第三支柱养老出台后怎么办

A. 养老金第三支柱是什么意思

去年的政府工作报告首次提出，“规范发展第三支柱养老保险”。目前，我国已初步建立起包括基本养老、企业（职业）年金和个人自愿购买的各类养老金融产品在内的养老保障“三个支柱”。

全国政协委员、中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文介绍，中国的养老保险制度是一个“三支柱”的体系。第一支柱是基本养老保险，即人们常说的养老金，第二支柱即企业年金和职业年金，第三支柱包括个人储蓄性养老保险和商业养老保险。

“十四五”期间，全国老年人口将突破3亿，我国将从轻度老龄化迈入中度老龄化。中央全面深化改革委员会第二十三次会议审议通过的《关于推动个人养老金发展的意见》明确，发展多层次、多支柱养老保险体系，是积极应对人口老龄化、实现养老保险制度可持续发展的重要举措。

近些年，我国养老保险的“三支柱”发展进程逐步加快。

2018年，我国启动了个人税收递延型商业养老保险试点，明确保费支出可以延迟缴纳个税，鼓励个人购买商业养老保险产品。

2021年6月，专属商业养老保险试点启动，要求试点保险公司创新开发投保简便、交费灵活、收益稳健的专属商业养老保险产品。消费者达到60周岁及以上方可领取养老金，且领取期限不短于10年。

今年3月1日起，专属商业养老保险试点区域扩大到全国范围。此外，去年9月银保监会选择“四地四机构”正式启动养老理财产品试点，将扩大到“十地十机构”，以养老为目的的养老金储蓄也在稳步推进。

养老保险“第三支柱”发展相对滞后，迫切需要加速

今年2月，中国保险资产管理业协会发布的《中国养老财富储备调查报告（2021）》显示，约83%的受访者选择了基本养老保险作为退休后收入的主要来源，约30%受访者选择第二支柱企业（职业）年金，29%的受访者选择了第三支柱商业养老保险产品，我国居民对第一支柱基本养老保险的预期和依赖度较高。

在全国两会召开前夕，国新办在3月2日举行“促进经济金融良性循环和高质量发展”新闻发布会，传递了养老保险发展走向。

“基本养老保险、企业年金补充养老保险和第三支柱商业养老保险相比，第三支柱发展最滞后，迫切需要加快速度。”中国银行保险监督管理委员会主席郭树清在这场发布会上表示，去年以来，银保监会积极稳步推进第三支柱养老保险，在防范风险的前提下，按照“小步慢跑、总体渐进”的方针，逐步壮大多层次养老保障体系。

郭树清表示，银保监会正在规范发展第三支柱养老保险。目前专属商业养老保险试点区域扩大到全国范围，养老理财产品试点扩大到“十地十机构”，养老储蓄试点即将启动，面向中低收入人群的商业养老金业务正在抓紧筹备。

在完善第三支柱配套政策上，中央全面深化改革委员会第二十三次会议审议通过的《关于推动个人养老金发展的意见》也指出，要严格监督管理，完善配套政策，抓紧明确实施办法、财税政策、金融产品规则等，让老百姓看得明白、搞得懂、好操作，让参与各方有章可循、制度运行可监测可检验。

B. 鼓励灵活就业人员参与个人养老保险第三支柱，具体该如何鼓励呢

引言:工作人员对于个人养老问题都非常关心，在编人员是这样，灵活就业人员更是如此。搭羡前几日 ，山东青岛召开的一个关于个人养老保险问题座谈会上，主要探讨的是在新形势下如何开创财富管理的新路径。专家指出，在新形势下，最重要的还是鼓励灵活就业人员参与到个人养老保险中。当记者问到具体如何鼓励时，专家说到最有效的方法就是利用税收来激励。

