年齡超過70歲的費率可調長期醫療險產品。
不過，與我國規模龐大的老年人口相比，保險覆蓋率仍需進一步提升。截至目前，全國有1.07億60歲及以上老年人持有商業保險保單，老年人商業保險滲透率（購買商業保險的人數/人口總數）為41%。
首都經貿大學保險系副主任李文中分析指出，目前商業保險機構推出的健康保險產品在市場上受歡迎程度較低，造成這種情況的主要原因是消費者認為產品定價偏高。而帶有普惠性和政策性的健康險產品，由於逆選擇風險，亦使人擔憂制度的可持續性。對此，李文中表示，老年人健康保險未來的發展路徑應該主要為老年人提供各種健康服務，同時提供適度可控的健康風險保障。
老年人健康保險產品對於我國未來養老工作的推進有什麼意義？李文中表示，對於老年人而言，保證生活質量僅僅有養老金是不夠的，他們身體機能衰退導致對健康風險保障需求和健康服務需求非常大。因此，促進和實現醫養結合對養老工作具有重要意義。
《意見》指出，穩妥推進長期護理保險制度試點，加大探索力度，完善現有試點，積極探索建立適合我國國情的長期護理保險制度。
長期護理保險主要是為被保險人在喪失日常生活能力，年老患病或身故時，側重於提供護理保障和經濟補償，目前我國的護理保險也有了社保型的護理保險制度、商業性護理保險兩大類。
針對長期護理保險，國家多次出台政策大力支持商業保險公司參與，目前絕大部分試點城市的長護險項目都是商業保險公司承辦。但目前長護險服務水平有待提高，護理服務需求與供給不對稱，龐大的老年人健康、醫療和護理服務需求給現行康養體系帶來嚴重挑戰等問題。
清華大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心研究總監朱俊生表示，目前護理保險加失能保險保費佔比不到2%，從商業健康險來看，長護險目前還未完全發揮成效。
數據顯示，預測2020年中國失能/半失能老年人口數量為4250萬人，佔比為17%。而預測2030年、2050年中國失能/半失能老年人口數量分別為6290萬人和9600萬人，佔比分別為17%、20%。
在上海對外經貿大學保險系主任郭振華看來，對於長護險來說，隨著失能老人逐漸增加，而長護險及長護險配套體系可以解決該問題，這使得長護險的政策需求大大增加。
近日，「銀發經濟」迎來了強風吹拂。11月24日，《中共中央國務院關於加強新時代老齡工作的意見》（下稱「意見」）發布，重申了老齡工作的基本方針和養老體系、保障體系等方面的總體要求。
四川天府健康產業研究院首席專家孟立聯對《證券日報》記者表示：「共建共享是老齡工作和服務的基本原則，意見對社會資本進入、社會力量參與都進行了明確。例如，《意見》提出，進一步規范發展機構養老，各地要通過直接建設、委託運營、購買服務、鼓勵社會投資等多種方式發展機構養老。」
在這樣的大背景下，在以情懷和責任為第一要義的養老產業中，養老機構能否迎來真正的「春天」？對此，魅力花園中國區總裁郭建軍在接受《證券日報》記者采訪時表示，「未來三到五年，國內養老機構會進入成熟發展期。隨著50後、60後人群邁入養老大軍，消費觀念的轉變會讓市場逐漸呈現出從養老到享老的趨勢。疊加政策指導後，處於成熟期的高端養老機構會更吸引資本的關注。」
中外企業扎堆進場
但行業仍普遍虧損
根據第七次人口普查數據，我國65歲以上人口為19064萬，佔比高達13.5%。天眼查APP公布的一項養老產業數據報告顯示，一般認為當一國65歲以上人口佔比超過7%，即進入了老齡化社會；當65歲以上人口佔比超過14%，即進入深度老齡化社會。