另外，很多灵活就业人员的家庭负担较重 ，无法承担起高额的养老保险费用。专家们就提议，利用第三支柱，灵活就业人员个人交一点，用人单位可以帮忙交一点，政府可以帮忙补贴一点。这样，不仅能够使灵活就业人员有了养老保障，同时渣枝裤国家的养老系统也能得到完善，并不断发展。这些灵活就业人员参与到其中 ，能够使养老保险得到真正的普及，也是国家政策的指引，使国家政策得到有效落实。

C. 作为个人自愿参加的养老金制度，第三支柱养老保险怎么“支”起来

所谓的第三支柱养老保险其实就是商业养老保险，只是政府会给予税务补贴，这样收益率能够高一些。其实现在政府推行第三支柱养老保险，主要还是为了减轻政府的养老负担。现在全国推行范围最广的是城乡和职工医疗保险，这个第一支柱养老保险，覆盖了接近10亿人，为多数人提供养老保障，但这些年，由于人口的老龄化，年轻人越来越少，老年人越来越多，社保入不敷出，现在每年依靠着财政补助，才能顺利发放养老金，如果人口老龄化持续严重，那未来社保面临的压力会更重。

D. 第三支柱养老保险政策

么是第三支柱养老保险
中国的养老保险制度是一个“三支柱”的体系。第一支柱是基本养老保险，即人们常说的养老金，第二支柱即企业年金和职业年金，第三支柱包括个人储蓄性养老保险和商业养老保险。（全国政协委员、中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文 介绍）
三个支柱共同支持养老
“第一支柱是现收现付，政府主导，保基本；第二支柱是企业（职业）年金，用人单位主导，提待遇，也能帮助用人单位吸引人才；第三支柱以个人主导，工作时有一部分钱税前缴纳，退休取的时候再征税。第三支柱在养老保险体系中是短板
我国的养老保险制度是一个由基本养老保险、企业年金和职业年金、个人储蓄性养老保险和商业养老保险“三大支柱”构成的体系，无疑这有利于应对我国人口老龄化、促进养老保险制度可持续发展。当前，由于第一支柱基本养老保险“一枝独大”，第二支柱企业年金发展缓慢，覆盖面相对较小，推动第三支柱养老保险建设迫在眉睫。
随着人口老龄化的加剧，如何充实养老的“钱袋子”，成为人们关注的热点话题。2021年的政府工作报告首次提及第三支柱养老保险，并提出将规范其发展。这一计划引发热议。

E. 作为个人自愿参加的养老金制度，第三支柱养老保险如何“支”起来

通过市场运营，政府扶持的方式，来帮助居民获得最大收益。从日前的规划来看，未来几年个人养老金制度就会落地了，从海外国家实施的过程来看，所谓的第三支柱就是在基础养老和企业年金制度之后，鼓励保险公司开展商业个人养老保险，但政府提出的第三支柱养老金与普通商业保险又不同，政府会对养老保险产品进行一个筛选，避免风险过高的产品进入，同时还会给予金融税务上的优惠，通过减税的方式，提高这种养老金的收益。

F. 养老“第三支柱”如何撑起来

金融机构等积极性高涨，个人养老金行情迅速升温
养老“第三支柱”如何撑起来?
阅读提示
截至2022年底，个人养老金缴费人数613万人，总缴费金额142亿元......个人养老金制度实施后，金融机构等积极性高涨，个人养老金行情迅速升温。目前，收入较高且接近退休年龄的人群积极性较高。未来，个人养老金制度有待进一步调整优化，进一步提升产品吸引力。
去年12月底，在北京一家国企工作的张华开通了个人养老金账户，并“顶格”存入了1.2万元，为自己的未来养老“支”起了第三支柱。
2022年11月25日，人社部、财政部、国家税务总局三部门发布通知，明确个人养老金制度在北京、天津、上海等36个先行城市和地区启动实施。银行金融机构等积极性高涨，个人养老金行情迅速升温。
数据显示，截至2022年底，个人养老金参加人数1954万人，缴费人数613万人，总缴费金额142亿元。人们对个人养老金到底是怎么看的?《工人日报》记者对此进行了采访。
金融机构等积极性高涨
2022年12月初，为了帮在银行工作的高中同学完成年底工作量考核，在天津一家设计院工作的刘伟线上开通了个人养老金账户，并存入了1元钱。“过程不复杂，填写相关信息，进行短信验证，就开户成功了”。
记者在采访中发现，有不少人和刘伟一样，是被在银行工作的熟人拉着入局的。
个人养老金制度开始试点后，首批有23家银行可以开通个人养老金账户，包括6大国有银行、12家股份制银行以及5家城商行。
一场客户争夺战也由此打响。各大银行纷纷通过返现金、赠送消费券、积分等手段“拉新”。2022年12月29日，词条“每周60个新开户指标，个人养老金争夺战下的银行理财经理‘喊苦’”一度冲上热搜。
刘伟在开户后，获得了50元现金返现。对于是否继续往个人养老金账户存钱，他仍持观望态度。
税优是个人养老金的吸引力之一。按照制度安排，个人养老金开户后，可以在综合所得或经营所得中按照个人养老金的实际缴费金额进行税前抵扣。刘伟表示，自己的年收入在12万元左右，本身交税就不多，因此减税效果并不明显，可以再等等看。
个人养老金背后的“两本账”
与持观望态度的刘伟不同，在北京一家国企工作的张华开通个人养老金账户经过了深思熟虑。
2016年开始，他所在的企业开始为职工缴纳企业年金，这为张华的养老支起了第二支柱。这次开通个人养老金账户，张华是想“支”起第三支柱，为自己养老多一份保障。
张华今年35岁，年收入在35万元左右，他给记者算了这样一笔减税账。
除去包括房贷、赡养老人两项专项附加扣除在内的各项扣除，他年度应纳税所得额约在18万元左右，适用于20%的税率档位。如果能再扣除1.2万元的个人养老金，那一年可以少交税2400元，按60岁退休计算，他可以少交6万元。
关于投资收益，根据制度安排，在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个税;在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个税。
张华告诉记者，对于养老产品投资，他更看重的是稳健性，而非高收益。因此，他更倾向于选择相对保守的储蓄，“相当于为未来养老多存了一笔钱”。
按照3%的年化收益率计算，张华如果每年持续缴纳1.2万元，缴纳25年至退休，缴税后，他能从个人养老金账户中拿到43.71万元。
在福州一家国有银行工作人员张欢看来，个人养老金更适合年收入在20万元以上的人群。在她接触的开户客户中，收入较高且接近退休年龄的人群，积极性普遍较高。
提升个人养老金制度吸引力
由于个人养老金采取市场化运营，不可避免地会存在投资风险。那么，普通人该如何合理使用存入养老金个人账户里的资金购买养老金融产品?
中国养老金融50人论坛秘书长董克用建议，投资者要根据自己的年龄、财务情况和心理承受能力进行投资。比如，年轻人可以选择购买风险相对高的养老基金和养老理财产品，中年人投资要趋向稳健，接近退休年龄的人，可以选择相对保守的养老储蓄产品。
根据规定，个人养老金产品由金融监管部门确定，进入个扰物让人养老金“白名单”的产品要具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值4个属性，从而蚂凳更好保障退休人员的生活。《个人养老金实施办法》也强调，销售机构要以“销售适当性”为原则，做好风险提示，不得主动向参加人推介超出其风险承受能力的个人养老金产品。
下一步，个人养老金制度如何更好地完善、发展?中国人民银行前行长、全国社保基金缓局理事会前理事长戴相龙建议，今后，可以把个人养老金最高限额提高到1.8万元以上，扩大税收优惠。同时，对个人养老金的投资收益率实行保底，加大政策扶持力度，以进一步提升大家参与个人养老金的热情。
“为了适应劳动力市场灵活化趋势，未来的个人养老金制度可以考虑将第二支柱(企业年金和职业年金)和第三支柱(个人储蓄型养老保险和商业养老保险)打通，或者建立两者之间的衔接办法。”中国人民大学教授、中国社会保障学会秘书长鲁全指出，目前，第二支柱是由劳动者和用人单位共同缴费，如果劳动者换了工作，新单位又没有企业年金计划，那么他的第二支柱就会中断。他建议，增强第二支柱和第三支柱之间的协同功能。