13.5%的比例意味著我國即將邁入深度老齡化社會，隨之而來龐大的養老需求帶動了養老機構行業快速發展。前瞻產業研究院數據顯示，我國養老機構數量整體呈增長趨勢。民政部數據顯示，截至2020年底，全國共有養老機構3.8萬個，較2019年增長10.4%，較2015年底增長37.2%。如果按照運營主體結構劃分，民辦養老機構佔比達到54.7%。預測2026年我國養老院市場規模有望達1114億元。
實際上，國內養老市場的競爭早已開始。例如，泰康之家、誠和敬、凱建華展等多家企業從2010年前後就開始布局養老產業，其中不乏涉足精品養老機構的公司。基於養老產業的屬性，地產、保險公司仍佔主導地位。
除此之外，外資企業也扎堆進入中國養老市場。養老領域研究媒體AgeLifePro的統計數據顯示，截至2020年年底，已有至少11個國家的40家公司宣布進軍中國養老市場，已建成項目達44個，遍布全國17個省份。例如，全美最大的非上市養老地產業主魅力花園，在2010年進入中國後已有多個項目落地運營，今年更與蘇州康養集團簽約合作；澳洲最大的老年生活社區運營商聯實於去年在中國落地首個項目；另外，荷蘭的博組客公司也和中國的地產公司合作，即將共同開發粵港澳大灣區社區護理服務市場。
不過，孟立聯向記者表示：「老齡服務供給主體還是太少，雖然有不少機構、資本准備進入老齡服務領域，由於標准、程序、內容等都還需要進一步明確，觀望的不少，已經進入的由於各方面的原因做得好的也不多。」
事實上，這個市場，虧損遠比盈利多。北京大學人口所喬曉春教授的一項調查指出，作為人口老齡化十分嚴重的城市，北京的養老企業總體處於虧損狀態。盈餘只佔4%，基本持平佔32.8%，稍有虧損佔32.6%，嚴重虧損的佔30.7%。
政策扶持尤為重要
三五年或迎來成熟期
我國目前的養老機構主要分為兩類，一種是滿足高收入人群的需要，這類機構都做得比較成功。另一部分是滿足中低收入者的養老服務，基本還存在許多問題等待解決。
記者發現，上述提及的外資企業魅力花園、聯實等均聚焦精品養老機構所在的高端養老市場。
「中國現在的養老機構，盈利模式清晰，但盈利能力不強。」郭建軍告訴《證券日報》記者，比如，魅力花園在海外市場迄今已經服務超過60000名住戶，為住戶提供高品質養老生活服務。從公司的經驗來看，歐美國家由於養老市場已經相當成熟，高端養老機構的年毛利率能夠達到33%。在美國投資一家養老機構，投資回報比在6%到8%，有的機構會達到10%。郭建軍稱：「行業也會考慮到倫理相關問題，將數據控制在一個合理的范圍，比如毛利率都會壓在40%以下，所以8%—10%就是一個比較好的投資回報比率。但在中國，做到3%的都寥寥無幾。」
郭建軍認為，制約的因素主要是需求端的問題，「現在養老機構的老人年齡多為三十年代、四十年代生人，消費觀念和後來的五零後、六零後有明顯區別。他們會排斥『享受型』的消費。但是，隨著五零後、六零後人群逐漸加入養老大軍，他們對護理和養老環境的標准要求更高，市場也會出現養老到『享老』的轉變，高端市場也將成為剛需。」
洛杉磯會議及旅遊局的中國首席代表常紅向《證券日報》記者表示：「從家人在魅力花園的體驗來看，服務理念和普通的養老機構不同。不僅僅是品質、服務和衛生做到位就足夠，這里鼓勵老人做力所能及的事，給他們帶來精神上的滿足，真正讓老人感受到尊重。也正因如此，他們才會一改過去對養老機構的『刻板印象』。」
「行業可能會在三到五年後迎來成熟期，一方面，新一代老年人的加入，從消費習慣上推動行業趨向成熟；另一方面，國家給出政策進行扶持，促進國內外民營資本進入養老行業，例如我們的土地性質分成醫療用地和康養用地，增加資本方在該領域的興趣。」郭建軍表示，未來三到五年，國內市場高端養老機構的投資回報比很可能也會提升到5%至8%。