G. 个人养老储蓄来了，“第三支柱”助力老有所养

近日，我国首批特定养老储蓄试点正式启动，个人养老储蓄及个人养老金制度再次引发关注。
家家都有老，人人都会老。截至2021年底，全国60岁及以上老年人口达2.67亿，占总人口的18.9%。据预计，这个数字在“十四五”时期将突破3亿，占比将超过20%，我国将进入中度老龄化。养者漏消老搜液是民生热点、难点，一直以来也受到中央关心、百姓关切。“善基本养老保险全国统筹制度，发展多层次、多支柱养老保险体系”，已经明确写进党的二十大报告。个人养老金制度，正是我国社会保障体系建设顶层设计中的重要制度安排，是立足我国国情、借鉴国际经验的成果。
中央明确要努力构建以基本养老保险为基础、以企业年金和职业年金为补充、与个人储蓄性养老保险和商业养老保险相衔接的“三支柱”养老保险体系。这其中，“第一支柱”基本养老保险覆盖最广，但保障深度有限，“第二支柱”企业、职业年金覆盖面有限，并非所有人都有，这也决定着“第三支柱”个人养老金首知的不可或缺。个人养老金制度属于政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度，为养老提供了多一种选择。这一制度的实施，增加了一条补充养老的渠道，有利于满足人民群众多层次多样化养老保障需求。
自今年4月国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》以来，银行、保险、基金等各类金融机构加快布局。此次试点的特定养老储蓄，正是养老金融产品中的一类。比起养老理财以及基金、保险等投资类产品，特定养老储蓄属于存款类产品，更适合有养老储备需求且风险偏好较低的群体。
以广州、青岛、合肥、西安、成都5个城市为试点，包括整存整取、零存整取、整存零取等类型，涵盖5年、10年、15年、20年等期限，35岁及以上可以购买、55岁可以支取，参加人每年向资金账户中缴纳个人养老金的上限为1.2万元，每年往里存可以享受相应的税收优惠......从我国首次发行特定养老储蓄产品细节中，不难看出，其具有品种丰富、期限较长、利率较高的突出特点。比起一般储蓄，特定养老储蓄产品有较长的封闭期，不仅在收益上更有优势，也体现了养老金账户设计的初衷，即希望参与者建立长期的储蓄或者投资理念。
纵览各个平台上的讨论，不难发现，安全性、收益率和操作方法是老百姓最关心的点。这也对包括个人养老储蓄在内的各类养老金融产品后续发展提出要求:要善制度设计、严格监督管理，让参与各方有章可循，让制度运行受到监管，更关键的是，让老百姓看得明白、搞得懂、好操作。
期待个人养老金持续规范发展，真正助力老有所养，让老百姓的老年生活更有保障、更有质量。
(文丨董竹)

H. 面临困境的养老金融，养老体系的三大支柱仍存在的漏洞，我们改如何修复

世界老龄化趋势愈演愈烈，我国养老问题成为全社会热议关注的话题。养老金融是包括养老金金融、养老产业金融和养老服务金融的一个系统性的概念体系。在国家政府和市场齐心协力的背景下，养老金金融正在逐渐步入正轨，养老服务金融有了明显的成效。但与此同时，我国养老金融的发展仍然需要接受一系列挑战。随着我国人口老龄化现象逐步加剧，截止2019年，我国60周岁及以上人口25000多万人，占总人口的18.1%，65周岁及以上人口17000多万人，占总人口的12.6%。从目前的趋势来看，未来中国老龄化程度会以前所未有的速度爬升，2030年之后65岁及以上人口占总人口的比重或超过20%，那时中国将进入重度老龄化社会。老年人口的不断增加，我国的养老金体系会具体面临着什么样的困难呢？想要了解这个问题，首先我们要了解什么是养老金融，还有我国的养老金融产业是什么？