中國人民大學副教授王鵬向《證券日報》記者表示，隨著社會經濟的'發展，養老人口機構的變化，都會產生分級。高端化、智能化、定製化的個性養老服務都會表現出很大的潛力。「隨著時間的推移，我們國家在社會保障制度上的完善，以及居民收入水平的提高，高價值的養老服務體系必然會建立，市場佔有率也會增加。」
如果能活到一百歲，你將如何規劃和看待你的人生？這是《百歲人生》一書中拋的問題，也為讀者提供了一個重新審視人生和社會發展趨勢的視角。現如今，養老成為越來越受關注的話題，老年人對消費產品和服務質量有了不同要求，一個規模龐大、結構多元的「銀發經濟」市場已然形成。
政策連續加碼
年內新增超4.7萬家相關企業
日前，中共中央、國務院發布《關於加強新時代老齡工作的意見》（簡稱《意見》）明確，積極培育銀發經濟。編制相關專項規劃，完善支持政策體系，統籌推進老齡產業發展。同時，發展適老產業。
值得一提的是，這是年內繼「十四五」規劃綱要明確實施積極應對人口老齡化國家戰略，要求發展銀發經濟，開發適老化技術和產品，培育智慧養老等新業態後，國家層面再次強調發展銀發經濟。
無錫數字經濟研究院執行院長吳琦對《證券日報》記者表示，人口問題是一個國家經濟社會發展面臨的全局性、長期性、戰略性問題。國家再次強調培育銀發經濟，發展適老產業，在應對老齡化帶來的經濟社會壓力的同時，加快發展養老相關產業融合的新模式新業態新產品新服務，滿足老年人網路消費、智能消費、健康消費等消費需求，有利於打造經濟和內需的新增長點。
政策層面對於養老服務體系建設愈發重視，相關行業迎來發展機遇，涉足養老產業的市場主體逐漸增多。天眼查數據顯示，我國目前有超24.4萬家企業名稱或經營范圍含「老人、老年、養老」的相關企業。在注冊資本方面，28.94%的銀發經濟相關企業注冊資本在1000萬元以上，另有35.02%的相關企業注冊資本小於100萬元。截至11月25日記者發稿，以工商登記為准，我國年內已新增超4.7萬家銀發經濟相關企業，較去年同期上漲3.72%。
艾媒咨詢發布的《2021中國銀發經濟行業調研報告》顯示，2016年-2020年間，中國銀發經濟市場規模持續上升，2020年已達5.4萬億元，年增長率為25.6%。據預測，到2021年，中國銀發經濟市場規模將保持增長，達到5.9萬億元。
銀發需求催生投資機會
資本市場有望出台支持政策
值得注意的是，培育銀發經濟，發展適老產業也被推至資本市場聚光燈下。在滬深交易所互動平台上，已有部分投資者對相關產業的上市公司布局情況進行提問並提出建議，上市公司則積極回應。
一家陝西服務業公司回復稱，「公司目前已關注健康管理、康養相關資源和項目，針對『銀發經濟』市場，亦在積極地做好中老年客群的需求管理和用戶運營。」
另一家福建信息技術服務業公司表示，作為智慧養老領域的先行者，公司在業內領先開發了「智慧+」智慧養老服務平台，結合物聯網和雲計算技術，將居家老人健康管理需求、日常生活需求、社區服務、社會服務提供商以及政府監督、管理緊密聯系起來，實現「互聯網+養老」的新型智慧養老模式。接下來，公司將持續加大養老產業的投入力度，布局機構康養服務，健全公司養老服務體系。
《證券日報》記者據東方財富Choice數據統計，截至11月25日，A股市場的養老概念股共有95隻，涉及房地產、醫葯製造、住宿、商業服務等多個行業。95家公司首發募集資金合計達1238.6億元。今年前三季度95家公司實現營收收入合計達28953.7億元，同比增長12.8%，實現歸屬於母公司股東的凈利潤合計達1943.8億元。
川財證券首席經濟學家陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，當前適老產業已進入快速發展期，落實《意見》提出的措施，將進一步推動我國適老產業多元化體系建設，預計包括養老金融（年金、信託、理財等）、服務（就醫、助浴等專業化助老服務）、地產（老年公寓、老年社區）等多個產業將迎來投資機會。對資本市場而言，後續有望出台一系列支持政策，引導資金向適老產業流動，為市場帶來新增長點。
「相關上市公司可以結合主營業務發展特色化養老產品，提供差異化養老服務。」陳靂建議，對於地產、建築、家居行業，可以發展居家適老化設計，開發建設老年公寓、老年社區等特色產品；對於旅遊行業，可以與特色景區、鄉村旅遊結合，發展綠色養老度假產業；對於互聯網行業，可以發展智能養老服務，為旗下產品推出適老模式等；對醫療行業，除針對老年人健康問題開發葯品、保健品外，可以發展以醫療康復為核心的康養服務等。需要注意的是，企業在開發適老產品時應結合老年群體身體素質特點，在提供適老服務時應配備完善的醫療服務團隊，防範風險。
此外，在吳琦看來，當前發展適老產業還有三個問題需高度重視：一是老年人雖然消費意願提升，但部分消費能力相對不足，限制了其消費需求；二是符合老年人消費需求的基礎設施和產品服務還有待完善，例如日益凸顯的數字鴻溝問題；三是適老產業的政策體系和保障措施有待完善，例如與之配套的金融服務相對滯後，可以借鑒發達國家的經驗做法，結合我國國情，加快養老金融創新。
② 養老院養老的優點與弊端有哪些
一、家庭養老的優缺點
作為中國主要的養老方式的家庭養老，被廣大人們所接受。它的養老方式是以家庭為主體，通過家庭成員，主要是是子女的贍養為主實現的。
父母愛護子女，子女贍養老人，不僅是中華民族的優良傳統，更是被寫入法律的責任與義務。可以說中華民族就鍵游是通過這種形式的迭代傳承走到今天的。父母養育兒女，兒女贍養父母，是天經地義的義務責任。
1、優點
家庭養老作為老年人養老的主要方式，是有其一定優勢的。
有最基本的經濟保障。我國人口眾多，老年人更是不在少數，雖然近些年，我國的經濟取得了長足發展。還是屬於發展中國家，人均GDP的人均佔有率還是很低，國家用於老年人社會保障的財力還是不足，所以，讓國家來承擔社會老年人養老是不現實。
因此，以家庭為主體的養老就基本可以保障養老所需的最低經濟需求。老人們有的房子是自己的，或是和子女住在一起。還有大多數人老年人有自己的退休金，加上子女的收入合起來，能滿足老人基本生活不愁。
照顧比較周到。自己的子女對老人進行照顧，各方面也比較熟悉，對老人身體，要求，愛好，習慣等很了解，不需要很多溝通就知道老人需要什麼。而且照顧自己的親人，也一定盡心盡力，不敢早亮孫馬虎。
對老人心理及精神生活有利。家庭養老，與子女在一起。老人不感到孤僻，子女經常和老人說話，安慰，對老人的精神和心理是一種慰籍。
2、缺點
家庭養老的優點不少，但缺點也是顯而易見的。
會加重家庭經濟負擔。家庭養老肯定是加重家庭的各種支出，基本生活還好說，但如果老人身體不好，這方面的支出會增加。同時也會加大子女的贍養負擔。特別是對大部分的獨生子女家庭來說，這種負擔會更重。因為他們可能要承擔夫妻雙方家庭老人的贍養負擔。
在對老人醫療治療上存在不足。許多老年人都有疾病，甚至是嚴重的疾病，還有的長期卧床，老年痴呆，長期慢性病。在家裡對治療就顯得力不從心了，對突發疾病的處置就更無能為力了。
造成家庭矛盾。俗話說，久病無孝子，話雖然重了點，但也是對家庭養老的缺點的一種體現。