I. 养老金办了第三支柱对第二支柱有影响吗

养老金办了，第三支柱，对第二支柱有影响吗？没有影响，养老金要多渠道，筹集，今年又开通了，商业养老保险，就是为了多渠道筹措养老金，企业给职工交的养老金，自由职业者交的养老金，还有肆蚂商业保险，养老金，多渠道筹措养老，养老金投资，证券，基金，股票，都是在筹措养老金，为裂前埋国家以后的养老悔穗金发放，筹措更多的渠道

J. 老龄金融：我国养老金第三支柱面面观

人口老龄化成为近来热议话题之一，3月初的2022年《政府工作报告》中7次提及“保险”，10次出现“养老”等关键词，提出 “要积极应对人口老龄化”，“继续规范发展第三支柱养老保险”等内容。
其实，包括三胎政策、结婚率走低、新生儿数量骤降，从某种角度来看都是养老问题的一体两面。随着传统养儿防老模式在当代遭遇延续困境，为养老做好财务金融的准备已经是人生必须做好的功课。
我国的国民养老体系包含三大支柱，第一支柱是由政府主导的基本养老保险，包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险;第二支柱是国家政策引导、企业落实的企业职业年金，也被称作“补充养老保险”， 采取市场运营管理、政府行政监督的模式运作。第三支柱包括个人储蓄型养老保险和商业养老保险，即个人金融投资来补足养老金的行为。
我国养老金体系示意图
当前，由于历史沿革等问题，我国国民养老金过度依赖政府主导的第一支柱，而市场化的第二和第三支柱的职业年金、个人养老金的发展迟迟未见明显突破。
中国居民退休后最主要收入来源，数据来源:《2021中国居民退休准备指数调研报告》
根据2020年全球财富管理峰会公布的数据，近年来我国社保替代率逐步下降，全国平均已经≤50%，今后趋势可能还会下降。这里的“社保替代率”是指者链劳动者退休时的社会养老保险金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。全国平均水平低于50%，说明仅仅依靠社会养老保险金，在退休后的生活水平将低于退休前的一半以上。
形势已经十分严仿正峻。
不可否认，市场机制在我国当前养老金体系中的作用发挥不足，尤其是个人养老金市场发展滞后，在覆盖人群、基金规模、支付水平方面所占份额很小。尤其在养老金结构、税收激励、监管机制方面的政策尚不明朗的情况下，各大金融机构尚未在摸索阶段。
养老金融产品在哪里?
根据人社部要求，符合规定的商业养老保险、银行理财、基金等金融产品均可成为第三支柱的产品。虽然参与主体众多，但相关产品种类和数量较少。
-商业养老保险
商业养老保险是第三支柱个人养老金的重要组成部分，它是指投保人退休前向保险公司缴纳保费，在退休后或从合同约定的时间起，定期领取养老保险金，直至去世。目前，我国商业养老保险大致可分为传统型定额给付型年金、万能型年金和投连型年金(又称为变额年金)。
早在2011年5月，原中国银保监会发布了《关于开展变额年金保险试点的通知》，以北京、上海、广州、深圳、厦门五个地区为试点，推动变额年金保险发展，但市场接受度过低。发展严重遇冷。此后监管机构针对养老保险开展不同产品类型尝试和多地试点，但整体而言，目前的年金养老保险市场发展面临着较大困难。
1专属商业养老保险
银保监会自2021年6月1日起，在浙江省(含宁波市)和重庆市开展为期一年的专属商业养老保险试点。参与试点的6家保险公司包括人保寿险、中国人寿、太平人寿、太平洋人寿、泰康人寿和新华人寿。
专属商业养老保险是指以养老保障为目的，领取年龄在60周岁及以上的个人养老年金保险产品。产品领取期不得短于10年。与普通商业养老保险相比，专属商业养老保险在领取年龄、积累期和领取期年限等方面有严格规定，如被保险人在60周岁即可开始领取养老金，领取期限不得少于10年，强化其养老功能。