老年人和子女生活在一起，生活習慣，生活方式，都不相同，在一起久了，也不可避免會發生家庭矛盾。特別是家裡有卧床生病老人的家庭。子女們本身也要工作，也要養家糊口。照顧老人又佔用太多的精力，有時發幾句牢騷，老人不理解，家庭矛盾就會發生。
那麼分析完了家庭養老的優缺點，下面來談談社會養老中養老院適合養老嗎？
3
養老院首先應該是適合老年人養老，有公辦的，民辦的。形式很多，有養老院、敬老院、托老院等。都是為老年人提供托老服務的。這已經成為我國老年人養老的一個重要組成部分。
社會機構的養老有以下優點：
一是這些類型養老院提供的服務全面，基本上都是24小時全天候護理，這樣就保證了老年人，特別是行動不便，有疾病困擾的老人能得到較好的照顧，確保他們一日三餐和日常基本的生活。
二是基礎設施齊全，醫療設施比較配套。有專業的醫療護理人員或必要的醫療儀器。對老年人的身體狀況能隨時進行監管，對身體有病行動不便的老人可以進行治療和康復訓練。
三是社會除保證老人吃好住好外，還能提供較好的娛樂和社交活動，例如舉辦健身，書畫，琴棋等輔導，這樣就便於老年人活動和交流，使他們生活的更加愉快。
四是養老院極大減輕家庭和子女的壓力。養老院有專業人員對老人進行看護，從老人的衣食住行，健康醫療方面提供優質服務，確保老年人的生活質量。
當然社會養老機構的缺點也是存在的：
一是養老院良莠不齊。特別是近些年，不斷傳出個別養老院虐待老人的行徑，陸鏈受到了人們的擔憂。這說明對養老院發展還不平衡，社會的監管還不到位。
二是部分老年人還不適應。長期的在養老院生活，不可避免地造成老年人，與自己的子女之間情感交流越來越少。特別是許老年人覺得自己被家庭和子女們拋棄了，不管了，越發不適應感到孤獨，引起一些心理疾病的產生。
三是個別養老院品硬體建設不完善，軟體方面，最主要的是管理人員的素質還不高，服務水平還待進一步提高。
③ 銀發經濟發展現存問題
銀發經濟發展現存問題
銀發經濟發展現存問題，隨著老齡化程度加深，老年消費正進入快速增長時期，為老年人提供產品和服務的「銀發經濟」，成為消費升級的新藍海。銀發經濟發展現存問題。
近日，「銀發經濟」迎來了強風吹拂。11月24日，《中共中央國務院關於加強新時代老齡工作的意見》（下稱「意見」）發布，重申了老齡工作的基本方針和養老體系、保障體系等方面的總體要求。
四川天府健康產業研究院首席專家孟立聯對《證券日報》記者表示：「共建共享是老齡工作和服務的基本原則，意見對社會資本進入、社會鎮液力量參與都進行了明確。例如，《意見》提出，進一步規范發展機構養老，各地要通過直接建設、委託運營、購買服務、鼓勵社會投資等多種方式發展機構養老。」
在這樣的大背景下，在以情懷和責任為第一要義的養老產業中，養老機構能否迎來真正的「春天」？對此，魅力花園中國區總裁郭建軍在接受《證券日報》記者采訪時表示，「未來三到五年，國內養老機構會進入成熟發展期。隨著50後、60後人群邁入養老大軍，消費觀念的轉御遲物變會讓市場逐漸呈現出從養老到享老的趨勢。疊加政策指導後，處於成熟期的高端養老機構會更吸引資本的關注。」
中外企業扎堆進場
但行業仍普遍虧損
根據第七次人口普查數據，我國65歲以上人口為19064萬，佔比高達13.5%。天眼查APP公布的一項養老產業數據報告顯示，一般認為當一國65歲以上人口佔比超過7%，即進入了老齡化社會；當65歲以上人口佔比超過14%，即進入深度老齡化社會。
13.5%的比例意味著我國即將邁入深度老齡化社會，隨之而來龐大的養老需求帶動了養老機構行業快速發展。前瞻產業研究院數據顯示，我國養老機構數量整體呈增長趨勢。民政部數據顯示，截至2020年底，全國共有養老機構3.8萬個，較2019年增長10.4%，較2015年底增長37.2%。如果按照運營主體結構劃分，民辦養老機構佔比達到54.7%。預測2026年我國養老院市場規模有望達1114億元。
實際上，國內養老市場的競爭早已開始。例如，泰康之家、誠和敬、凱建華展等多家企業從2010年前後就開始布局養老產業，其中不乏涉足精品養老機構的公司。基於養老產業的屬性，地產、保險公司仍佔主導地位。
除此之外，外資企業也扎堆進入中國養老市場。養老領域研究媒體AgeLifePro的統計數據顯示，截至2020年年底，已有至少11個國家的40家公司宣布進軍中國養老市場，已建成項目達44個，遍布全國17個省份。例如，全美最大的非上市養老地產業主魅力花園，在2010年進入中國後已有多個項目落地運營，今年更與蘇州康養集團簽約合作；澳洲最大的老年生活社區運營商聯實於去年在中國落地首個項目；另外，荷蘭的博組客公司也和中國的地產公司合作，即將共同開發粵港澳大灣區社區護理服務市場。
不過，孟立聯向記者表示：「老齡服務供給主體還是太少，雖然有不少機構、資本准備進入老齡服務領域，由於標准、程序、內容等都還需要進一步明確，觀望的不少，已經進入的由於各方面的原因做得好的也不多。」
事實上，這個市場，虧損遠比盈利多。北京大學人口所喬曉春教授的一項調查指出，作為人口老齡化十分嚴重的城市，北京的養老企業總體處於虧損狀態。盈餘只佔4%，基本持平佔32.8%，稍有虧損佔32.6%，嚴重虧損的佔30.7%。
政策扶持尤為重要
三五年或迎來成熟期
我國目前的養老機構主要分為兩類，一種是滿足高收入人群的需要，這類機構都做得比較成功。另一部分是滿足中低收入者的養老服務，基本還存在許多問題等待解決。
記者發現，上述提及的外資企業魅力花園、聯實等均聚焦精品養老機構所在的高端養老市場。
「中國現在的養老機構，盈利模式清晰，但盈利能力不強。」郭建軍告訴《證券日報》記者，比如，魅力花園在海外旦桐市場迄今已經服務超過60000名住戶，為住戶提供高品質養老生活服務。從公司的經驗來看，歐美國家由於養老市場已經相當成熟，高端養老機構的年毛利率能夠達到33%。在美國投資一家養老機構，投資回報比在6%到8%，有的機構會達到10%。郭建軍稱：「行業也會考慮到倫理相關問題，將數據控制在一個合理的范圍，比如毛利率都會壓在40%以下，所以8%—10%就是一個比較好的投資回報比率。但在中國，做到3%的都寥寥無幾。」
郭建軍認為，制約的因素主要是需求端的問題，「現在養老機構的老人年齡多為三十年代、四十年代生人，消費觀念和後來的五零後、六零後有明顯區別。他們會排斥『享受型』的消費。但是，隨著五零後、六零後人群逐漸加入養老大軍，他們對護理和養老環境的標准要求更高，市場也會出現養老到『享老』的轉變，高端市場也將成為剛需。」
洛杉磯會議及旅遊局的中國首席代表常紅向《證券日報》記者表示：「從家人在魅力花園的體驗來看，服務理念和普通的養老機構不同。不僅僅是品質、服務和衛生做到位就足夠，這里鼓勵老人做力所能及的事，給他們帶來精神上的滿足，真正讓老人感受到尊重。也正因如此，他們才會一改過去對養老機構的『刻板印象』。」
「行業可能會在三到五年後迎來成熟期，一方面，新一代老年人的加入，從消費習慣上推動行業趨向成熟；另一方面，國家給出政策進行扶持，促進國內外民營資本進入養老行業，例如我們的土地性質分成醫療用地和康養用地，增加資本方在該領域的興趣。」郭建軍表示，未來三到五年，國內市場高端養老機構的投資回報比很可能也會提升到5%至8%。