从收益模式来看，各家试点保险公司均提供稳健型和进取型两种不同风险偏好的投资组合账户供选择，采取“保证+浮动”收益模式，收益可转换。从试点保险公司披露的专属商业养老保险产品2021年收益情况来看，稳健型账户的结算利率在4%-6%之间，进取型账户结算利率在5%-6.1%之间，实际收益均高于最低保证利率。
截至2022年1月底，6家试点公司累计承保保单近5万件，累计保费4亿元，件均保费8000元。其中快递员、网约车司机等新产业、新业态从业人员投保近1万人。
随着发展养老金第三支柱的压力逐渐增大，在试点9个月之后，也就是2022年的3月，银保监会印发《关于扩大专属商业养老保险试点范围的通知》，将专属商业养老保险试点区域扩大到全国范围，同时允许所有养老保险公司参与试点。
2个税递延型商业养老保险
从国际经验来看，税收政策对于推进个人养老金市场发展有重要作用。因此个税递延型商业养老保险是私人养老金市场中重要的产品种类。自2006年以来，我国保险监管部门一直致力于推动备嫌悔出台支持养老金第三支柱发展的税收政策。
2018年5月1日，《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》正式落地，上海市、福建省(含厦门市)和苏州工业园区开始试点税延型养老险，试点期限暂定1年。
个税递延型养老保险是指，投保人缴纳的保费可以在税前列支，当领取保险金时再根据当时的税率缴纳税款。由于可以长期递延纳税，再加上退休后适用的边际税率可能较低，因此被认为对投保人有较明显的税收优惠，可以激发个人购买商业养老保险的积极性。
但理想很丰满，现实很骨感。
按照《通知》的规定，税延额度的扣除限额按当月工资薪金、连续性劳务报酬收入的6%和1000元中孰低的办法确定，税延的力度十分有限。与“非税延”养老金产品相比，整体收益也没有太大差别。在财政给予的税收优惠激励不足、涉税流程繁琐的发展环境下，我国税优养老保险没有形成规模经济，发展仍然存在诸多挑战。
-基金
在基金行业，养老目标基金是老龄金融的重要角色。证监会于2018年3月正式发布《养老目标证券投资基金指引(试行)》，被认为是我国养老基金的纲领性文件。养老目标基金是以追求养老资产的长期稳健增值为目标，鼓励投资者长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。
与普通的基金直接投资“一篮子”股票或债券不同，养老目标基金投资的是“一篮子”的基金，即基金中基金(Fund of Funds，即FoF)的形式运作，目的在于优化资产配置，减小投资风险。
根据资产配置不同，养老目标基金分为“目标日期策略的基金(TDF)”和“目标风险策略的基金(TRF)”两种。目标日期策略的基金是随着所设定目标日期的临近，逐步降低权益类资产如股票、股票型基金和混合型基金的配置比例，增加非权益类资产的配置比例。目标风险策略的基金是根据特定的风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准配置比例，或使用广泛认可的方法界定组合风险(如波动率等)，并采取有效措施控制基金组合风险。
那么，三年过去，这些养老目标基金运行的如何?
截至今年2月底，我国共发行了159只养老目标基金，规模超过1150亿元。养老目标日期基金的产品数量和规模都小于养老目标风险基金，特别是规模方面，养老目标日期基金的规模仅为目标风险基金规模的18%。
我国养老目标基金规模及产品数量，数据来源:济安金信
从基金收益情况来看，TDF的年度平均投资收益率优于同年度的TRF，今年前两个月二者收益均为负。
我国养老目标基金年度平均收益率，数据来源:济安金信(单位:%)
同时，成立时间满3年的养老目标基金年平均收益率明显高于成立2年和1年的基金。这说明在观察期内，随着持有期限的增加，该类基金投资收益会逐渐增加。
我国养老目标基金成立年限与平均收益率，数据来源:济安金信(单位:%)