中國人民大學副教授王鵬向《證券日報》記者表示，隨著社會經濟的發展，養老人口機構的'變化，都會產生分級。高端化、智能化、定製化的個性養老服務都會表現出很大的潛力。「隨著時間的推移，我們國家在社會保障制度上的完善，以及居民收入水平的提高，高價值的養老服務體系必然會建立，市場佔有率也會增加。」
數據顯示，中國已成為全球第二大消費市場。從「她經濟」到「他經濟」，消費結構持續優化，綠色、健康、可持續消費不斷擴大，服務消費快速發展，消費不斷升級。
而隨著老齡化程度加深，老年消費正進入快速增長時期，為老年人提供產品和服務的「銀發經濟」，正逐漸顯現出廣闊的空間和巨大的潛力，成為消費升級的新藍海。
消費觀念
從「捨不得」到「剁手族」
長期以來，在終端消費市場上，老年人總是處於最底層。在不少人的印象中，老年人在支出上比較節儉，在價格上追求低廉，似乎沒什麼消費能力。事實上，在不經意間，「銀發經濟」已悄然來臨，如果你還持有這種觀念，那可就大錯特錯了。
「購物清單里有羽絨服、按摩器、保健品、礦泉水……這是我和老伴兒需要的。」家住新安花園的吳大爺一邊翻著手機里「雙11」的購買記錄一邊說，「還有樂高玩具、智能手錶、輪滑鞋，是給孫子和外孫女的。其實，孩子們不缺這些東西，主要是表示一下我們的心意。再說了，趕上『雙11』價格上比商場里要便宜不少。」
事實上，在消費升級的背景下，老年人更加追求多元、個性化的體驗，和吳大爺一樣有著網購需求的銀發群體在這些年變得越來越大。
中國互聯網路信息中心的數據顯示，截至今年6月份，50歲及以上網民數量高達2.84億，手機網民佔比超過99%。此外，老年人網路支付比率增幅巨大，新冠肺炎疫情防控成為推動其使用網路支付的重要動力。以微信支付為例，近兩年內老年用戶增長了近20倍。相比年輕人，老年人在網購的時候，更看重商品的實用性和價格因素，看到心儀的商品，往往會多買一點，一次性多囤點貨。如果購買的商品比較滿意，就會不斷回購。
隨著智能手機在銀發群體中的推廣和普及，越來越多老年朋友加入到網購大軍中，成為「銀發剁手族」，他們的購買力更是「不容小覷」。京東消費及產業發展研究院在2021年最新發布的報告顯示，如今「銀發一族」已經成為了消費市場的重要增長動力，截至2021年9月末，老年人網購銷量同比增長4.8倍。
數字背後的巨大消費動力和能力，顯然已遠遠超出了人們對老年人的固有認知。「購買力不足」「不捨得為自己花錢」正漸漸成為老年人消費的過去時，他們正在從保守變得開放，從「捨不得」到「剁手族」。
消費結構
從基本需求轉為文化娛樂體驗
隨著老年人收入提高，消費理念更新，他們在消費行為上日趨年輕化、時尚化，對晚年生活的品質性、享受性要求也在不斷提高。
前幾天，津城寒風陣陣，大雪紛飛，年近七旬的餘明老人卻在朋友圈裡曬起了自己在海南面朝大海、陽光明媚的照片。「我這算是候鳥式養老，在北方避暑，到南方過冬。」余大爺說，「我是閑不住的性子，再加上愛好攝影，退休後只要身體條件允許，就會來上一趟『說走就走』的旅行。」
的確，如今的老齡群體，已經不能用年老體弱、消極養老等單一思維、慣性思維來考慮分析其需求。特別是隨著「60後」開始陸續步入60歲，與傳統的老年人相比，他們的健康意識更強，收入更多，受教育程度更高，生活預期更豐富，也更追求高品質的晚年生活。從消費結構看，他們不再滿足於基本生活需要，而是追求多層次的健康服務和精神文化需求。
越來越多的老年人選擇「老有所學」，老年大學人氣火爆甚至「一座難求」；更多老年人熱衷於旅遊出行，且越來越「潮」，從以往的跟團游，到現在的定製游、私家團，甚至會自己動手做攻略、開車上路；很多老年人不再滿足於單一的儲蓄，而是念起了「理財經」，開始考慮購買理財和保險產品進行資產配置……與此同時，老年人的消費習慣也更加切合信息社會的發展，網上消費、電子支付越來越多。