但从产品细节来看，当前基金公司的养老金融产品的产品周期、封闭期限、资产投向以及申赎规则等方面与其他基金产品并无大异，近期有消息称，某基金公司的养老目标基金已经实施基金财产清算，其基金规模仅为0.1亿元(截至2021年底)，成为我国养老目标基金诞生三年多内首只拟清盘的产品。
成立时间短，基金规模较小，投资收益优势不明显——处于初级发展阶段的养老目标基金仍然面临巨大的市场挑战。
-银行
银行主要通过开发养老理财产品参与老龄金融市场运作，该类理财产品以追求养老资产长期稳健增值为目的，鼓励客户长期持有。
2021年9月，中国银保监会正式启动养老理财产品试点。工银理财、建信理财、招银理财和光大理财四家试点公司可以在成都、武汉、深圳和青岛四个试点城市开展养老理财产品销售。
半年后，即2022年3月1日起，养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩展为“十地十机构”。银保监会日前发布《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》，此次对已有理财产品募集资金规模进行了上调，加上新增的6家理财公司，养老理财产品发行总规模上限提高至2700亿元。
目前试点区域发售的银行理财产品均为5年期封闭式基金，业绩比较基准5.8%-8.0%，1元起购，R2中低风险，非保本浮动收益型。
由于距离首批养老理财产品发行不过半年时间，其收益情况还无法判断。目前银行5年期的大额存单年化利率仅在4%左右，由公布的5.8%-8.0%的业绩比较基准来看，养老理财收益略优于大额存单。
而市场上现存的其他带有“养老”字样的银行理财产品数量不足百余款，大多为开放式、低风险的产品设计，主要投资于高流动性、固收类资产，呈现出较强的产品同质化。并且对投资者的资质认证较为严苛，如起购金额较高、投资者年龄较大等要求。
总体来看，我国的银行养老理财产品相对其他资管产品起步较晚，且发展相对滞后。
-信托
养老信托作为信托业务的类型之一，它基于较强的契约性、独立性、长期性以及目的性，委托人将其财产委托给受托人，由受托人按照委托人意愿及名义，为受益人提供以养老为目的的财产管理和处分行为。
养老信托的形式多样且极具创新空间，对财产的安排包括直接提供养老公寓床位、医疗保健、康复护理等方面养老服务、用于养老产业开发或建设进而实现财富传承等。这主要与养老信托的产品类型相关。当前市面上存在的养老信托产品主要有养老消费信托、养老财产信托和养老产品信托三种类型。
养老信托首先属于事务型信托类别，它能够有效融合了养老服务与金融服务，为客户提供定制化的养老服务和资管服务。信托的长期、稳定也能够最大限度保障委托人的个人权益，具有诸多优势。当前我国还未建立起完善的养老信托制度，更创新的信托产品类型也有待探索开发。
老龄金融发展潜力巨大
人口老龄化问题已经上升到国家战略层面，高层明确提出要夯实应对人口老龄化的养老财富储备。在政策的引导下，各大金融机构展现了积极参与的姿态。但从目前发行的养老金融产品来看，数量不多，产品较为同质化，无论是各类试点的养老理财产品、税延养老保险还是当前市场已经发行的各类老龄金融产品，其规模都相当有限，在三支柱中的规模几乎可以忽略不计。
但从资金存量来看，我国养老金第三支柱的发展有巨大潜力，有数据显示，当前我国居民金融总资产已达到160万亿元，其中90多万亿元为银行存款，而且绝大多数低于一年期限，可转换为终身养老财务资源的金融资产。保险、基金、银行、信托等金融机构在这方面大有可为。
政策导向和市场需求之间的鸿沟成为金融机构探索老龄金融的最大挑战，种类繁多的金融产品终究还是需要市场来检验。当前，我国养老金融发展正当起步，市场正处在供需双方相互磨合、投资者教育的阶段，个别产品遇冷在所难免，这也将督促金融机构从需求端重新考量金融产品触达客户的渠道、方式和形态，在养老金融产品供给侧实现全新突破。