他們的財力和消費能力真的不容小覷。現在的老年人大都享有養老保險，有穩定的收入，和許多無房無車「裸奔」的年輕人相比，絕大數老年人擁有一套或多套住房，不僅沒有房租、房貸的壓力，甚至可能會靠房子得到一些額外收入。
這一代老年人擁有更多財富和更開放的心態，他們試圖打破市場對中老年人的刻板印象，越來越多地嘗試突破年齡對他們的限制。他們的心態趨於年輕化，消費觀念逐漸向年輕人靠攏，除去家庭日常消費支出外，越來越注重化妝、衣著等展示型消費。
第七次全國人口普查數據顯示，中國60歲及以上人口已達2.64億人，占總人口的比重為18.7%。隨著老年人口的增多，老年人無疑會逐漸成為消費主力軍，這樣一個數量龐大、有錢又有閑的老年群體，其消費潛力無疑是十分巨大的。並且，隨著老齡化程度加深，老年消費即將進入快速增長時期。
我國60歲及以上人口已達2.64億，預計「十四五」時期這一數字突破3億，中國「銀發經濟」蘊含著巨大空間。
11月24日，《中共中央 國務院關於加強新時代老齡工作的意見》（下稱《意見》）對外發布，《意見》要求積極培育銀發經濟，加強規劃引導和發展適老產業。
官方數據顯示，我國是世界上老年人口最多的國家，全國60歲及以上老年人口達到2.64億，占總人口的18.7%；65歲及以上老年人口達到1.91億，占總人口的13.5%。
國家衛健委老齡健康司司長王海東近日接受第一財經專訪時表示，對於加強老齡產業體系建設，首先要加大政策支持力度，從財稅、土地等各方面給予優惠扶持。其次是要提高老齡產品的科技含量，延長產業鏈，擴大經濟效益，通過打造一批龍頭企業，起到示範帶動的作用，更好地推進老齡產業發展。
《意見》要求，編制相關專項規劃，完善支持政策體系，統籌推進老齡產業發展。鼓勵各地利用資源稟賦優勢，發展具有比較優勢的特色老齡產業。統籌利用現有資金渠道支持老齡產業發展。
總體來看，國內老齡產業發展相對滯後，老年用品和服務供給不足。當前，中國老年用品種類僅為2000多種，是日本老年用品種類的1/20。老年用品製造業的自主創新能力低，基礎、核心和前沿技術，大都掌握在外資企業手中。老齡產業組織形態發育不足，缺乏龍頭和品牌企業，現有企業存在「小、散、亂、差」的現象。
「老齡產業的業態尚未成熟，大家此前都在以老年人口規模論市場，這並不準確，更重要的要看老年消費能力和意願。不過未來有望發生變化，因為現在60年代出生的人口將邁入老齡化，這些潛在老齡人群口袋的錢與過去的老年人相比要多起來，60年代出生的人，更多主張我的老年我做主，老年產品的需求將進一步加大。」一位人口專家稱。
不過，上述專家也表示，現在老年產品科技技術含量不高，需要加大科技投入。這與中國老齡產業相關政策碎片化、執行不力等問題相關，產業發展缺乏統一的價格、稅收、貿易、人才、投融資、土地等政策扶持和規劃引領，企業和社會組織參與老齡產業發展仍面臨一些「玻璃門」、「彈簧門」現象，投資積極性受到抑制。此外，老齡產業統計指標體系缺失，難以掌握產業發展的基本情況和信息，為決策提供科學依據，這些因素導致老齡產業發展總體滯後，老年用品和服務供給不足。
國家衛健委相關部門負責人24日小時，目前，我國老齡事業和老齡產業發展不平衡、不充分，老齡產業發展較為滯後。《意見》一方面提出加強規劃引導，統籌推進老齡產業發展；另一方面提出發展適老產業，相關部門要制定老年用品和服務目錄、質量標准，推進養老服務認證工作。同時，《意見》要求，市場監管等部門要加強監管，嚴厲打擊侵犯知識產權和制售假冒偽劣商品等違法行為，維護老年人消費權益，營造安全、便利、誠信的消費環境。